#обучение #учу_в_пульсе #облигации Урок 2 Стратегия Для создания стратегии необходимо придерживаться определенных правил. Их немного, и они понятны и просты. Нужно определить: - цель (цель должна быть четкой) или хотя бы срок; - степень риска (готовность пересидеть снижение рынка (готовность к красному портфелю)); - валюту стратегии (об этом позже). ‼️‼️‼️И помните, чем дольше срок инвестиций, тем ниже вероятность, что в финале у вас будет минус на счете‼️‼️‼️ Разумный минимум — от 1 года. За это время сбалансированный портфель из акций и облигаций выходит в плюс в 90% случаев. А в долгосрочной перспективе рынок всегда растет. Но у нас тема облигации, поэтому обо всём по порядку. И так со сроком определились – от 1 года. На какой период Инвестор определяет самостоятельно. Лучше период привязать к какому-нибудь значительному событию (дате). Для примера могу предложить Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В чем особенность – заранее определен срок. Если открыть ИИС до конца 2023 г., то на него будет распространяться льготный минимальный срок 3 года. Начиная с 2024 г. минимальный срок ИИС уже составит 5 лет и с каждым годом минимальный срок будет увеличиваться до 10 лет. Поэтому сейчас у Вас есть уникальная возможность воспользоваться этим предложением☝️☝️☝️ Подробнее об ИИС в отдельном материале Степень риска – это индивидуальная особенность каждого. Здесь нужно настроить себя на случай «А если что-то пойдет не так???» Мой совет – разработать собственную стратегию (план) в соответствии с личными потребностями и предпочтениями и ... ничего не предпринимать, а строго следовать своего плана, ведь у нас же облигации😁😁😁 Теперь к самой стратегии. Самая распространенная стратегия это Лестница облигаций. Лестница облигаций – это стратегия, когда облигации в портфеле подбираются так, чтобы погашения бумаг происходили частями через определенные промежутки времени. Это позволяет снизить риски роста процентных ставок и повысить доходность портфеля. Разберемся на нашем примере. Портфель на 3 года. Соответственно делим портфель на 3 равные части и выбираем облигации с погашением через один, два и три года (см. скрины). Тогда каждый год инвестор будет высвобождать порядка 33% вложенных средств и сможет реинвестировать их на новых условиях. Если процентные ставки растут, это оказывается выгодным. Например, сегодня облигации дают до 12%, а через год доходности могут вырасти до 14-15%. Если не разделить портфель и держать весь портфель в длинных облигациях, то их рыночная цена снизится, и продавать их через год ради реинвестирования будет бессмысленно. Если не разделить портфель и держать весь портфель в коротких облигациях, то при снижении ставки снижается и доходность портфеля. Облигации будут погашены, ставки на рынке снизятся и вложить деньги под тот же процент будет некуда, а так же возникает необходимость реинвестировать весь портфель. Когда портфель облигаций представляет собой лесенку, таких проблем не возникает. Лестница облигаций является сбалансированной стратегией и позволяет Инвестору управлять рисками реинвестирования и гибко реагировать на рыночную ситуацию. При желании инвестор может удлинить лестницу, добавляя следующие ступени. Как выбрать облигации для лесенки??? Исходим из того, что чем длиннее выпуск облигаций, тем более высокое кредитное качество должно быть у эмитента. Это простое правило, которое может сберечь капитал инвестора. Облигации ВДО (Высокодоходные облигации) с доходностью 20% и низким рейтингом еще могут быть допустимы, но на коротком сроке до 6–12 месяцев, но для создания, к примеру 5-летней ступени, имеет смысл выбирать из компаний с более высоким кредитным качеством. При этом, если Инвестор будет пополнять свой портфель и реинвестировать купоны, то прибыль будет расти значительно быстрее. Магия сложного процента сделает своё дело. Инвестируйте с нами, инвестируйте как мы, инвестируйте лучше нас #просто_о_сложном #новичкам &ВДО - Риск оправдан V.2