О компании Hang Lung

$MTLR $RASP Ну вот и новости к отчетам подъехали.💬 Наблюдение: Уголь из РФ дешевеет, экспорт падает, а австралийский конкурент в Азии крепчает В период с мая по июль импорт российского угля в Индию сократился с 6,1 млн т в 2022-м до 5,6 млн т в 2023-м, а в Южной Корее до 6,2 млн т (снижение на 16,22%). Зато поставки растут в КНР. С мая по июль они выросли на 3 млн т (до 22,2 млн т). Турция нарастила закупки до 6,2 млн т в мае–июле с 5,6 млн т за аналогичный период 2022-го. Отличился и Тайвань — 2,3 млн т, что немного больше, чем 2,2 млн т год назад. В итоге, говорят в S&P, в период с мая по июль экспорт угля из РФ упал на 8,67% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 49,5 млн т. Участники рынка считают, что ослабление российского экспорта сохранится и на протяжении второй половины 2023 года. При этом в Азии поднимает голову конкурент российского угля Австралия. Замедление экспорта российского угля совпало с ростом цен на него. По данным S&P Global, средняя цена российского угля FOB Pacific упала с $210,33 за т в первой половине 2022-го до $101,36 в первые 6 месяцев 2023-го. А затем, как раз в период снижения объемов, с мая по июль, стоимость несколько увеличилась — до $104,81 за т. А вот австралийский FOB Newcastle, подешевевший за первые 6 месяцев 2023-го до $117,66 за т, с мая по июль стоил всего $97. По сути, выталкивание российского угля с рынка КНР не происходит сейчас за счет медленного восстановления поставок из Австралии по политическим причинам (ранее были почти остановлены на неофициальном уровне). #уголь #сырьевыетовары #сырьё

Сегодня в Гонконге. Снижение вслед за США Индекс Гонконгской биржи Hang Seng ( #HSI) сегодня снижается на фоне падения западных площадок. В моменте бенчмарк теряет 1,7%. Индекс технологических компаний Китая Hang Seng Tech (HSTECH) падает на 2,2%. 📌 Рынок 3 мая В моменте бенчмарк держится в районе 19 600 п. Из 76 акций около лишь 12 торгуются в плюсе. 🔸️В лидерах снижения на СПБ Бирже: • Hang Lung (тикер $101) — 7,1% • Xtep ( $1368) — 5,6% • Sands China ( $1928) — 4,9% 🔸️Растут против рынка: • Remegen ( $9995) — 3,3% • Budweiser Brewing ( $1876) — 2,7% • China Mengniu ( $2319) — 2,1% 📌 Макросреда Оценка — умеренно негативная • Китайская легкая промышленность (обувь, мебель, игрушки и прочее) показала снижение экспорта на 2,63% г/г в I квартале на фоне падения спроса со стороны Европы и США. На данное направление приходится около 25% всего экспорта страны. Мировые импортеры значительно сократили новые заказы из КНР. По мере ухудшения ситуации в экономиках Запада инвесторам стоит ожидать продолжения спада в объемах экспорта китайской легкой промышленности. • За первые три дня майских праздничных выходных пассажиропоток внутри КНР составил 159 млн. поездок (+162% г/г). Среднедневное количество поездок достигло уровня 2019 г. Обычно динамика пассажиропотока коррелирует с потребительской активностью. Инвесторам стоит ожидать улучшения показателей компаний из туристической индустрии, ритейла и кейтеринга. По данным Baidu количество посетителей торговых центров выросло на 17,6% г/г. 📌 Что дальше 🔸️Данные. В четверг, 4 мая, выйдет индекс деловой активности в производстве (PMI) от Caixin. Прогноз: 50,3 п. против 50 п. в марте. В пятницу, 5 мая, выйдет индекс деловой активности в услугах (PMI) от Caixin. Прогноз: 57,3 п. против 57,8 п. в марте. 🔸️Индекс. На ближайших сессиях возможен технический отскок, но без значимых драйверов поддерживать восходящее движение будет непросто. Рыночная структура продолжает сигнализировать в пользу сохранения варианта развития коррекции потенциально до 19 000 п. и 18,500 п., после этого пойдет рост, если не возникнут сильные негативные факторы. 💡 Бкс

$101 люксовые торговые центры точно будут в прибыли. Богатые коты не чувствительны к повышению цены, наоборот чем дороже, тем понтовее. По сути бенефициар инфляции. А с учетом того, что плата арендаторов у них привязана к обороту и выручке... Думаю дивиденты (два раза в год) приятно удивят рынок после отмены ковида в КНР. Гораздо лучший вариант вложения в недвигу (коммерческую, люксовую), чем вкладываться на хаях в какой-нибудь $PIKK