Дайджест облигаций 10

Подборка хитрых флоатеров, где ставка купона устанавливается заранее, до начала купонного периода. Условия: •купон квартальный; •размер ближайшего купона зафиксирован по старой ключевой ставке; •дата погашения или дата оферты в течении ближайших 2 лет; •кредитный рейтинг от 🅰️🅰️➖ и выше. 1️⃣. ИКС 5 ФИНАНС 003P-04 🅰️🅰️🅰️ RU000A107WL0 Купон: КС +1,1% квартальный Купон фиксируется за 3 рабочих дня до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 10 марта по ставке 17,6% (по старой КС) 🚪Дата оферты 11.09.2026 2️⃣. Росэксимбанк 002Р-04 🅰️🅰️➕ RU000A1077V4 Купон: КС + 2% квартальный Купон фиксируется за 5 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 12 февраля по ставке 18,5% (по старой КС) 🚪Дата оферты 17.11.2026 3️⃣. Авто Финанс Банк БO-001P-11 🅰️🅰️ RU000A107HR8 Купон: КС +2,5% квартальный Купон фиксируется за ? рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 26 марта по ставке 19% (по старой КС) 🚪Дата погашения: 24.12.2026 4️⃣. Авто Финанс Банк БO-001P-12 🅰️🅰️ RU000A108RP9 Купон: КС +2,2% квартальный Купон фиксируется за ? рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 20 марта по ставке 18,7% (по старой КС) 🚪Дата погашения: 18.06.2027 5️⃣. Авто Финанс Банк БО-001Р-13 🅰️🅰️ RU000A109KY4 Купон: КС +2,3% квартальный Купон фиксируется за ? рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 20 марта по ставке 18,8% (по старой КС) 🚪Дата погашения: 17.09.2027 6️⃣. ГТЛК 002Р-03 🅰️🅰️➖ RU000A107TT9 Купон: КС + 2,3% квартальный Купон фиксируется за ? рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 18 февраля по ставке 18,8% (по старой КС) 🚪Дата оферты 24.05.2027 7️⃣. ГТЛК выпуск 3 🅰️🅰️➖ RU000A0JXE06 Купон: КС + 2,2% квартальный Купон фиксируется за 8 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 29 января по ставке 19,2% (по старой КС) 🚪Дата оферты 03.08.2027 8️⃣. ГТЛК 001P-21 🅰️🅰️➖ RU000A108DE3 Купон: КС + 2,15% квартальный Купон фиксируется за 8 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 30 января по ставке 19,15% (по старой КС) 🚪Дата оферты 03.11.2027 ‼️⚠️ БОНУС Далее облигации не попадающие под один или несколько из критериев подборки 9️⃣. РусГидро БО-П10 🅰️🅰️🅰️ RU000A106037 Купон: КС + 1,3% квартальный Купон фиксируется за 5 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 23 марта по ставке 17,8% (по старой КС) 🚪Дата погашения: 20.03.2028⚠️ 1️⃣0️⃣. Россети 1P-08R 🅰️🅰️🅰️ RU000A105VQ5 Купон: КС + 1,3% квартальный Купон фиксируется за 7 дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 17 февраля по ставке 17,8% (по старой КС) 🚪Дата оферты: 18.02.2028⚠️ 1️⃣1️⃣. Россети Северо-Запад 001P-01 🅰️🅰️➕ RU000A10BQX4 Купон: КС +1,9% ежемесячный⚠️ Купон фиксируется за 8 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 31 января по ставке 17,9% 🚪Дата погашения: 26.05.2027 1️⃣2️⃣. АЗБУКАВКП3 🅰️➕/🅰️➖⚠️ RU000A109825 Купон: КС +2% ежемесячный ⚠️ Купон фиксируется за 5 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 04 февраля по ставке 18% 🚪Дата оферты: 06.08.2026 1️⃣3️⃣. ИКС 5 ФИНАНС 003P-02 🅰️🅰️🅰️ RU000A1075S4 Купон КС +1,1% ежемесячный⚠️ Купон фиксируется за 3 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 20 января по ставке 17,6% 🚪Дата погашения: 17.10.2026 ❗💬 В чем тут смысл. Обычно у флоатеров размер купона формируется к концу купонного периода и включает ежедневный перерасчет с учетом текущей ключевой ставки. Сейчас КС понизили до 16%. И ближайшие купоны уже будут меньше, чем предыдущие. Но есть флоатеры, у которых размер купона устанавливается за N дней до начала купонного периода. Если купон квартальный, то получается что ближайшие купоны на февраль-март зафиксированы по старой ключевой ставке. Такие флоатеры выгодны в период цикла снижения КС. #подборка #подборкаvitor #облигации

Финансовые итоги 2025 года Заполнил свой личный финансовый отчет за 2025 год, подвел итоги по всем доходам, расходам за год, готов поделиться результатами, преимущественно по инвестициям. Суммарно по всем инвестиционным инструментам за год, включая банковские вклады, я заработал 23,5% от той суммы что была на момент 1 января 2025 года. Если пройтись по брокерским счетам, то расклад получается такой: 🟡 Т-банк Сумма полученных купонов и дивидендов за год: 259 249 рублей. Доход за год с учетом роста активов: 364 809 рублей. Что по моим подсчетам составляет доходность +21,25%. годовых. Доходность в приложении показывает 20,09% (скрин прикладываю), доходность же в пульсе криво отображается. При этом доходность за 1 полугодие 2025 года составляла 13,87% (27,74% в годовых) по моим подсчетам и 13,47% по подсчетам брокера (скрин также прикладываю). 🟢 Сбер Сумма полученных купонов и дивидендов за год: 60 072 рубля. Доход за год с учетом роста активов: 83 855 рублей. Что по моим подсчетам составляет доходность +26,34%. годовых. Доходность в приложении показывает 25,89% (скрин прикладываю). При этом доходность за 1 полугодие 2025 года составляла 17,26% (34,52% в годовых) по моим подсчетам и 15,80% по подсчетам брокера (скрин также прикладываю). 🔵 ВТБ Сумма полученных купонов за год: 44 910 рублей. Доход за год с учетом роста активов: 65 159 рублей. Что по моим подсчетам составляет доходность +24,87%. годовых. Доходность в приложении показывает 20,13% (кривой подсчет, делал вывод средств и списывался налог) . При этом доходность за 1 полугодие 2025 года составляла 16,59% (33,18% в годовых) по моим подсчетам и 16,81% по подсчетам брокера (скрин прикладываю). 🔴 Альфа Доход за год с учетом роста активов: 73 967 рублей. Что по моим подсчетам составляет доходность +40,54%. годовых. Доходность в приложении показывает 6,56% (очень кривой подсчёт, походу из-за того что несколько раз делал выводы денег с брокерского счета) . При этом доходность за 1 полугодие 2025 года составляла 26,93% (53,86% в годовых) по моим подсчетам. По ЦФА за год получен доход в размере 94 975 рублей. Доходность за год тут не считаю, так большинство сделок было закрыто еще до мая 2025 года. За первое полугодие по моим подсчетам получалась доходность в районе 15% (30% в годовых) ⚫ По всем брокерским счетам и ЦФА суммарно. Сумма полученных купонов и дивидендов за год: 366 036 рублей. Доход за год с учетом роста портфелей: 682 767 рублей. 💬 Некоторые выводы Как видно из статистики, доходность за 1 полугодие 2025 была сильно выше доходности за 2 полугодие, причем по всем брокерским счетам. Основные причины тут, помимо того что началось снижение ключевой ставки, это конечно мои ошибки в инвестировании: 1) Поймав эйфорию от доходностей в 1 полугодии, стал активно пополнять брокерские счета в 3 квартале, что было, мягко говоря, не в очень удачный момент времени, но это стало понятно уже позже. Все мы помним как на фоне первых снижений ключевой ставки резко упали доходности облигаций на первичных размещениях, тогда на новые пополнения набрал неудачно выпуски надежных облиг с купонами 14-15%, что потом оказалось провалом и преждевременно, падали в цене несколько месяцев подряд. 2) Покупка валютных облигаций во 2-3 кварталах, падали в цене в итоге почти всю вторую половину года. 3) Покупка акций летом, пусть и на небольшую долю, но все же, потом последовало снижение цен в среднем на 10%. 4) В ВТБ нарастил долю в ОФЗ вплоть до 25% от портфеля, по ним доходность во втором полугодии была сильно меньше, чем в первом. Не ошибка, но все же. 5) Налоги, списывающиеся при выводе средств, это тоже бьет по итоговой доходности, брокеры так вообще в минус записывают сразу это. Планирую в 2026 увеличить размер своего ИИС за счет других брокерских счетов. Такими получились мои финансовые итоги года. Вроде бы хорошо, но могло быть и лучше. А как ваши итоги? Заполняете ли вы свои личные финансовые отчеты каждый месяц и в конце года?

Друзья, поздравляю всех с наступающим Новым годом! Желаю всем в новом году больше счастья, радостей, улыбок и позитивных моментов, новых достижений и финансовых успехов на бирже! )) Позади очередной сложный для инвесторов год, мы вдоволь покатались на американских горках геополитики, следили каждый месяц за инфляцией и инфляционными ожиданиями, пережили снижение ключевой ставки от 21% до 16%, хотя в какой то момент казалось что до 14% подать рукой. Очередные события и прогнозы порой заставляли нас принимать неверные решения. Но я верю, что все это дает нам необходимый опыт и в будущем мы будем успешнее и мудрее. Немного итогов года по каналу. Мой канал в пульсе за этот год прошел дорогу от 1000 (набрал ровно год назад) подписчиков до 2700. Год назад мне казалось что я был в топе авторов по облигациям, в течении же года я понял, что до топа теперь мне как до луны. Ни одной премии от пульса в этом году, как и ни одной звезды. Ну и ладно)). Зато все сам, без помошников, редакторов, без перепостов всех возможных новостей и без генерирования низкокачественных подборок облигаций каждый день с помощью ИИ и т. д. Количество авторов в пульсе растет с геометрической прогрессией, в этом свои плюсы и минусы. Порой что-то хочется написать, отреагировать на какую-то новость, но заходишь в новостную ленту... понимаешь что будешь уже 11м и думаешь...да ну нафиг, спама итак хватает. 😁 Такие блогерские итоги года. Финансовые итоги уходящего года я подведу уже в первых числах января. Покажу статистику по всем своим портфелям. Еще раз всех от души поздравляю с наступающим Новым 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ годом! Ура! 🎄🎊🎉