Профиль инвестора Ulica_invest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Анализирую график построением скоростных линий сопротивления. Я познакомилась с инструментом "линии скорости сопротивления" (speedlines) и решила с их помощью взглянуть на график SP500. По учебнику Мерфи и другим источникам в интернете линии скорости сопротивления измеряют темп нарастания или убывания тенденции. но для меня эти слова не возымели много смысла. Мне показались более интересными следующие предположения: 1⃣ покупка в зоне коррекции 33%-50% или 33%-66%. Надо посмотреть реально ли соблюдается где-то эта зависимость🤔; 2⃣ после коррекции 66% - это м.б.уже не коррекция, а ❗разворот тренда. Я решила проверить предположение 2⃣ на SP500. Я из тех, кто все еще ждет его разворота вверх🤫. Взяла помесячный график . Точка min- февраль 2020-ого, начало двухгодичного роста. Точка max-ноябрь 2021. Построила линии скорости и получила: 👉 линию 1/3 пробили без проблем; 👉 линия 2/3 вот прямо сейчас. Как раз сейчас она выступает поддержкой, около которой мы топчемся весь сентябрь. И не радует тот чуть отскочил наверх. 📌Если верить Доу прямо сейчас SP500 щупает важнейший уровень и его пробитие окончательно знаменует собой дальнейшее погружение. 👇

{$USDRUB} Построила логарифмический график для {$USDRUB} за период с 2009 года. Наглядно видно справедливую стоимость 💲 к рублю. Удобно смотреть реальное процентное изменение цены. Почему логарифмический график? Потому что он показывает изменение цены в процентах,а на традиционном линейном графике каждое деление - это фиксированное изменение цены. В 2008 году курс доллара к рублю вырос с 23 до 30 рублей (не беру в расчет пики). И оставался на том же уровне до 2013 года. На линейном графике разница в 7 руб. не кажется заметной. На логарифмическом графике сразу видно, что курс вырос на 30%❗ И вот это уже существенно. В 2014 году наглядно виден рост более чем на 70%. Итог: логарифмический график - реально очень удобный инструмент для анализа на длительных промежутках времени. На графике четко видно ступеньки: •Рост в 2008 году с 23 до 30 руб. И потом в период 2009-2013 в коридоре 29-35 руб. за доллар. •Рост в 2014 году коридор до 2020 года 56-66 руб. за доллар. •Рост в 2020 году и коридор до февраля 2022. •Рост в 2020 году и коридор до февраля 2022 года 70-76 руб. за доллар. Вывод: За весь рассмотренный 12-ти летний период 💲 если вырос к рублю, то уже не опускался. Справедливости ради стоит отметить 2017 год, на протяжении которого доллар снизился с 61 до 56 руб.и почти год держался на этом уровне. 👉Сейчас мы находимся на ступеньке, на которую поднялись в 2020 году с курсом 70-76 руб. за доллар. Уверена, что мы вскоре к нему вернемся. На ПМЭФ уже замечены были предложения отказаться от плавающего курса доллара и по {$USDRUB} ввести валютный коридор. Удачи ✌.

Нужен ли нам импорт или мы сами с усами? Разбор с позиции экономической науки. В новых условиях, в которые наша страна вошла почти 4 месяца назад, экономика столкнулась с громадным ограничением импорта. Валюта💲 пока больше не нужна и непонятно когда понадобится. С официальных трибун постоянно звучат заявления об импортозамещении. Люди говорят "Что мы сами произвести ничего не можем, столько ресурсов в стране?". Так нужен ли нам импорт вообще? Экономическая наука говорит о том, что международная торговля нужна и важна! Каждая страна импортирует те товары, которые в своей стране произвести нерентабельно, дорого. А свободные ресурсы государство направляет на производство тех товаров, которые она производит с минимальными издержками, а затем может получать доход от их экспорта за границу. Проще говоря, если в теплых странах нам дешево производить бананы🍌 и дорого производить смартфоны📱, то лучше произвести больше бананов, продать их и купить телевизоры. Тем более, что купленный телевизор фирмы, специализирующейся на их производстве, с вероятностью 90% будет лучше своего вымученного телевизора. Импорт позволяет стране получить больше ресурсов лучшего качества. А это уже напрямую влияет на экономический рост. Ведь речь не только о телевизорах, как товарах конечного потребления. Страна импортирует станки для производства своих отечественных товаров, расходные материалы (светлая память белой бумаге для принтера😇). Импорт - это важно и нужно, если это позволяет развиваться собственной экономике! Не стоит ждать импортозамещения, как решения проблемы. Для того, чтобы производство технологичных товаров (принтеров, компьютеров и т.п.) было выгодно, нужны рынки сбыта этой продукции. Российский рынок мал. Импорт в страны СНГ - вряд ли их это заинтересует . Импорт отечественных товаров потребления в Китай - звучит как шутка 😜. Тем более в 2014 г импортозамещение уже было... Удачи!👋

{$USDRUB} Ожидания населения по курсу доллара пока оправдываются. Надолго ли? ЦБ РФ опубликовал майский сборник "Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения". В опросе участвовало 2018 человек из 105 населенных пунктов в 55 субъектах РФ. Среди прочих респондентам был задан вопрос: "Как Вы думаете, через год 💲 по отношению к рублю будет стоить больше, меньше или столько же, сколько сейчас?". Результаты опроса таковы: •Весь 2021 год вплоть до февраля 2022 года половина населения традиционно ожидала повышение курса доллара к рублю. В принципе это понятно. С 2014 года доллар к рублю стабильно растет. •Однако с марта этого года начинает расти число тех, кто считает, что в ближайший год курс доллара снизится. В мае уже только 16% опрошенных, считают, что доллар к рублю вырастет.И 36% - ставят на то, что снизится. Укрепление рубля и активная подача в СМИ этого процесса как достижения властей сыграли свою роль. Значительная часть населения нашей страны радуется укреплению национальной валюты, не обращая внимания на прирост цен; ждет начала активного импортозамещения (по-моему, мы что-то такое слышали уже в 2014 году). Кто-то поговаривает уже о крахе грязной зеленой бумажки💵 и самой 🇺🇸. Судя по опросу на паре {$USDRUB} от текущих уровней, мнение Пульсян уже начинает меняться. Ожидаем налаживания параллельного импорта и новых логистических цепочек. А вместе с этим и роста курса доллара к рублю. Очень хочется верить, что в 21 веке мы не пойдем по пути полной экономической изоляции. Иначе это обернется нам регрессом и еще большим отставанием от всего мира.🔙 Потом опять начнем догонять развитые страны и привлекать иностранные инвестиции в страну. И все по кругу заново. Удачи!✌

{$USDRUB} Кто двигает рынок? Разрозненная масса инвесторов👥 или 🐳? В финансовых новостях и обзорах постоянно встречаю такие фразы как: "Инфляция пугает инвесторов" или "Инвесторы ждут решения ФРС". Меня интересует кто такие эти абстрактные инвесторы, от которых зависит направление рынка, котировки отдельных акций? Это огромная куча отдельных людей👥, которые все вместе своими решениями о покупке или продаже определяют курс ценных бумаг? Или это пресловутые "киты" 🐳, про которых постоянно говорят различные блогеры? Если так, то тогда кто эти "киты"? Это отдельные личности с громкими фамилиями, которые через свои финансовые структуры могут двигать рынок куда захотят? Или может это огромные фонды и корпорации? Стала разбираться. 1⃣Так кто же двигает рынок индивидуальные или институциональные инвесторы? По данным исследований ученых Кембриджского университета всего лишь ❗ТРИ❗ американские инвестиционные компании Vanguard, BlackRock, State Street Corporation имеют крупнейшие пакеты акций в 40% ВСЕХ, обращающихся на бирже, американских компаний. 88% из них входят в SP500. Ссылка👇 📌 Основные мировые институциональные инвесторы - это: пенсионные и хедж-фонды, страховые компании, банки и др.В России, в связи с тем, что пенсионные фонды не имеют такого влияния, как в развитых странах, основные институциональные игроки могут быть немного другими. 2⃣Оказывают ли вияние на курс акций инвесторы - физ.лица? Журнал Эксперт РА говорит об общемировой тенденции к росту индивидуальных инвесторов. Однако, индивидуальные инвесторы берут числом, а институциональные - своим капиталом.💰 На Китайском фондовом рынке в 2020 году физ. лица контролировали около 20% всей рыночной капитализации (в 2010 году- 60%). Соответственно доля институциональных инвесторов выросла с 40% в 2010 году почти до 80% в 2020 году.Ссылка👇 📌 👉Вывод: я считаю, что направление рынка задают институциональные инвесторы, владеющие подавляющей долей капитала. Мировой мейнстрим последних лет к увеличению числа индивидуальных инвесторов ничего не изменил в этом раскладе. Свои среднесрочные и долгосрочные инвестиционные стратегии нужно строить анализируя рынок и внешние условия именно с позиции крупных институциональных инвесторов. Одна из возможных трейдинговых стратегий - выявление признаков, по которым можно определить, что институциональный инвестор совершает сделки. И работать с ним в одном направлении. ✌Удачи! P.S.:Хотя были ситуация с GameStop🤔. Однако в этом случае скоординированное ❗ влияние индивидуалов распространялось на конкретную бумагу. Более широкое воздействие на рынок со стороны физ. лиц представляется маловозможным.

{$USDRUB} Как сокращение валютной позиции банков повлияет на пару {$USDRUB} ? Тинькофф Банк вчера всех обрадовал введением всем известной комиссии за хранение средств на текущих счетах в основных валютах, которые теперь именуются валютами недружественных стран (доллары США, евро, фунты стерлингов, швейцарские франки). Банк объясняет этот шаг сокращением своей валютной позиции. Разбираюсь повлияет ли это на курс доллара, евро к рублю. •Что такое валютная позиция банка? Валютная позиция - это соотношение требований (активов) и обязательств (пассивов) в иностранной валюте. Если активы равны пассивам - валютная позиция банка закрыта. Активы неравны пассивам - открытая валютная позиция (длинная, либо короткая). ПРИМЕР: сумма выданных кредитов в валютах недружественных стран больше суммы вкладов физ. лиц и остатков на счетах юр. лиц в этих же валютах - это длинная валютная позиция. Активы банка больше его пассивов. И наоборот. Сумма кредитов (активов) банка меньше его пассивов - это короткая валютная позиция. •Зачем банки уменьшают свою валютную позицию? Для банков любая открытая позиция (пусть длинная, пусть короткая) означает валютный риск. Он возникает из-за того, что курс валюты может измениться ко времени исполнения своих обязательств и требований. Поэтому банки сокращают и короткую валютную позицию (запрет на новые валютные вклады, обсуждение отрицательных ставок на валютные счета юр. лиц) и длинную (отсутствие новых кредитов в долларах и евро). •Как уменьшение валютной позиции банков повлияет на пару курс доллара, евро к рублю? - НИКАК! •Дедолларизация банков - это их ответ на изменение внешних условий для предотвращения убытков в случае реализации валютных рисков. Просто банкам стало невыгодно размещать привлеченные доллары на внутреннем рынке из-за конъюнктуры внутридневных ставок по сделкам своп. Также влияет избыток валютной ликвидности (если в страну не привозят импортных товаров, то и валюта не нужна). •ВЫВОД: сокращение валютной позиции банков НЕ ВЛИЯЕТ на пару {$USDRUB} Политика дедолларизации банков - не причина изменения курса доллара, евро к рублю, а следствие имеющихся у банков валютных рисков в условиях геополитической неопределенности. Удачи! ✌

Сегодня думаю о Газпроме. Покупать ещё, держать, продавать мне "Народное Достояние"? Рухнувший вместе со всем нашим рынком подаёт хорошие признаки восстановления 💪. С 20-х чисел мая Газпром вопреки Индексу МосБиржи движется вверх ↗️. Цена на газ достигла рекордных значений за последние 13 лет. 🤔К слову сказать в 2008 году цена на природный газ была выше, чем сейчас. Но там понятно мировой финансовый кризис. С выходом из кризиса цены на сырьё стабилизировались. Сейчас взлёт цен на газ и все источники энергии в основном связан со СВО, проводимой Россией - страной экспортером сырьевых и энергетических ресурсов. Динамика котировок на горизонте года определяется наличием Европейской зависимости от российского газа и динамикой цен на него🏭. ДА, ЕС постоянно говорит об отказе от закупки российского газа и нефти. ДА, он действительно делает шаги в этом направлении. И в будущем кстати если тенденция отказа от российского сырья продолжится для нас будет очень грустно 😫. Но переориентировать целые государства на закупку ресурсов у других стран, налаживание новых цепочек поставок - это не дело одного-двух лет. На это может потребоваться десяток лет (если через пару лет вообще останется необходимость в этом). В данных условиях, когда наша страна стала "токсичной" 🤮 для иностранных инвесторов, не вижу оснований надеяться на рост нашего фондового рынка. Российский крупный капитал вряд ли, будет вкладываться в то, у чего нет потенциала развития. Вывод: Сейчас на российском рынке единственное, что может показать рост - это сырьевые компании, ( P.S. и удобрения, просто пост не про них😊). Рост цен на сырьё никто не отменял. Прибыль сырьевых компаний, соответственно, тоже. Инвесторы действуют исключительно из прагматических соображений. Может возникнуть переток средств в сырьевые компании из других отраслей, что также будет способствовать росту котировок. Удачи! ✌

{$USDRUB} Продавать ли сейчас доллар, если уже заработал или ждать? Снижение курса доллара к рублю до 98-ми рублей на этой неделе вызывает у меня вопрос продавать ли доллар сейчас и фиксировать прибыль или ждать дальнейшего роста курса. Аргументы ЗА продажу долларов и фиксацию прибыли: •1. военная напряженность не может продолжаться вечно, переговоры не бог весть как, но идут. Сам факт ведения переговоров между Россией и Украиной, а также последние заявления участников о хоть каких-то предварительных формулировках о прекращении огня внесли свою долю оптимизма н американский рынок. вырос 2,24%, а высоктехнологичный сектор - на 3,77%. •2. Как это не кощунственно звучит, но к войне все уже привыкли. Ведение военных действий само по себе уже не оказывает определяющего влияния на курс рубля. Приближение любой развязки будет укреплять рубль. •3. ЦБ РФ своими мерами номинальный курс держит. Хотя вопрос сколько еще будет держать? Но пока это успешно работает и скорее всего также будет работать и дальше. Аргументы ПРОТИВ: •1. Влияние введенных санкций мы еще не почувствовали. Подорожание техники, дефицит гречки, сахара, и, извиняюсь, прокладок - это еще не потери от санкций. Продукты еще значимо не дорожали после 24 февраля. Основное подорожание и основные последствия санкций впереди. А значит в перспективе полугода - года укрпеления рубля я не жду. Итог: часть, наверное, зафиксю на следующей неделе. Большую часть - оставлю. Предыстория: держу американские акции. Есть такие, по которым в долларах значительный убыток, но в рублях плюс.