Совсем чуть докупил IRAO . Наконец цены радуют. В течение пары месяцев планирую внести 2 млн руб на

. Наконец цены радуют. В течение пары месяцев планирую внести 2 млн руб на иис (внеочередные свободные средства появились). Надеюсь, что к тому моменту не вырастет. Вообще сейчас полно хороших идей. Я даже на почти по 300 стал смотреть. Нефтяников у меня в портфеле не было очень давно, что является большим перекосом относительно индекса. Замещаек у меня уже на счетах не осталось. Я изначально планировал их держать до 90 за usd, но ввиду низких значений индекса не мог не сделать ребалансировку. Возможно и 90+ увидим, я не знаю. Но уже без меня. И еще важное дополнение: В среднем в странах, где проходят военные конфликты инфляция после окончания конфликта оказывается повышенной. Обычно гос долг и облигации корпоратов не спасают от обесценения валюты. Это и есть причина, почему я не держу и им подобные. В начале конфликта я покупал офз, так как власти обещали держать низкий дефицит бюджета, но со временем стало ясно, что он будет только расти и в таком случае офз неинтересны по 2м причинам: большое предложение, давящее на вторичный рынок постоянно, и повышенный рост m2. Я считаю, что прибыльные позиции в облигациях рф нужно перекладывать в рынок капитала. Если покупать не сейчас, то когда?

MBNK показал хороший отчет, что подтвердило мое желание начать покупки в банках именно с мтс банка. Думаю, что в течение месяца все аналитики начнут пересматривать свои прогнозы по МТС банку вверх. Буду ждать свободных средств, которые непременно направлю на него, если котировки не сильно вырастут. Продолжаю наблюдать за T . Не нравится планируемая доп эмиссия. Пока сомнения вызывает большое число приобретений. Выглядит это следующим образом: Есть банк с хорошей оценкой выше капитала и есть компании, которые стоят дешевле. Так давайте их объединим и выиграем от переоценки по наибольшому мульту матери, которую сделаем головой холдинга, который мы строим. Примеры на рынке есть разные, почему это не работает: от SBER до AFKS (условия разные и целеполагание, согласен, но принцип похож). Большие компании и холдинги с разными активами на рынке рф часто имеют недооценку и собирать их воедино - зачем? На менеджменте не сильно урезать расходы получится. Короче политика T у меня пока вызывает вопросы. Может выстрелит, а может и нет. И капитализация абсолютно адекватно это отражает. В общем меня удивляет, что МТС БАНК проводил допку в 2025 году по 1400 руб. Это говорит о том, что любой банк не может вырасти в капитализации на публичном рынке РФ кратно. Почти все банки T VTBR после опережающего роста делают допки с разными целями: кто-то для приобретения, кто-то для пополнения капитала или увеличения портфеля выдач. SBER единственный, кто ввиду своего размера уже вряд ли сможет проводить spo, так как столько денег на рынке собрать будет очень сложно. Как только капитализация отрывается от оценок менеджмента - лови допку, чтобы обогнать конкурентов.

Совсем чуть докупил $IRAO

Совсем чуть докупил