Карточки к моим обзорам

Зашкаливающий оптимизм: у Самолета в новом проекте в полях 🙈 Это мега-проект «Большое Юрлово» — продолжение ЖК «Пятницкие луга». Без отделки: • студии (22,2 кв. м) — от 4,5 млн руб. • однушки (30,9 кв. м) — от 5,2 млн руб. С отделкой: • студии (22 кв. м) — от 5,8 млн руб. • однушки (31,1 кв. м) — от 6,9 млн руб. Сроки передачи ключей — конец 2028 – середина 2029 года. Формально проект выглядит привлекательно: заявлена собственная инфраструктура, рядом лес и река. Но ключевая проблема — транспортная доступность. До метро только на транспорте, фактически это формат исключительно для владельцев авто. Даже с учётом относительно низких цен входа, проект выглядит слабым. Локация ограничивает спрос, а у Самолета текущая ситуация по бизнесу остаётся напряжённой. SMLT @Samolet_Official 🤥

ВКЛАД 25% ГОДОВЫХ 🏠 ДОМ РФ ВЕРНУЛСЯ С начала марта я общалась с Финуслугами с просьбами вернуть вклады ДОМ РФ с доходностью 25–30% годовых. Кто в теме — помнит, насколько это были щедрые условия. В итоге ситуация сдвинулась, и один из самых доходных вкладов от ДОМ РФ снова доступен. Параметры вклада: • Срок: 91 или 181 день • Ставка: 25% годовых Такие предложения на рынке долго не живут — обычно быстро закрываются после наплыва клиентов. ☝️ Я уже открыла вклад Открываю также на членов семьи. С Финуслугами работала ранее — вывод средств проверен, проблем не было. Важно: Доступ к таким ставкам обычно дают новым пользователям платформы, но можно оформлять на родственников или близких. Все вклады застрахованы в Агентство по страхованию вкладов на сумму до 1,4 млн рублей. Платформа Финуслуги — проект Московская биржа и Банк России. На текущий момент это выглядит выгоднее большинства акций и облигаций при сопоставимо низком риске. #Мнение DOMRF

💿 Итоговый вывод по Норникелю Результаты за прошлый год оцениваю как нейтральные. Во второй половине года рост цен на корзину металлов позволил показать неплохую динамику выручки в валюте. Но крепкий рубль фактически нивелировал этот эффект, и в рублёвом выражении отчёт выглядит уже значительно слабее. ❗️ С конца января началась коррекция по металлам, и акции Норникеля логично пошли следом. В прошлом разборе я отмечала, что выраженной недооценки уже нет, а коррекция в металлах ещё не полностью отыграна. С тех уровней котировки снизились примерно на 20%. Дополнительно появился новый риск — налог на сверхприбыль. Сейчас активно обсуждается его введение, и в первую очередь под внимание попадают компании с благоприятной конъюнктурой: цветные металлы, удобрения, золото. Сам по себе налог — это примерно уровень месячной прибыли, не критично. Но если он будет сочетаться с повышением НДПИ, давление на бизнес станет ощутимым. 🔫 На текущий момент продолжаю держать Норникель в портфеле как историю под девальвацию. Однако даже после коррекции, с учётом текущей конъюнктуры, явного дисконта всё ещё нет. При сохранении текущих цен на металлы и курсе около 85₽ получаем форвардную оценку на 2026 год на уровне ~4 EV/EBITDA и ~7 P/E с дивидендной доходностью ниже 10%. 👉 Оценка уже выглядит адекватной, но выраженного апсайда по-прежнему нет. Сам менеджмент на 2026 год закладывает: • стабильное производство никеля • снижение по меди на 0,3–5,4% • падение по палладию на 9,5–11,4% • снижение по платине на 4,6–7,6% То есть для роста интереса к бумаге необходимы два фактора: устойчивое восстановление цен на металлы и ослабление рубля. • За 12 лет акции дали около 389% полной доходности (с учётом дивидендов), что соответствует ~14,1% годовых. Последний отчёт: 11 февраля 2026 Итоговый анализ: акции недооценены примерно на 8,2%. Итоговая справедливая цена: 140₽ Рыночная цена: 129,5₽ Что думаете насчёт Норникеля? 👍 Покупаем 🔥 Продаём ❤️ Держим/Наблюдаем GMKN (НЕ ИИР)