Деривативы: Что это, и как они влияют на рынок ценных бумаг

Войти

бумаг? 🔔 Деривативы — это финансовые инструменты, чья стоимость зависит от другого актива, называемого базовым. Они играют ключевую роль на рынке ценных бумаг и используются как для хеджирования рисков, так и для спекуляций. В этой статье мы рассмотрим основные типы деривативов и их влияние на инвестиции. 📉 Что такое деривативы? 💼 Деривативы — контракты, стоимость которых связана с ценой базового актива. Основные типы: • Фьючерсы 📈Контракты на покупку или продажу актива по установленной цене в будущем. Используются для хеджирования или спекуляций. • Опционы 📝Предоставляют право, но не обязательство, купить или продать актив по определённой цене в будущем. Применяются для защиты от рисков или получения прибыли. • Свопы 🔄Соглашения о обмене денежными потоками, например, фиксированных и плавающих процентных ставок. • Форварды 📊Контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее согласованной цене. Используются для хеджирования валютных и товарных рисков. Как деривативы влияют на рынок ценных бумаг? 🔍 Хеджирование рисков 🛡️ Помогают защититься от изменений цен на базовые активы. Например, фьючерсы могут защитить компании от валютных рисков. Спекуляции и арбитраж 📈 Используются для получения прибыли от изменений цен и ценовых несоответствий между рынками. Увеличение ликвидности 💧 Повышают ликвидность, создавая дополнительные торговые возможности и снижая волатильность. Ценообразование и рыночные сигналы 📊 Предоставляют информацию о будущих движениях цен, отражая ожидания рынка. Как инвесторы могут использовать деривативы? 💡 Хеджирование портфеля 📉 Защищают портфель от рисков, таких как колебания цен акций или валютных курсов. Управление рисками 🛡️ Помогают минимизировать негативное влияние неблагоприятных рыночных движений. Спекуляции на ценовых изменениях 🚀 Позволяют получить прибыль от краткосрочных колебаний цен. Арбитражные стратегии ⚖️ Используются для получения прибыли от ценовых различий между рынками. Риски и ограничения деривативов ⚠️ Высокий риск убытков 📉 Могут привести к значительным потерям из-за высокой волатильности и заемных средств. Сложность и недостаток прозрачности 🧐 Могут быть трудными для понимания и оценки рисков. Контрагенты и кредитные риски 🔄 Риск невыполнения обязательств контрагентами, особенно на внебиржевых рынках. Заключение Деривативы — мощные инструменты для хеджирования рисков и спекуляций на рынке ценных бумаг. Понимание их механизмов и правильное использование может улучшить ваши инвестиционные стратегии и управление рисками. 📉💡 Следите за рыночными изменениями, анализируйте риски и возможности, и пусть ваши инвестиции будут успешными! 🚀📊 Ваша реакция на пост - лучшая поддержка.🚀

Итоги недели 〰 Индекс МосБиржи продолжает дрейфовать в узком коридоре 2700–2800 п. MOEX 🛒 Из позитива — замедление инфляционных ожиданий с 13,7% до 13,1%. На этом фоне часть аналитиков уже допускает снижение ставки сразу на 100 б.п. в марте. 🏆 Топ событий недели 🏠 ДОМ.РФ DOMRF Чистая прибыль по МСФО за 2025 г. — ₽88,5 млрд (+35,2% г/г). С момента IPO акции прибавили около +25%. 🔎 Яндекс YDEX В 4 кв. 2025 г. чистая прибыль выросла на 70% г/г, дивиденды планируются на +37% к прошлому году. Планирует запуск отдельного сервиса такси для молодёжи. ❄️ Новатэк NVTK Сообщается о закрытом соглашении по СПГ-проекту с партнёром, близким к семье Трампа. Параллельно Трамп продлил санкции против РФ ещё на год. 🏦 ВТБ VTBR Банк ведёт «непростой диалог» с ЦБ по дивидендам — регулятор против чрезмерных выплат в ущерб капиталу. Инвестор Евгений Юрченко увеличил долю до 7,55%. 🛍 Ozon OZON OZPH Впервые планирует выпуск облигаций на сумму до ₽100 млрд (или эквивалент в валюте), сроком до 30 лет. Отдельно: продажи Ozon Фармацевтики в 2025 г. росли втрое быстрее рынка. ⚖️ США и тарифы Верховный суд США признал пошлины Трампа незаконными. Трамп пообещал судиться до 5 лет и параллельно ввёл новый 10% тариф поверх действующих — фактически на весь мир. 🏗 Самолёт SMLT По данным «Коммерсанта», правительство отказало компании в господдержке. 💻 Т-Технологии T Утверждена программа облигаций на ₽500 млрд. ⛽ Газпром GAZP Вышел на рынок с крупнейшим рублёвым размещением облигаций с 2023 года. 🌾 Русагро RAGR «Дочка» компании запускает производство семян. 🛒 Fix Price FIXR Перенёс сроки обратного сплита акций. Евротранс EUTR ФНС блокировка счета эмитента, задолженность 223 млн рублей. 📊 Отработка идей за неделю В начале недели делился торговыми идеями, подводим итоги и смотрим, как рынок их реализовал. 🔹 Основные идеи 🤑 Яндекс Цена на момент публикации: 4858₽ Максимум недели: 4927₽ ✔️ Результат: +1,42% 🤑 X5 Group Цена на момент публикации: 2477₽ Максимум недели: 2513₽ ✔️ Результат: +1,45% 🤑 Транснефть-ап Цена на момент публикации: 1429₽ Максимум недели: 1455₽ ✔️ Результат: +1,82% Все основные идеи дали положительный результат и дошли до обозначенных уровней 🔼

🏦 Итоги дня 📉 Рынок После позитивного старта рынок резко ушёл вниз на фоне сохраняющейся геополитической неопределённости. Индекс обновил минимум дня, однако просадку достаточно быстро выкупили. К вечеру Индекс МосБиржи переписал дневную вершину и удерживается в небольшом плюсе. MOEX 📊 Облигации ОФЗ продолжают корректировать активный двухнедельный рост. Индекс RGBI снизился, но потери остались умеренными. 📈 Лидеры • БАЗИС +7,24% BAZA • ВТБ +3,63% VTBR • НОВАТЭК +2,5% NVTK 📉 Аутсайдеры • ГТМ -12,1% GTRK • Мосэнерго −7,86% MSNG • ВУШ −2,5% WUSH 🔍 В деталях Рынок остаётся чувствительным к геополитическому фону. Позитивом стали сообщения о возможном новом раунде переговоров в Женеве на следующей неделе. Появились и обсуждения в европейских СМИ о вариантах компромиссных решений. Дополнительным драйвером стала попытка ослабления рубля. Валюта остаётся переоценённой с точки зрения доходов бюджета и экспортёров, поэтому любые признаки её коррекции воспринимаются как поддержка для акций. Фактор пятницы также ограничивает агрессивные покупки. Несмотря на проведение торгов в выходные 21–23 февраля, ликвидность в такие дни традиционно ниже, поэтому часть участников предпочитает сокращать позиции перед выходными. Объём торгов — 53,2 млрд руб. ВТБ после двух дней снижения сначала обновил недельный минимум, но затем резко развернулся вверх. Триггер — раскрытие условий конвертации префов: средневзвешенная цена 82,67 руб. за 2025 г., при этом доля миноритариев в дивидендном потоке не изменится. Условия совпали с базовыми ожиданиями рынка. НОВАТЭК в числе лидеров нефтегаза на фоне публикации в The New York Times о возможном проекте на Аляске. Компания подтвердила факт переговоров о применении СПГ-технологий, но подчеркнула зависимость реализации от поддержки властей США и России. Новость позитивна для настроений, хотя реализация выглядит сложной с учётом санкционных ограничений. Мосэнерго — сильное снижение после того, как акционеры на ВОСА не приняли решение по дивидендам за 2024 год. ГТМ (Globaltruck): в отношении основной операционной компании АО «Лорри» подано заявление о признании банкротом из-за налоговой задолженности. Компания заявляет, что это процессуальное действие и операционная деятельность продолжается. ⬇️ ЛИЧНЫЕ ИТОГИ ДНЯ Весь день в делах, активно торговать не получалось. Сделки: • Сургутнефтегаз-ап SNGSP +0,3% +0,6% Закрыл вчерашний минус, день завершил в небольшом плюсе. 📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять!

🔔 Деривативы: Что это, и как влияет на рынок ценных