Отчет Вуш был несколько лучше, чем я ждал, при этом

💸 Любит наш рынок дивиденды. Даже в долг. Акции X5 на фоне дивидендной отсечки 5 января подбираются к рубежу в 3 000 руб. Дивидендная доходность к текущим ценам 12,3%. Совокупный дивиденд за 2026 год будет сопоставим с этим январским дивидендом. Насколько это интересно? Потенциал безусловно остается (процентов 30% к текущей цене с учетом дивиденда). 📊Оценка без ближайшего дивиденда 5,7 P/E 2026 года. За 6,5 P/E надо однозначно продавать. Дадут такую цену до 5 января?)

У меня нет акций Яндекса, а вот у Т-Технологий есть! Переоценка пакета акций Яндекса YDEX за 3 квартал по состоянию на сейчас принесет Т-Технологиям T 17 ярдов. Вкупе с 50 ярдами операционной прибыли могут подобраться вплотную к 70 млрд за квартал. Переоценка, конечно, бумажная, но куда приятнее, когда она есть, чем когда ее нет.

На прошлой неделе по приглашению Т-Технологий T был на новогоднем мероприятии от банка Т-Елке для блогеров и управляющих. Т-Технологии, уникальная компания. Т-Банк — второй в стране по числу розничных клиентов, при этом с нами на протяжении 3 часов были топ-менеджеры, которые открыто рассказывали о результатах и отвечали на вопросы. Большой респект за открытость! 🤝 Руководитель Т-Технологий Станислав Близнюк рассказал о планах компании: 👍 выразил уверенность в реализации прогноза на 2025 год (прибыль +40%, ROE = 30%) 👍 по ожиданиям на 2026 год сказал, что они будут схожи с целями 2025 года (затем при ответе на другой вопрос была фраза про 20-30% роста прибыли) 👍 принимают решения об инвестициях в новые проекты, исходя из ставок дисконтирования 30-40% По итогам сказанного, моя уверенность в позиции №1 в портфеле укрепилась. Пульс тоже будет активно развиваться — в этом году коллеги интегрировали Пульс в приложении Т-Банка, в 2026 году будут и дальше улучшать соцсеть, чтобы нам было проще писать, а вы получали больше качественного контента. Очень ценю в таких встречах общение с людьми, объединенными общим интересом к инвестициям, которое наполняет и заряжает мотивацией на долгое время. Был рад увидеть своих друзей и коллег управляющих, обсудить с ними рынок. На 2026 год смотрим позитивно, особенно с текущих уровней!) P.S. Большое спасибо Т-Банку за мероприятие, теплые и согревающие подарки, внимание и уважение на самом высоком уровне к нашей работе. P.S.S. Кошке особенно приглянулся пакет от подарков. Фото для лайков! ) 👍