Надежные флоатеры: подборка просевших в цене для инвестиций

Войти

Подборка просевших в цене надежных флоатеров Делал для себя и делюсь с вами Условия: •Срок обращения до погашения/оферты меньше 2 лет; •Цена ниже номинала; •Привязка купона к ключевой ставке; •Надежность (кредитный рейтинг от 🅰️🅰️➖ и выше + парочку надежных вариантов рейтинга 🅰️). 1️⃣. Балтийский лизинг БО-П10 🅰️🅰️➖ Купон КС + 2,3% ежемесячный Дата погашения: 08.04.2027 ✅ Особенности: амортизация по 10% с июля 2026 Текущая цена: 888,6 Текущая купонная доходность: 25,86% или КС + 4,8% 2️⃣. Авто Финанс Банк БО - 001Р-11 🅰️🅰️ Купон: КС + 2,5% квартальный Дата погашения: 24.12.2026 ✅ Текущая цена: 925,2 Текущая купонная доходность: 25,33% или КС + 4,3% 3️⃣. Росэксимбанк 002Р-04 🅰️🅰️ Купон: КС + 2% квартальный Дата погашения: 03.11.2033 ❌ Пут оферта: 17.11.2026 ✅ Особенности: Размер купонов определяется как значение КС на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, + премия 2%. Текущая цена: 945,9 Текущая купонная доходность: 24,24% или КС + 3,2% 4️⃣. Экспобанк 001Р-02 🅰️➕ Купон: КС + 2,75% ежемесячный Дата погашения: 08.09.2029 ❌ Пут оферта: 29.09.2026 ✅ Статус квала: требуется Текущая цена: 961 Текущая купонная доходность: 24,34% или КС + 3,3% 5️⃣. МФК Т-Финанс оббП01 🅰️ Купон КС +2,75% ежемесячный Дата погашения: 10.09.2026 ✅ Статус квала: требуется Текущая цена: 953,1 Текущая купонная доходность: 24,57% или КС + 3,5% 6️⃣. МБЭС 002-03 🅰️🅰️🅰️ Купон КС + 2,1% квартальный Дата погашения: 06.06.2034 ❌ Пут оферта: 19.06.2026 ✅ Текущая цена: 957,7 Текущая купонная доходность: 24,05% или КС + 3%, 7️⃣. МБЭС 002P-02 🅰️🅰️🅰️ Купон КС + 2,5 полугодовой⚠️ Дата погашения: 14.12.2026 ✅ Текущая цена: 941,1 Текущая купонная доходность: 24,90% или КС + 3,9% 8️⃣. РЕСО-Лизинг БО-02П выпуск 1 🅰️🅰️➖ Купон КС +3,3% полугодовой⚠️ Дата погашения: 02.06.2026 ✅ Статус квала: требуется Текущая цена: 980,2 Текущая купонная доходность: 24,72% или КС + 3,7% ❗ В чем смысл данных бумаг. Зарабатывать на высокой ключевой ставке сейчас, а потом еще заработать на погашении/оферте, когда нам вернут номинал 1000 руб. ‼️Подборка только для тех кто понимает риски облигаций флоатеров. Они могут падать в цене длительное время в случае понижения ключевой ставки и начать отрастать обратно к номиналу только к погашению/оферте. Поэтому ограничил срок обращения до 2 лет. Для флоатеров чем короче срок, тем лучше. ⁉️ Если такая подборка будет популярна, то могу сделать и вторую часть с менее надежными флоатерами (такие как М. Видео, Джи-групп, Делимобиль, Все инструменты, Биннофарм, МСП банк, Легенда).

Банк Россиии снизил ключевую ставку до 20%. Основные тезисы с пресс-конференции ЦБ: • Обсуждались два основных сценария: сохранение ставки 21% или ее снижение. Также в ходе дискуссии затрагивался вопрос снижать ставку на 50 или 100 базисных пунктов. • Инфляция продолжает замедляться. В марте годовой рост цен составил 7%, а в апреле снизился до 6%. Основной фактор — это высокая ключевая ставка. Однако ее влияние в разных сегментах пока проявляется неравномерно. • Ценовые ожидания предприятий с начала года устойчиво сокращаются. Инфляционные ожидания населения колеблются в диапазоне 13–14%. Повышенные инфляционные ожидания — один из ключевых факторов, который требует от ЦБ осторожности при принятии решений по ставке. • Некоторые проинфляционные риски с прошлого заседания снизились, но они все еще есть. Остаются и геополитические риски, которые сложно предсказать. • Подход к снижению ставки требует большой осторожности. Он может предполагать паузы между шагами. При этом, если инфляция перестанет устойчиво снижаться и тем более начнет расти, не исключено повышение ключевой ставки. Пока нужно поддерживать жесткие денежно-кредитные условия. 💬 Изначально, весной, я как раз думал что в июне снизят ставку на 1%. Потом, начитавшись "экспертов", я решил что с большей вероятностью ставку сохранят на прежнем уровне, понижение произойдет позже. В итоге ЦБ понизил ставку уже сегодня, сохранив достаточно жесткую риторику. Ситуация неоднозначная, снижение КС это однозначно позитив для рынка, но если дальнейшие шаги по снижению КС прозойдут не скоро, то это мало что меняет. Собственно это и объясняет поведение акций сегодня после обеда. Рынок ожидал более оптимистичных заявлений. Что будет дальше? Будет зависеть от дальнейших прогнозов ЦБ, ситуации с инфляцией, ну и конечно от геополитики. Возможно ЦБ продолжит снижать ключевую ставку поэтапно в этом году, а возможно 20% с нами теперь надолго. Не берусь пока делать точные прогнозы. По облигациям ожидаю что фикс. купон плюс минус останутся на текущих уровнях, к которым они выросли за последнюю неделю. Флоатеры возможно начнут немного снижаться в цене, особенно с большим сроком обращения. Я немного распродал сегодня флоатеров, но прям совсем немного. На удивление эти бумаги потом выросли в цене.😆 Вообще сегодня рынок был крайне иррационален. И лучшим решением было бы ничего не покупать и не продавать как мне кажется.

Сегодня заседание ЦБ России по ключевой ставке. Буквально уже через пару часов мы узнаем из новостей что решил Совет директоров Банка России. Понизят ставку или сохранят. И какой будет дальнейшая риторика. Будьте осторожны, друзья. Как я уже писал ранее, рынок заложил в цену ценных бумаг ожидания по снижению ключевой ставки. Если этого не произойдет сегодня, вероятно нас будет ждать некоторый откат по ценам. Я лично продал часть облигаций, которые брал спекулятивно в последние недели. •Рольф полностью продал вчера в 🟢 по 1003 рубля. Бумага очень неуверенно ведет себя со старта, даже рост всего рынка смог раскачать ее лишь до 1006 рублей в моменте. Ну а мое отношение к эмитенту знаете, для меня это очень рискованная компания по моим меркам. •Полипласт еще сократил долю вдвое по 1025. •АФК Система 002P-02 тоже сократил более чем вдвое по 1029-1031 руб. В стакане просто огромнейшая плита на продажу висит. Не факт что это решение было верным, но жалеть не буду, если ставку сегодня понизят. Зато точно бы пожалел потом что не продал по таким ценам, в случае сохранения ставки и резкого снижения цен. Диверсификация во всем, как говорится 😄