Деривативы: Что это, и как они влияют на рынок ценных бумаг

Войти

бумаг? 🔔 Деривативы — это финансовые инструменты, чья стоимость зависит от другого актива, называемого базовым. Они играют ключевую роль на рынке ценных бумаг и используются как для хеджирования рисков, так и для спекуляций. В этой статье мы рассмотрим основные типы деривативов и их влияние на инвестиции. 📉 Что такое деривативы? 💼 Деривативы — контракты, стоимость которых связана с ценой базового актива. Основные типы: • Фьючерсы 📈Контракты на покупку или продажу актива по установленной цене в будущем. Используются для хеджирования или спекуляций. • Опционы 📝Предоставляют право, но не обязательство, купить или продать актив по определённой цене в будущем. Применяются для защиты от рисков или получения прибыли. • Свопы 🔄Соглашения о обмене денежными потоками, например, фиксированных и плавающих процентных ставок. • Форварды 📊Контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее согласованной цене. Используются для хеджирования валютных и товарных рисков. Как деривативы влияют на рынок ценных бумаг? 🔍 Хеджирование рисков 🛡️ Помогают защититься от изменений цен на базовые активы. Например, фьючерсы могут защитить компании от валютных рисков. Спекуляции и арбитраж 📈 Используются для получения прибыли от изменений цен и ценовых несоответствий между рынками. Увеличение ликвидности 💧 Повышают ликвидность, создавая дополнительные торговые возможности и снижая волатильность. Ценообразование и рыночные сигналы 📊 Предоставляют информацию о будущих движениях цен, отражая ожидания рынка. Как инвесторы могут использовать деривативы? 💡 Хеджирование портфеля 📉 Защищают портфель от рисков, таких как колебания цен акций или валютных курсов. Управление рисками 🛡️ Помогают минимизировать негативное влияние неблагоприятных рыночных движений. Спекуляции на ценовых изменениях 🚀 Позволяют получить прибыль от краткосрочных колебаний цен. Арбитражные стратегии ⚖️ Используются для получения прибыли от ценовых различий между рынками. Риски и ограничения деривативов ⚠️ Высокий риск убытков 📉 Могут привести к значительным потерям из-за высокой волатильности и заемных средств. Сложность и недостаток прозрачности 🧐 Могут быть трудными для понимания и оценки рисков. Контрагенты и кредитные риски 🔄 Риск невыполнения обязательств контрагентами, особенно на внебиржевых рынках. Заключение Деривативы — мощные инструменты для хеджирования рисков и спекуляций на рынке ценных бумаг. Понимание их механизмов и правильное использование может улучшить ваши инвестиционные стратегии и управление рисками. 📉💡 Следите за рыночными изменениями, анализируйте риски и возможности, и пусть ваши инвестиции будут успешными! 🚀📊 Ваша реакция на пост - лучшая поддержка.🚀

⚡️ Итоги недели: 🔽 Пятница 13-е подарила рынку лучик надежды - шестое подряд снижение ключевой ставки до 15,5%. 📈 Индекс МосБиржи прибавил за неделю +1,5%. MOEX Дополнительным драйвером стали новости о новых переговорах в Женеве 17–18 февраля. 💬 Топ событий недели 🔍 Самолёт SMLT НКР снизило рейтинг с A+ до A, прогноз изменён с негативного на неопределённый. 🔍 Яндекс YDEX Forbes сообщил о возможной продаже российского бизнеса Flowwow Яндексу. РБК: определён основной претендент на покупку «Авто.ру». 🔍 ДОМ.РФ DOMRF Планирует направлять на дивиденды 50% чистой прибыли. 🔍 ВТБ VTBR Инвестор Евгений Юрченко приобрёл более 5% акций банка. 🔍 Газпром нефть SIBN Открыто крупнейшее за 30 лет месторождение на Ямале. 🔍 Сегежа SGZH В 2025 году увеличила поставки в Китай через Севморпуть в 4 раза. 🔍 РУСАЛ RUAL СУАЛ сократил долю в РУСАЛе до 22%. 🔍 Займер ZAYM Приобретает по 50% в агрегаторе такси и онлайн-платформе платежей. 🔍 Новатэк NVTK Чистая прибыль по МСФО в 2025 г. упала в 2,7 раза г/г. Но дивиденды рассчитываются без учёта негативной курсовой переоценки в ₽300 млрд. 🔍 VK VKCO Акции прибавили более 5% после новостей о блокировке Телеги. 🔍 Газпром GAZP Полномочия Миллера продлены ещё на 5 лет. 🛍 Личные итоги Эту неделю почти не торговал, было много дел К депозиту прибавил скромные +1,3%. 📈В январе начал активную торговлю только с 15 числа, итог месяца +20,03%. Стратегию продолжаю отрабатывать и шлифовать. Сейчас основной фокус: 🔖 дисциплина и контроль риска 🔖 автоматизация процессов 🔖 тестирование новых идей Важно не максимизировать доходность любой ценой, а сделать её системной

🏦 Итоги дня Российский рынок консолидировался в ожидании решения Банка России, после чего получил мощный импульс вверх. Регулятор неожиданно снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. и смягчил риторику. Индекс МосБиржи в очередной раз обновил недельный максимум и на вечерней сессии направляется к отметке 2800 п. MOEX IMOEXF 📊 Облигации ОФЗ ускорили восстановление. Индекс гособлигаций RGBI переписал месячную вершину — рынок активно переоценивает траекторию ДКП. 📈 Лидеры дня • АФК Система +3,98% AFKS • Сегежа +3,78% SGZH • ВТБ +3,67% VTBR 📉 Аутсайдеры • Аренадата −2,12% DATA • Норникель −2,06% GMKN • Полюс −1,6% PLZL 🔍 В деталях В первой половине дня индекс МосБиржи двигался разнонаправленно, обновив и минимум, и максимум пятницы. Однако после решения ЦБ начался резкий восходящий импульс. Ключевым драйвером стало неожиданное снижение ставки на 0,5 п.п. При том что консенсус предполагал сохранение уровня 16%, регулятор пошёл на смягчение, сославшись на замедление устойчивых инфляционных показателей и временный характер январского ускорения цен. ЦБ также смягчил формулировки: теперь он будет оценивать дальнейшее снижение ставки в зависимости от устойчивости дезинфляции и инфляционных ожиданий. Базовый сценарий предполагает среднюю ставку 13,5–14,5% в 2026 г. Объём торгов вырос до 89,5 млрд руб., что для пятницы является повышенным значением — активность участников подтверждает серьёзность реакции на решение регулятора. С технической точки зрения индекс направляется к уровню 2800 п. Его пробой при сохранении фона может открыть дорогу к новым локальным максимумам. 🏢 Корпоративные события • АФК Система — лидер среди ликвидных бумаг. Снижение ставки улучшает перспективы компаний с высокой долговой нагрузкой. • Сегежа — также в плюсе на фоне смягчения ДКП, которое снижает давление по обслуживанию долга. • ВТБ — обновил максимум с июля прошлого года. Банк является бенефициаром снижения ставки: по словам менеджмента, каждое снижение на 1 п.п. может приносить до 20 млрд руб. дополнительной чистой прибыли. В фокусе — возможные условия конвертации префов и позиция по дивидендам за 2025 г.

🏦 Итоги дня Российский рынок большую часть торгов двигался вверх на фоне сочетания геополитических ожиданий и позитивной макростатистики. Индекс МосБиржи обновил недельный максимум и закрепился выше важного уровня 2750 п. MOEX IMOEXF 📊 Облигации Котировки ОФЗ прервали снижение предыдущих четырёх сессий — индекс гособлигаций RGBI завершил день умеренным ростом. Рынок начинает закладывать вероятность более мягкой риторики ЦБ. 📈 Лидеры дня • Аренадата +15,22% DATA • Ozon +4,5% OZON • ММК +3,75% MAGN 📉 Аутсайдеры • Мосэнерго −1,74% MSNG • VK −1,55% VKCO • O’KEY −1,46% OKEY 🔍 В деталях С открытия индекс уверенно пошёл вверх и ускорился в начале основной сессии. Поддержку оказали слухи о возможном новом раунде переговоров и сигналы о готовности сторон к диалогу. Подтверждений пока нет, но сам факт обсуждения темы добавил рынку импульс. Дополнительным позитивом стала инфляционная статистика — недельный и годовой показатели замедлились. Это усилило ожидания возможного снижения ключевой ставки на ближайшем заседании. С технической точки зрения важный уровень 2750 п. пробит. При сохранении нейтрального фона следующая цель — район 2800 п. Объём торгов вырос до 78,5 млрд руб. — рост проходит на увеличивающейся активности, что усиливает сигнал в пользу продолжения движения. 🏢 Корпоративные события 🔸Аренадата — мощный рост после публикации предварительных операционных результатов за 2025 г. Выручка превысила верхнюю границу гайденса (рост 20–30%). 🔸Ozon — поддержка на фоне инициативы ЦБ по урегулированию спора банков и маркетплейсов по скидочным программам. 🔸Норникель — представил финансовые результаты по МСФО за 2025 г.: выручка +10% г/г, до $13,7 млрд. GMKN 🔸ПИК — поступило обязательное предложение о выкупе акций от АО «Недвижимые активы». PIKK ⬇️ ЛИЧНЫЕ ИТОГИ ДНЯ Сегодня сделок не было, занимался другими делами 📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять! #новости #обзор #сердце__пульса #аналитика #новичкам #псвп #рынок

🔔 Деривативы: Что это, и как влияет на рынок ценных