🪵 $SGZH: операционный убыток и никакого просвета

💊 PRMD: год закрыли красиво, прогноз держат Итоги года у Промомеда реально впечатляют. Выручка подскочила до 38 млрд рублей, плюс 75% год к году. Валовая прибыль выросла на 79% до 25,4 млрд. EBITDA на уровне 15,3 млрд с рентабельностью 41% — это даже выше заявленных целей. Чистая прибыль взлетела в 2,5 раза до 7,2 млрд. Компания сознательно смещает портфель в сторону инновационных и более маржинальных препаратов, и это даёт результат: уходимость из аптек растёт на 88-122%, тогда как рынок в целом всего на 11,6%. Прогноз на 2026 год подтвердили: плюс 60% к выручке и рентабельность по EBITDA 45%. В марте рефинансировали долг — погасили выпуск на 3,5 млрд и разместили новый на 6,8 млрд с погашением в 2028 году. Ставка сделана на длинную перспективу. Дивидендную политику тоже подкорректировали: убрали требование положительного операционного денежного потока как обязательного условия для выплат. Это не гарантия дивидендов, но больше свободы для точечных решений. Компания доказала, что умеет расти быстрее рынка с высокой маржинальностью. Теперь главное — удержать этот темп в 2026 году. Риски, конечно, остаются, особенно с учётом активной инвестиционной фазы, но пока выглядит уверенно. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🇷🇺💊 PHOR: дивы и техника пока держат Так, по ФосАгро картина такая. Акции пытаются вернуться к росту на фоне всей этой нервотрепки на Ближнем Востоке и мировых перебоев с поставками удобрений. Плюс компанию ждут с финансовыми результатами за весь 2025 год по МСФО и рекомендацией итоговых дивидендов. По расчётам выходит, что финальный дивиденд за 2025 год (в дополнение к уже выплаченным промежуточным 273 рубля на акцию) составит 124 рубля на акцию. Это даёт полугодовую доходность около 1,8% к текущим котировкам. Фундаментально бумагу оцениваю с целевой ценой 8742 рубля, потенциал порядка 25% от текущих. С технической стороны после мартовского максимума 7937 рублей (а это максимум с 2022 года) акции ушли в коррекцию, но притормозили у важной поддержки 6760 рублей — это средняя полоса Боллинджера на недельном графике. В апреле пытаются вернуться в краткосрочный восходящий тренд и подошли к сопротивлению 7050 рублей. Стабилизация выше может потащить их как минимум в район 7330-7350, а дальше — к пику этого года 7937 и выше. Понятно, что многое зависит от перебоев с поставками и цен. Если на Ближнем Востоке вдруг станет спокойнее, могут вернуться продажи вплоть до 6056 рублей. Но среднесрочно ФосАгро выглядит одной из стабильных дивидендных историй с перспективой улучшения результатов хотя бы в первом квартале 2026 года. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📢 GAZP — снижение продолжается 📉 Газпром сегодня снова в минусе, где-то -0,65%, и цена уже закрепилась ниже отметки 125 рублей, пробив при этом поддержку на 126,8. Все скользящие средние — и EMA(13), и EMA(21) — смотрят вниз, и медвежий импульс потихоньку нарастает. MACD тут отдельно не рисовали, но даже по одним свечам видно, что импульс продавцов усиливается. Пока никаких разворотных сигналов не наблюдается, так что интереса в лонге особо не предвидится. Кэш или наблюдение со стороны выглядят разумнее, но риски, конечно, остаются — рынок может развернуться в любой момент без предупреждения. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥