📶 $MTSS – операционный рывок и главная интрига

🍗 GCHE . Прибыль удвоилась, выручка не впечатляет Группа «Черкизово» опубликовала результаты по МСФО за первое полугодие. Отчёт демонстрирует контрастную картину: выручка растёт минимальными темпами, зато чистая прибыль взлетела вдвое. Причина — не органический рост, а разовые и финансовые факторы. 📊 📊 Ключевые цифры Выручка — 141,6 млрд рублей (+3,5% год к году). EBITDA — 27,2 млрд (+37,7%), рентабельность по EBITDA выросла с 14,4% до 19,2%. Чистая прибыль — 14,08 млрд (+102% год к году). Однако без учёта переоценки биологических активов скорректированная чистая прибыль составляет 10,1 млрд — результат тоже сильный, но уже не двукратный. 💰 🔍 Откуда рост Рост прибыли обеспечен снижением чистых процентных расходов на 16,5% на фоне уменьшения ключевой ставки и рефинансирования. Также сыграл роль неденежный доход от переоценки биологических активов. Операционные расходы остались практически на уровне прошлого года, а CAPEX сократился на 18,9% до 8,6 млрд — минимум за пять лет. Свободный денежный поток стал положительным: 11,3 млрд против минус 2,8 млрд годом ранее. Чистый долг снизился на 6,8%, ND/EBITDA — с 3,4х до 2,2х. 📉 ⚠️ Операционные риски Объём продаж снизился на 1% до 656 тыс. тонн из-за падения экспортных поставок на 10% после приостановки аккредитации в Китае. Цены на свинину остаются под давлением из-за перепроизводства. Корма снова дорожают, стоимость заёмного капитала остаётся высокой. Менеджмент оценивает второе полугодие с осторожностью. 🧐 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💻 ASTR . Второй квартал — мощный рывок Группа «Астра» отчиталась за второй квартал 2026 года — цифры впечатляют. Отгрузки выросли на 42%, выручка прибавила 47%, а скорректированная EBITDA взлетела на 204%. Рентабельность по EBITDA увеличилась с 21,4% до 44,4%. Скорректированная чистая прибыль составила 1,9 млрд рублей против 0,3 млрд годом ранее. 📈 🔥 Драйверы роста Основной вклад внесли продукты экосистемы и сопровождение — их доходы выросли на 77% и 55% соответственно. При этом операционные расходы увеличились всего на 10%, а численность сотрудников практически не изменилась. Компания смогла нарастить прибыль без пропорционального увеличения затрат — это классический эффект операционного рычага. 💡 📊 Сезонность и перспективы Важно помнить: у «Астры» бизнес сезонный, и пик отгрузок традиционно приходится на второе полугодие, особенно на четвёртый квартал. Текущие результаты — хороший фундамент, но основной вклад в годовые цифры ещё впереди. По итогам 2026 года рынок ожидает рост чистой прибыли на уровне 40%, что даёт форвардный P/E около 4. Если менеджмент выполнит программу мотивации с ростом чистой прибыли на 43% (~8,6 млрд рублей), текущая оценка выглядит более чем адекватно. 🧐 ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💰 GMKN . Символический жест после трёх лет паузы Совет директоров Норникеля впервые с 2023 года рекомендовал дивиденды. Сумма — 1,85 рубля на акцию, общий объём выплат — 28,28 млрд рублей . Дивидендная доходность — около 1,5% от текущих котировок . Окончательное решение примут на внеочередном собрании акционеров 30 сентября. Дата отсечки — 12 октября, купить акции под выплату можно до 9 октября включительно . 📊 Что стоит за цифрами Финансовый директор Сергей Малышев пояснил: выплата фактически формируется из дивидендов, полученных от Забайкальского дивизиона (Быстринский ГОК), а не из свободного денежного потока самой головной компании . Неконтролирующим акционерам Быстринского ГОКа за полугодие выплачено $276 млн, сопоставимую сумму получает и сам Норникель . Скорректированный свободный денежный поток компании, который считается неформальной дивидендной базой, на конец полугодия составил всего $243 млн . Коэффициент выплат — 175% от этого показателя . При этом стандартный FCF снизился на 20% до $1,2 млрд, а чистый долг сохранился на уровне $9,1 млрд при комфортном соотношении ND/EBITDA 1,3х . 📉 Реакция рынка Акции отреагировали на новость снижением на 2–4% . До этого на ожиданиях выплат бумаги прибавляли более 4% . Рынок разочаровала сумма — многие ждали большего, хотя прогнозы аналитиков были ещё ниже (1,1 рубля на акцию) . 🔮 Что дальше Аналитики воспринимают выплату как первый шаг к восстановлению дивидендной истории . Основная часть FCF ожидается во втором полугодии, и при распределении 100% скорректированного потока дивиденд за 2-е полугодие может составить около 7 рублей на акцию . По мультипликаторам бумаги остаются недооценёнными: P/E за последние 12 месяцев — около 6,2х . ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!