Курс валют, цены на нефть, золото, серебро и биткоин

WUSH ВУШ ХОЛДИНГ. СТРЕМИТЕЛЬНО РАСТУЩИЙ БИЗНЕС В рамках традиционной рубрики обзоров годовых отчетов компаний, переходим к ВУШ ХОЛДИНГ, который также недавно представил итоговые финансовые результаты по МСФО за 2023 год: 🔴Выручка кикшеринга: 10,7 млрд р (+68% г/г) 🔴EBITDA кикшеринга: 4,5 млрд р (+38% г/г) 🔴Рентабельность EBITDA кикшеринга: 42% 🔴Чистая прибыль: 1,9 млрд р (830 млн руб. годом ранее) 🔴Чистый долг: 8,5 млрд р 🔴Чистый долг/EBITDA: 1,9х. Результаты компании получились ожидаемо сильными. Бизнес развивается стремительными темпами, и что самое главное - сохраняет высокую маржинальность. ––––––––––––––––––––––––––– 📌 Подробнее о результатах ВУШ продемонстрировал отличные результаты по выручке, которые получились за счёт увеличения количества поездок до 103,5 млн шт. (рост в 1,86 раз). Общее количество "средств индивидуальной мобильности" составило около 150 тыс. шт. (рост в 1,83 раза), и что самое важное, количество локаций присутствия сервиса возросло с 40 до 55. Чистая прибыль также показала существенный рост благодаря курсовым разницам (до 492,2 млн руб. или в 23,5 раза), а показатель EBITDA хоть и вырос вслед за выручкой, но при этом остался под давлением в связи с резким ростом коммерческих и административных расходов, которые составили 41%. Что касается долговой нагрузки, то на конец 2023 года соотношение ND/EBITDA составил 1,9x, что потенциально позволит компании направить на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли. ––––––––––––––––––––––––––– 🔆 Дивиденды В итоговом пресс-релизе руководство ВУШ отчиталось о выплаченных 1,1 млрд руб. дивидендов в декабре 2023 года и подтвердило намерение следовать принятой дивидендной политике: ПОКАЗАТЕЛЬ ND/EBITDA: Если он ниже 1,5, акционерам направляется 50% чистой прибыли, если в диапазоне 1,5–2,5 – 25% чистой прибыли, если выше 2,5 – дивиденды не выплачиваются (текущее значение 1,9x = 25% от ЧП на дивиденды). Также было заявлено, что ВУШ рассмотрит вопрос о выплате дивидендов по итогам сезона 2024 года. Напомню, что ранее ВУШ выплатил дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 10,25 рублей на акцию. ––––––––––––––––––––––––––– Итого: В своих предыдущих обзорах ВУШ я акцентировал внимание на потенциале роста бизнеса, который к концу 2023 года порадовал рынок сильными результатами. Компания продолжает сохранять высокую маржинальность и таким образом имеет ресурс для выплаты дивидендов (25% от ЧП, при долге 1,9x). В свою очередь, рынок кикшеринга в РФ сохраняет высокий потенциал роста, а ВУШ по-прежнему занимает его половину, параллельно развивая зарубежные проекты. Пару дней назад компания заявила об объединении активов в Латинской Америке в отдельную холдинговую структуру. Что касается результатов, то они намного интереснее отечественных: средний чек в странах ЛА на 50% выше российских, доходность на самокат также выше, а сам рынок сохраняет гигантский потенциал роста и является для ВУШ стратегическим с точки зрения бизнеса. Мы покупали ВУШ по 230 рублей и заработали +40% за 4 месяца. Я продолжаю держать небольшую долю позиции в ВУШ после частичной фиксации и поднимаю целевую цену до 390 рублей до конца текущего года, что подразумевает апсайд в 20,5% от актуальной стоимости. Покупать ли сейчас? На мой взгляд, по текущим брать дороговато, а наиболее рациональным вариантом будет дождаться коррекции в бумагах, чтобы сформировать долгосрочную позицию в районе 280-300 рублей. Во время коррекции обязательно докуплю позицию по ВУШ. #новости #рекомендации #дайджес_новостей #дайджест #акции #whooch

ИТОГИ ПРОШЛОЙ ТОРГОВОЙ НЕДЕЛИ 📈 Лидеры роста: WUSH ВУШ +13,8% FESH ДВМП +9,6% ASTR Астра +8,6% TGKB ТГК-2 +21,1% YNDX Яндекс +7,2% 📉 Лидеры падения: SIBN Газпромнефть -8,2% MTLR Мечел -6,5% ROSN Роснефть -4,7% SGZH Сегежа -4,6% FLOT Совкомфлот -4,5% ––––––––––––––––––––––––––– Прошедшая торговая неделя ознаменовалась публикациями годовых отчетов компаний. Большинство из них я уже успел рассмотреть, а оставшуюся часть планирую разобрать на следующей неделе. Также на этой неделе возобновились долгожданные торги акциями 🏦 Тинькофф, которые вначале продемонстрировали стремительное движение вверх, а затем на фоне негативных подробностей относительно слияния с Росбанком перешли к коррекции. ⛽️ ЛУКОЙЛ объявил финальные дивиденды в размере 498 рублей за акцию, чем разочаровал инвесторов. Консенсус был 686,4, а что послужило причиной такого решения - интересный вопрос. На следующей неделе постараюсь изложить свои мысли по этому поводу. 🔳ЦБ сохранил ставку на 16%, что совпало с консенсусом. Реализовывается ожидаемый сценарий, при котором снижение ключевой ставки будет происходить не раньше второго полугодия текущего года #новости #рекомендации #дайджес_новостей #дайджест #акции

Сводка новостей к утру понедельника 25 марта