Гадкий Гусенок превращается в прекрасного Лебедя

Гусь был закрыт досрочно: бывает и такое. Добрый день! Дисклеймер: статья про премиальные опционы (ПО). Рыжий писдил продолжает править рынком (привет всем любителям Трампусика!). И если раньше накат воодушевления мог длиться несколько дней, а прилив разочарования мог длиться неделями, то сейчас все заметно ускорилось: обе волны внутри дня могут три-четыре раза сменить друг-дружку. Примерно на середину ноября моя декабрьский Гусь в Сбере SBER выглядел следующим образом (см рисунок Сбер1). Писдил шёл ни шатко, ни валко, и я наделся, что эти танцы с бубном вокруг числа тракториста в Сбере продляться до самой экспирации, что меня очень даже устраивало (см картинку). При ГО 140,6 т. рублей (см скрин опционного калькулятора) заработать можно было порядка 62 т. рублей, что давало отдачу порядка 44% за квартал. Но тут рыжий выкатил свой план-термояд, хомячки пыхнули и снова здорово: туземун, рокета, до дня благодарения… благостное борматание разливалось по телеграмм-чатам и каналам. Стратегия, в том виде в котором была, имела границу безубытка в 320 рублей за акцию Сбера. Учитывая, что до экспирации оставалось чуть меньше месяца, граница не выглядела такой уж и далёкой и на замке. Ещё пару планчиков хомякам подкинут и вполне могу Сберик и заграницу погнать, что для меня было не приемлемо. Спокойствие дороже, решил ваш покорный слуга, и перестроил Гуся до состояния вертикального спрэда, как на картинке (Сбер2). Наверное, так можно было бы и оставить до экспирации… Но, червь сомнения снова подточил мою уверенность: что если Дедуля снова переобуется в прыжке? Очередные подлодки погонит к берегам отчизны, али санкции какие введёт? Все это уже было — скажете вы. Так ничто не мешает, все повторить — отвечу я. Проблема в том, что если резкие движения происходят за пару дней (или в день) экспирации, то сама конструкция становиться крайне плохо управляемой… Короче, закрыл я Гуся досрочно. Вся конструкция выглядит теперь как линия на картинке (Сбер3). В итоге прибыль составила порядка 30 т. рублей, что даёт отдачу на ГО порядка 21.3% за квартал. Я специально написал и опубликовал статью до даты экспирации (17.12.25), чтобы по факту оценить верность принятых решений: 1) уход в вертикальный спред, 2) закрытие всей конструкции. Могу ошибаться, но имхо, много ожиданий позитива на рынке, а значит импульс может быть в обе стороны. Не ИИР. Если понравилось, ставь лайк/комментируй и подписывайся. Удачи в торговле! #опционы, #опционынаакции, #премиальныеопционы, #опционынамб, #пульс_учит, #обучение, #прояви_себя_в_пульсе, #новичкам, #учу_в_пульсе

Модернизированный Гусь. Добрый день! Дисклеймер: статья про премиальные опционы (ПО). Жизнь на бирже не стоит на месте, линейка ПО расширяется не только по наименованию базовых активов, но и в глубину: в ряде бумаг появились достаточно живые и проторгованные опционы на квартальные даты. Если разделить во времени формирование ног/крыльев различных опционных конструкций (кондоров, бабочек, гусей), то в итоге можно получить структуру с улучшенными характеристиками риск/прибыль по сравнению с традиционным (одновременным) формированием всех ног/крыльев. Квартальные опционы для этого как никак подходят, так как имеют достаточный запас времени для формирования нужной конструкции. В июньскую экспирацию я собрал модернизированного гуся (как на картинке) на Сбере. В отличии от традиционного гуся, модернизированный гусь блокирует не отрезок прибыли, а целый луч. Максимально возможная прибыль конструкции 73.7к рублей при ГО 250к, что даёт потенциальную отдачу 29.5% за квартал. Жизнь идёт своим чередом, на 340 Сбер так и не пошёл, ближе к дате экспирации с учётом всех ощипов, модернизированный гусь выглядел следующим образом (как на картинке). Стратегия эксперировалась по 313 рублей с прибылью 20890 рублей. Итоговая доходность стратегии 8.36% за квартал. Не ИИР. Если понравилось, ставь лайк/комментируй и подписывайся. Удачи в торговле! #опционы, #опционынаакции, #премиальныеопционы, #опционынамб #опционы, #опционынаакции, #премиальныеопционы, #опционынамб, #пульс_учит, #обучение, #прояви_себя_в_пульсе, #новичкам, #учу_в_пульсе

Удача капитана Блада или подарок Деда Мороза. Добрый день! Дисклеймер: статья про премиальные опционы (ПО). В жизни опционного трейдера удача играет не меньшую роль, чем в прошлом она играла в жизни всем известного пирата… Но обо всем по порядку. Возьмём опционы на акции компании не особо раскрученные среди частников, например, на акции Самолета SMLT. Стакан по таким опционам выглядит следующим образом (см вложение). Не нужно иметь семь пядей во лбу, чтобы понять, что стакане есть только маркетос. Я ничего не имею против маркетоса в Самолете, он хороший, добрый и с ним можно работать. Но разовый вход — всего 25 контрактов, если торговать только с маркетосом, то заработать можно, но чуть-чуть. Как известно из любого правила бывают исключения. Где-то за две недели до экспирации декабрьских опционов (18/12/24) в стакане появился размер. Имхо, для меня это был подарок судьбы (или Деда Мороза — как кому угодно), на страйке 1200 (удаление 30% от текущей цены на тот момент) появляется бид по 25+ рублей за контракт (при теор цене 20!) совокупным объёмом 1500 контрактов. Естественно я его залил (см картинку во вложении) Праздник жизни не этом не закончился, следующие день-два на этом же страйке в стакане появлялись хорошие биды по привлекательным ценам, но я в этом празднике жизни уже не участвовал, упёрся в ГО. А ещё через три дня эти же опционы уже было можно откупить по 10 рублей. Если я хотел бы по-инфоцыганить, то всем бы рассказал по 1,5х за неделю, но это было бы некрасиво по ряду причин. Во-первых, даже по 10 отдавать меня душила жаба, во-вторых, это была не отдельно стоящая продажа-покупка опциона, это была конструкция, в третьих, конструкция требует ГО, а значит и результат логичнее относить на ГО, а не на выручку от покупки-продажи. На декабрь я строил по Самолету шортового Коллара (как на картинке во вложении) После экспирации удалось заработать почти +37к рублей, ГО конструкции 227к рублей, отдача на ГО 16,3% за месяц. Трудно сказать каковы были мотивы частника выставившего такую заявку в стакан. Я надеюсь там было что-то существенное: выкуп позиции, управление ГО, может, календарик какой строил. Надеюсь, это не тот случай, когда трейдер начитался/наслушался истории про шорт-сквиз (экспирация до решения по ставке, на чем там мог быть шорт-сквиз?), про тотальную недооцененность, о которой верещат на всех углах (если компания действительно настолько дешева, то почему акционеры не проведут бай-бэк? Как например периодически делает Аликперов в Лукойле). Имхо, пока на горизонте маячит допка/банкротство, шортуны в Самолете могут спать спокойно. Не ИИР. Если понравилось, ставь лайк/комментируй и подписывайся. Удачи в торговле! #опционы, #опционынаакции, #премиальныеопционы, #опционынамб, #пульс_учит, #обучение, #прояви_себя_в_пульсе, #новичкам, #учу_в_пульсе