Вывод по акциям Магнита

🟥 У Магнита проблемы серьёзнее чем у конкурентов. Я вижу что компания продолжает проигрывать соперникам по росту выручки и динамике LFL продаж. Повышение НДС и слабый рост реальных доходов в 2026 году будут давить на показатели. Маржинальность и так бурит дно и именно этот факт вызывает наибольшие сомнения. 🟥 Дополнительный негатив создаёт рост долга и странные решения менеджмента. У Магнита самая тяжёлая долговая нагрузка в секторе. С начала года долг вырос с 412 млрд до 503 млрд. Процентные расходы просто съедают прибыль. Выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 года не утвердили и по итогам года тоже рекомендовали не платить. Компания это никак не объяснила. Коммуникация с инвесторами стала слабее и отчётность теперь выходит раз в полгода. 🟩 Магнит стоит дешево но перспективы туманны. С учётом того что почти треть акций находится в казначейском пакете реальная оценка ещё ниже. Работа с этим пакетом способна стать сильным катализатором. Его погашение дало бы мощный импульс. Но всё зависит от целей менеджмента и контролирующих акционеров. А их действия пока оставляют много вопросов. Поэтому дисконт к конкурентам может сохраниться надолго. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена 3400₽ что даёт потенциал около 12.2 процента. Ваше мнение насчет Магнита 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать $MGNT