Билл Гейтс извинился за связи с Эпштейном и признался в изменах

📱 Обзор МТС-Банк МТС-Банк — цифровой коммерческий банк, оказывает широкий спектр услуг частным лицам и компаниям. ▪️Кредитный портфель - 2022 — 241,5₽ млрд - 2023 — 347,7₽ млрд - 2024 — 385,8₽ млрд - (LTM) — 343,6₽ млрд Темпы роста — 12% ▪️Прибыль - 2022 — 5,3₽ млрд - 2023 — 3,3₽ млрд - 2024 — 12,5₽ млрд - 2025 — 10₽ млрд Темпы роста — 24% • Капитализация — 54,3 млрд руб. • P/E — 5,44, среднее — 5,7 • P/B — 0,44, среднее — 0,36 • ROE — 24,4%, среднее — 20% • Активы банка — 789,1 млрд руб. (+42% г/г) 🔅 Если взглянуть на основные метрики МТС-Банка, можно сказать, что акции находятся ниже справедливых уровней Давайте соберем 15👍 и выпускаю разбор + прогноз дивидендов МТС-Банка MBNK

🏦 Московская биржа. Мой взгляд на риски и потенциал Смотрю на динамику баланса и здесь картина спокойная. Чистые активы за пять лет выросли на 14%, чистый долг сократился на 7%. Для инфраструктурной компании это комфортная конструкция. Бизнес не перегружен обязательствами и не зависит критично от заемного финансирования. Теперь про бета. Краткосрочно 0,91 — почти в рынке. За год 1,98 — высокая чувствительность. Это нормально для биржи: когда рынок оживает, обороты растут, прибыль ускоряется. Когда активность падает, доходы охлаждаются. Отрицательное значение за три года — это статистический эффект турбулентных периодов, а не фундаментальная особенность. Ожидаемая доходность по CAPM около 17% выглядит реалистично при текущей премии за риск. Но это модельная оценка, она сильно зависит от входных параметров и не является гарантией. Историческая доходность около 11,9% годовых с дивидендами за десять лет — достойный результат для инфраструктурного актива. Это не история кратного роста за год, а системный, денежный бизнес с дивидендной составляющей. Что важно сейчас. Если в течение года начнется цикл снижения ключевой ставки, обороты могут вырасти. Волатильность на валютном и фондовом рынке тоже традиционно увеличивает доходы биржи. Это прямые драйверы. Риски тоже есть. Снижение торговой активности, регуляторные ограничения, уменьшение процентных доходов при снижении ставок. Мой вывод. Это качественный рыночный инфраструктурный актив. Не агрессивная история, а ставка на оживление финансового рынка и сохранение дивидендного потока. В долгосрочном портфеле смотрится органично. MOEX

Основатель Microsoft Билл Гейтс извинился перед