Индекс Московской Биржи ( $IMOEXF) — что с рынком

Моя стратегия. Принцип работы с кэшем. Список коротких ОФЗ Разберу, как я выстраиваю работу с портфелем и кэшем 0. Разбивка активов по долям Начинаю с определения долей каждого актива в портфеле Формирую целевую структуру и в дальнейшем придерживаюсь её Любые отклонения корректирую через покупки или продажи 1. Плановые ребалансировки Провожу в начале каждого года Сравниваю фактические доли с целевыми и выравниваю портфель Если актив вырос выше целевой доли, частично фиксирую Если ниже, докупаю 2. Внеплановые ребалансировки Если доля актива отклоняется примерно на 30 процентов от целевой начинаю корректировку Это нужно, чтобы не допускать перекоса портфеля и избыточного риска 3. Ребалансировки по индексу Для разных уровней индекса Мосбиржи у меня заданы доли кэша • ниже 2500 пунктов — 0 процентов кэш • 2500 — 10 процентов кэш • 3000 — 20 процентов кэш • 3500 — 30 процентов кэш • 4300 и выше — 40 процентов кэш Логика простая рынок растёт → увеличиваю долю кэша рынок падает → сокращаю кэш и докупаю активы Это позволяет не оставаться без ликвидности в моменты коррекций 4. Текущий план действий При росте индекса к 3000 пунктам начинаю формировать 20 процентов кэша Делаю это либо за счёт новых пополнений либо частично фиксирую позиции Если портфель небольшой, считаю разумнее проводить ребалансировку только через довнесения без продаж 5. Где держу кэш Использую короткие ОФЗ • ОФЗ 26219 • ОФЗ 26226 • ОФЗ 26207 • ОФЗ 26232 Короткие выпуски дают предсказуемость и низкую волатильность Альтернатива — фонды ликвидности, но лично мне удобнее работать с ОФЗ Итог Стратегия универсальная и применима как к акциям, так и к облигациям С облигациями даже проще за счёт купонного потока Ключевой момент здесь не сама механика, а дисциплина в её соблюдении #Мнение

⛽️ Роснефть ( ROSN) — что сейчас происходит За последнее время не раз отмечала, что акции находились в фазе накопления. В конце февраля на фоне ближневосточной повестки котировки вышли из боковика и в моменте дали рост около 30%. Теперь к отчёту по МСФО за 2025 год: • выручка: 8 236 млрд руб. (−18,8%) • EBITDA: 2 173 млрд руб. (−28,3%) • чистая прибыль: 293 млрд руб. (−73%) Снижение прибыли выглядит жёстко, но причина достаточно понятная высокая ключевая ставка резко увеличила расходы на обслуживание долга дополнительно давление оказали цены на нефть и крепкий рубль При этом на 2026 год база становится низкой, поэтому ожидаю более сильные результаты за счёт эффекта восстановления Что по технике На фоне сильной перекупленности началась коррекция, а слабый отчёт её усилил график сейчас выглядит как падающий нож без явных признаков разворота Ближайшие ориентиры: район 440 — зона 100 EMA район 420 — верхняя граница предыдущего боковика Дополнительно стоит учитывать фактор нефти в случае снижения геополитической напряжённости цены на нефть могут откатиться, что краткосрочно создаст давление на сектор Итог Пока не вижу смысла торопиться с покупками логичнее ждать формирования базы или реакции от сильных уровней интересные точки входа могут появиться ниже при подтверждении отскока от поддержки

S&P 500 — давно не разбирала главный американский индекс, но на фоне геополитики игнорировать его сейчас невозможно VOO Вчера в своём привычном стиле Дональд Трамп заявил, что «всё идёт по плану» и конфликт с Ираном близится к завершению «Моя миссия заключалась в том, чтобы не дать Ирану обзавестись ядерным оружием, и я преуспел» Президент Ирана Масуд Пезешкиан ответил максимально размыто, что любые решения будут приниматься с учётом интересов и безопасности страны Судя по реакции рынков, большинство восприняло это как позитив растёт S&P 500 растёт крипта падает нефть Но я бы не спешила с выводами слишком много уже было ситуаций, когда риторика не совпадала с реальными действиями Теперь к технике Год назад рынок уже проходил похожий сценарий на фоне заявлений и тарифной риторики рынок падал примерно на 10% после чего был отскок а затем последовал ещё более глубокий пролив примерно на 16% Сейчас картина выглядит очень похоже сначала снижение затем отскок Вопрос только в том, будет ли вторая волна вниз Считаю, что такой сценарий вполне возможен в случае эскалации конфликта и перехода к наземной операции При этом базово рассчитываю на более мягкий исход дальнейшее усиление конфликта не в интересах США, особенно с учётом внутреннего давления и падающих рейтингов В итоге ситуация остаётся полностью новостной рынок сейчас торгуется не столько по экономике, сколько по заголовкам И ключевой фактор здесь один будет ли эскалация или стороны начнут снижать напряжение SPYD SDS SPY