➡️ Банк «Уралсиб»: отчет МСФО за 2 квартал 2023 года 🟢Кредитный портфель 362 млрд рублей, +15,8% к 31.12.2022. 🟢Процентные доходы 14,6 млрд, без изменений квартал к кварталу. 🟢ЧПД 8 млрд, +1,8% кв/кв. 🟢ЧПД после резерва 6,1 млрд, -10,3% кв/кв. 🟢ЧКД 2,3 млрд, -13,8% кв/кв. 🟢Чистая прибыль 1,4 млрд, -73% кв/кв. Кредитный портфель значительно вырос в основном за счет займов выданных корпоративным клиентам, также вклад внесли ипотека и автокредитование. Несмотря на прирост портфеля, процентные доходы во втором квартале почти не изменились, но за счет падения процентных расходов удалось увеличить ЧПД на 1,8% кв/кв. Но увеличение объемов выделяемых резервов эту положительную разницу перекрыло, в результате чего ЧПД после резерва упали на 10,3% кв/кв. В добавок к этому упали чистые комиссионные доходы и сильно выросли затраты на административные расходы, что в совокупности привело к падению чистой прибыли на 73% квартал к кварталу. Один из самых худших отчетов в банковском секторе, наравне с банком «Кузнецкий». Текущая капитализация банка составляет 72 млрд рублей. За последние два квартала «Уралсиб» заработал 6,6 млрд рублей, только с ней P/E 10,8. Если рассчитывать, что и во втором полугодии компания будет прибыльной, то дорогой ее не назовешь. Добавлять в портфель ее бы не стал, так как есть множество аналогов получше, но на заметку можно взять. Если все проблемы у банка решатся и они выйдут на 5 млрд рублей прибыли в квартал, то это может послужить хорошим поводом для переоценки.