PLZL: шанс +36% при росте цены на золото — анализ и дивиденды

Войти

не подведет Смотрите, главная движуха тут — тройной удар: высокие цены на золото, слабый рубль и мегапроект Сухой Лог. Рублевая выручка компании завязана на обоих факторах, и сейчас они играют скорее в плюс. Цены на золото обновили исторические максимумы, а ослабление рубля автоматически усиливает денежный поток. Даже при падении производства на 16% в 2025 году, выручка выросла на 19% до 8,7 млрд долларов . EBITDA тоже подскочила — до 6,35 млрд . Золото делает свое дело. Но есть нюанс, и он называется «пик инвестиционного цикла». Сейчас Полюс закапывает в землю рекордные деньги: в 2025 году капекс составил 2,6 млрд долларов, в 2026-м будет 2,2-2,5 млрд . Это не просто цифры — это подготовка к удвоению добычи. Сухой Лог должен выйти на полную мощность к 2029-2030 году и дать компании 6 млн унций в год вместо текущих 2,5-2,6 млн . Проект требует около 6 млрд долларов инвестиций , но апсайд колоссальный. Что с деньгами сейчас? Дивидендная политика — 30% от EBITDA . За 2025 год совокупная выплата может составить около 164 рублей на акцию . А по итогам 2026 года аналитики из ВЕЛЕС Капитала ждут уже 190-195 рублей . При текущих ценах это дает доходность где-то в районе 8-9%. Не рекорд, но для защитного актива с потенциалом роста — вполне достойно. Справедливая цена, по разным оценкам, гуляет в диапазоне 2880-3840 рублей . Среднее — около 3000-3200, что дает апсайд 20-30%. Некоторые таргеты доходят и до +36% . Но ключевой риск — перегретость самого золота. Если цены на металл откатят, а рубль укрепится, маржинальность может сжаться. Плюс налоговая нагрузка на золотодобытчиков никто не отменял . Так что +36% — это при оптимистичном сценарии. Но сам актив как защитный кейс с дивидендами и долгосрочным драйвером выглядит очень крепко. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚀 TATN: плюс 32% по таргету? Всё упирается в нефть и рубль Смотрите, основная движуха здесь завязана на двух вещах: высоких ценах на нефть и слабом рубле. Оба фактора сейчас играют скорее в плюс. Геополитическая напряженность подталкивает нефть вверх , а дисконт на российский Urals, по свежим данным, вообще сокращается — трейдеры продают его с премией к Brent для поставок в Индию . Плюс ослабление рубля автоматически увеличивает рублевую выручку компании. Комбинация рабочая. Цифры от аналитиков это подтверждают. "Финам" недавно поднял целевую цену по обычке до 747 рублей, что дает потенциал около 17% . Но есть и более смелые оценки — некоторые коллеги закладывают апсайд и под 32%. История с переработкой здесь ключевая: Татнефть меньше зависит от экспортной конъюнктуры, чем другие, и фокусируется на внутреннем рынке через ТАНЕКО, что спасает маржу . Что по дивидендам? Тут тоже порядок. Политика компании — платить не менее 50% от чистой прибыли . После слабого 2025 года (прибыль упала, но дивы платили) аналитики ждут в 2026 году возвращения к щедрости: прогнозы совокупных выплат на следующие 12 месяцев гуляют в районе 43-50 рублей на акцию . При текущей цене это дает доходность около 8-10% — для нефтянки очень даже жирно. Из рисков, конечно, никто не застрахован. Давление санкций, колебания самого курса и тот факт, что цены на нефть могут и откатить. Но с учетом нулевой долговой нагрузки и статуса самой устойчивой компании в секторе , Татнефть выглядит одним из лучших вариантов в нефтянке. Если нефть останется дорогой, а рубль слабым — таргет в +32% уже не кажется фантастикой. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏦 SBER: настолько мощный, что аж зевнуть хочется Смотрю на отчет по РСБУ за первый квартал и просто развожу руками. Чистая прибыль подскочила на 21% до 491 млрд рублей, чистый процентный доход прибавил 21% — до 861 млрд. Операционка выросла на 15%, но это мелочи на фоне общей картины. ROE на уровне 23,6% — это уровень, о котором другие банки могут только мечтать. Да, комиссионка чуть просела на 0,9%, но это просто погрешность. Кто-то скажет: «РСБУ же, не МСФО». Но я сравнивал годовые отчеты — погрешность там смешная. Так что можно смело считать эту цифру реальным отражением того, как главный банк страны чувствует себя. А чувствует он себя отлично. Даже при текущей общей слабости рынка акции Сбера сидят в боковике уже месяц и даже не думают падать. Это сила, которую многие недооценивают. По технике картина такая: глобально идет поджатие между сопротивлением и трендовой. Выход вижу только вверх. Прямо сейчас интересной точки для входа лично для меня нет. Лучше дождаться потенциального ретеста райончика 310 рублей — от этой отметки уже давал несколько наводок, и пока ни разу не подвела. Если уже в позиции, то дергаться ради 2-4% коррекции — гиблое дело. Сиди и держи. И знаете, что самое интересное? Сейчас акции оценены ниже капитала — P/B на уровне 0,86х. А исторически этот показатель всегда стремился выше 1х. То есть бумаги не выглядят дорогими даже после всего роста. Мой прогноз прежний: не позднее июля увидим пробой уровня 330 рублей впервые за 4,5 года, и дальше только вверх. Скучно? Скучно. Но это та скука, которая приносит деньги. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🐟 AQUA: цифры просто кошмар, но луч надежды есть Смотрю на отчет по РСБУ за 2025 год и честно офигеваю. Выручка рухнула в 3,6 раза — с 5,1 млрд до жалких 1,4 млрд рублей. Валовая прибыль упала в 3,7 раза, а чистая и вовсе схлопнулась в 4,3 раза — с 4,9 млрд до 1,1 млрд. Кажется, что катастрофа? На деле так и есть. Это худшие результаты компании за последние пять лет, дальше я даже не стал копать. Но есть один момент, который не дает окончательно похоронить историю. Биомасса в воде выросла на 33%, а объем реализации во втором полугодии подскочил почти в два раза по сравнению с первым. Если эта тенденция закрепится, то следующие отчеты уже можно будет читать без слез на глазах. Пока же просто фиксируем факт: компания переживает тяжелейший этап. По технике картина тоже невеселая. Акции сегодня пытались зацепиться за минимумы весны 2022 года, но попытки выходят какими-то неуверенными. Риск ухода ниже — в район 350 рублей и даже к 300-310, где остался шип 2022 года. При этом долгосрочная идея никуда не делась: Инарктика хочет нарастить производство красной рыбы до 60 тысяч тонн в год, строит завод по производству корма в Новгородской области и развивает мальковые заводы. Лично я пока не вижу точки входа. Возможно, следующий отчет что-то изменит — если биомасса и объемы реализации продолжат расти. А пока на фоне жуткой перепроданности наблюдаются лишь слабые попытки отскоков. Не дайте им себя обмануть: говорить о развороте преждевременно. Перспективы у компании есть, но выглядит так, будто акции еще не отпадали свое. Как появится нормальная точка — напишу. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚀 $PLZL: +36% — это не фантастика, если золото

🚀 : +36% — это не фантастика, если золото