💼Сбер в моём портфеле - почему держу обе бумаги

АФК и Новые Технологии: зачем мне короткие корпораты Сегодня капнул купон по Новым Технологиям, завтра придёт по АФК Системе 💼 Два корпоративных эмитента подряд. Оба держу осознанно - короткие, под текущий цикл ставки. Почему вообще корпоративные Длинные ОФЗ дают мне 12-13% купоном - это фундамент потока. Корпоративные облигации тут с купоном около 20-21%. За эту разницу часть денег и идёт сюда. Но за доходность выше ОФЗ всегда платишь риском выше - бесплатной премии не бывает. Почему именно короткие RU000A10BY45 (НТ) гасится в июне 2027, RU000A10BY94 (АФК) - в марте 2027. Обе короткие, и это сознательный выбор. У короткой облигации цена почти не гуляет, риск тела минимальный. И главное - короткий срок даёт гибкость: когда ЦБ начнёт снижать ставку, я выйду из них без потерь по телу и переложусь в длинные ОФЗ. Длинные ОФЗ под снижение ставки дорожают, короткие корпораты - нет. Поэтому корпоративная часть тактическая: под текущий цикл высокой ставки, а не навсегда. АФК против Новых Технологий АФК Система - крупный диверсифицированный холдинг (владеет MTSS, долями в Сегеже и других активах), рейтинг AA-. Новые Технологии - производитель погружного оборудования для нефтедобычи, рейтинг А-. Разные отрасли, разные бизнесы. В этом и смысл: если у одного эмитента проблемы, они вряд ли совпадут с проблемами у другого. Держу примерно поровну. В корпоративных облигациях заранее не угадать, кто подведёт, поэтому ни один эмитент не доминирует в потоке. Плюс ежемесячного купона Обе платят 12 раз в год. ОФЗ капают раз в полгода, а тут поток приходит каждый месяц - удобнее для реинвеста: деньги быстрее возвращаются в работу. Что обязательно слежу Оферта и дата погашения. Долговая нагрузка по отчётам. Рейтинг - его снижение это ранний сигнал. У корпоратов нет господдержки, как у ОФЗ, поэтому мониторинг обязателен. Почему доля ограничена Корпоративный дефолт - не фан тастика. Поэтому корпораты у меня только около 20% потока, не больше. Высокая доходность оправдана лишь при жёстком лимите доли. А вы держите короткие корпораты под высокую ставку или сидите только в ОФЗ? #облигации #купоны #пассивныйдоход #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени Не ИИР

Капнуло: крупнейший купон месяца 21 072,6 ₽ одним днём 💰 Купон по SU26247RMFS5 - крупнейший приход за месяц. Пришло сразу с двух счетов - с ИИС и с обычного брокерского. Эту позицию собирал давно - доливал регулярно, реинвестировал купоны обратно в неё же. Так и растёт. Деньги не в кэш и не на расходы - целиком обратно в длинные ОФЗ. Поток должен растить сам себя. Один такой день закрывает заметную часть месячной аренды. И таких приходов в году становится всё больше. А какой у вас самый крупный купон или дивиденд приходил разом? #облигации #офз #купоны #пассивныйдоход #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени Не ИИР

ИИС-3: как реально считается срок при трансформации После поста про ИИС-3 самый частый вопрос в комментах был про срок - сколько лет засчитывают при переходе со старого счёта. Тут есть нюанс, который многие упускают, и он влияет на дату, когда можно закрыть счёт без потерь 🗓 Как считается срок При трансформации засчитывается срок старого ИИС, но не больше 3 полных лет. Плюс к этому добавляется период с 1 января года трансформации до даты самого перехода. Формула: 3 полных года (максимум) + месяцы текущего года с января. Пример из справки Т-Банка: ИИС 6 лет, трансформация в сентябре 2026 - зачтут 3 года плюс 8 месяцев (январь-сентябрь). Закрыть без потери льгот можно уже в 2028 году. Мой случай: открыл в июле 2022, трансформировал зимой 2026 - зачли 3 года плюс январь-февраль. Итого ~3,5 года признанного срока. Почему это важно. Минимальный срок для льготы по ИИС-3 - 5 лет (для трансформировавших в 2024-2026 годах, дальше порог растёт ежегодно). Признанный срок идёт в зачёт этих 5 лет. Практический вывод: трансформируете ближе к концу года - больше месяцев идёт в зачёт. При горизонте 5 лет каждый месяц на счету. Купоны и дивиденды: разная судьба Второй частый вопрос. На ИИС-3 купоны по облигациям заперты до закрытия счёта - вывести их нельзя. Дивиденды по акциям с 2025 года можно выводить на обычный счёт, не закрывая ИИС. Для облигационщика это важно: купонный поток работает внутри счёта до закрытия. Нужен промежуточный кэш - под это лучше подходит брокерский счёт. Главная мысль ИИС-3 - молодой инструмент, нюансов хватает. Один из источник - официальная справка Т-Банка, не блоговые пересказы: там момент со сроком часто упрощают до простого "3 года". Какой вопрос по ИИС-3 остаётся для вас открытым? #иис #налоги #офз #пульс_учит #помощь_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени Не ИИР