📉 $MBNK: плюс 39% потенциала, но ставка и руководство

напрягают Смотрю я на МТС-Банк и вижу классический пример того, как модель страдает от высокой ставки. Банк заточен под потребительское кредитование и POS-кредиты, а когда ставки высокие, людям становится не до новых займов. Маржинальность сжимается, и бизнес начинает задыхаться. Но при снижении ставки начнётся обратный процесс — разжатие маржи. И первые признаки уже появились: в первом квартале прибыль выросла на 19,3%, что не может не радовать. Потенциал оценивается примерно в 39%, что вроде бы неплохо. Но вот лично у меня есть серьёзные сомнения, которые мешают спокойно смотреть на эту бумагу. И дело даже не столько в самом банке, сколько в управленческой конструкции. Руководство и АФК Система — это отдельная история, которая периодически выкидывает сюрпризы, не всегда приятные для миноритариев. Плюс корпоративные перетряски и непрозрачные решения иногда нервируют. Так что история здесь неоднозначная. С одной стороны, математика при снижении ставки выглядит красиво, первый квартал уже показывает пробуждение. С другой — человеческий фактор и риск неожиданных решений сверху никуда не делись. Для дивидендного портфеля с низкой толерантностью к управленческим рискам это, наверное, не лучший вариант. А для тех, кто готов к локальным приключениям — вполне. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!