🏦 $DOMRF: недвижимость как опция, дивиденды как база

Смотрю на ДОМ.РФ и вижу редкий для российского рынка гибрид — это не просто банк, а целая ипотечная экосистема с госучастием . Компания закрывает почти весь цикл жилья: от проектного финансирования застройщиков до выпуска ипотечных облигаций и даже управления земельными участками . После IPO в конце 2025 года государство сохранило 89,9%, но доля free float выросла, а акции попали в первый уровень листинга и в индекс Мосбиржи . Плюс ДОМ.РФ перешел на ежемесячную отчетность по МСФО — это серьезный плюс для прозрачности и контроля . Цифры за январь-апрель 2026 года вышли горячими: чистая прибыль +62% до 38,7 млрд рублей, чистые процентные доходы +39% до 59,1 млрд, комиссионные доходы +21% до 14,1 млрд . ROE подскочила до 23,8%, а эффективность (CIR) — на уровне 22,3%, что лучше многих конкурентов . При этом корпоративный портфель вырос до 2,8 трлн рублей, а кредитование не строительных проектов планируют нарастить с 300 до 500 млрд в 2026 году . Драйвер роста — диверсификация: банк активно заходит в торговлю, промышленность, энергетику, IT . По дивидендам политика четкая: не менее 50% чистой прибыли по МСФО, выплата раз в год . Менеджмент ориентирует на 246,9 рубля на акцию по итогам 2025 года — это около 12% доходности . А аналитики из Совкомбанка и ВТБ закладывают рост: 306 рублей в 2027 году (почти 16% доходности) . Мультипликаторы сейчас P/E 2026 около 3,7х, P/BV 0,74х — ниже, чем у Сбера, но темпы роста прибыли ожидаются выше (+19-25% против +9-12%) . Мое мнение: ДОМ.РФ недооценен рынком, который пока не поверил в историю. Главный риск — зависимость от ставки ЦБ и госзадач (могут временно зажать дивы), но при текущих вводных кейс выглядит очень крепко. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!