🙄 В дочках ГЭХ-а что-то намечается

🤷‍♂️ Оил Ресурс: отзыв рейтинга и 2 дня падения облигаций Вчера НРА отозвало кредитные рейтинги Оил Ресурс, той самой компании, которая навела достаточно много шума в последние время своими 4 трлн НМА. ❗️Теперь у эмитента нет рейтинга, а бонды падают второй день Эмитент летом обещает получить новые рейтинги от других агентств, но полезут ли сюда АКРА или Эксперт РА сказать тяжело. Официальная причина отзыва рейтинга со стороны НРА следующая: Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) отозвало кредитный рейтинг и прогноз по рейтингу общества с ограниченной ответственностью «Оил Ресурс» (ранее — ООО «Ойл Ресурс Групп») в связи с недостаточностью информации для применения действующей методологии. По самой компании нам добавить нечего. Риски тут считаем абсолютно избыточными. Ни по каким ценам мы бы не стали покупать облигации. #ОилРесурс #Облигации #рейтинг

😱 Оферты в ЮГК не будет?! Рынок испугался внесения изменения в указ Президента номер 693, который регламентирует реализацию имущества, находящегося в федеральной собственности. ❗️Бегло изучив документы, мы считаем, что корректировка указа никак не касается обязательств по выставлению оферты миноритариям у будущего нового владельца пакета государства в ЮГК Изменения в указ теперь закрепляют за РФ право, получив в собственность, например, часть акций публичного общества, не выставлять оферту, если этот пакет акций потом будет реализован на аукционе. ❗️Вы могли помнить правовую коллизию, когда по решению суда забрали пакет у Струкова и все решили, что РФ должна выставить оферту Теперь в указе прописано, что оферты в таком случае быть не должно. ❗️❗️❗️И ещё раз повторим: если аукцион по продаже пакета ЮГК пройдёт успешно, новый владелец по-прежнему обязан будет выставить оферту миноритариям #UGLD #ЮГК #Акции UGLD

❗️13-й техдефолт в 2026-м году — ВЗВТ Не будем врать — эмитента совершенно не анализировали и не следили за его деятельностью, поэтому о техдефолте скажем преимущественно чисто для протокола. 🤔 Что это вообще за компания? Расшифровывается её название как Волгоградский завод весоизмерительной техники, который, как нетрудно догадаться, производит весоизмерительную технику — промышленные весы для автомобилей, вагонов, емкостей, контейнеров и прочих неординарных вещей. 🤷‍♂️🤷‍♂️🤷‍♂️Дефолт вообще не выглядит удивительным Смотрите сами: 🔴Отрицательный операционный денежный поток 2 года подряд 🔴B+ в НКР 🔴Прецедент с техническим дефолтом в сентябре 2025 года 🔴30% купон в единственном облигационном выпуске 🔴Налоговая блокировка в апреле Поэтому сегодняшняя ситуация вполне закономерна — у эмитента не нашлось в 6,7 млн руб. на очередную купонную выплату по своему единственному облигационному выпуску. 😁 Любопытно, что информацию о техдефолте раскрыл не эмитент, а ПВО Волста Уровень коммуникации компании с сообществом оставляет желать лучшего ⚪️ Как и всегда — надеяться на благополучный исход мы бы не стали Тем более, что и сейчас в стакане есть желающие купить бумаги по цене выше 60% от номинала #Облигации #техдефолт