Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
10 января 2024 в 18:38
❓ Как быстро Роснефть и Магнит закроют дивидендный гэп? Сегодня последний день, когда акции Роснефти и Магнита торгуются с дивидендами. Завтра будет дивидендный гэп, то есть снижение акций на величину дивидендов. У Роснефти дивиденды 30,77 руб. (5,11%), у Магнита - 412,63 руб. (5,64%). Соответственно, цены будут около 570 руб. за 1 акцию Роснефти и 6 900 руб. за 1 акцию Магнита. Прогнозировать, как быстро компании, закроют дивгэп сложно, но я коротко выскажу свои мысли и объясню, почему удерживаю эти акции сквозь дивидендную отсечку. ➡️ Роснефть $ROSN ✔️ результаты 4-го квартала 2023 года для нефтяников будет сильными — об этом говорят цены на нефть Urals в рублях, в 4-м квартале средняя цена Urals = 6 339 руб. за баррель (3-й по силе квартал за последние 3 года) ✔️ летом (скорее всего, в июле) Роснефть заплатит более высокие дивиденды, чем сейчас. По моей оценке от 37 до 40 руб. на 1 акцию. От 570 руб. это составит от 6,7 до 7%. я ожидаю довольно быстрого закрытия гэпа, если цена нефти останется на тех уровнях, что сейчас, катализатор - ближайшая отчетность за 4-й квартал ❌ риск: значительное снижение цен на нефть и курса доллара Мой последний апдейт по Роснефти вот тут, выводы актуальны: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/3f09bb96-85b6-4f67-aa12-94da80e72005/ , справедливая цена = 680 руб. за штуку (по P/E = 6, при цене на Urals в рублях = 6 000 руб. за баррель и прибыли 1 200 млрд руб. в 2024 году). ➡️ Магнит $MGNT ✔️ Магнит выплатит дивиденды за 2023 год. При прибыли 70 млрд руб. и 100% payout дивиденды Магнита они могут составить до 686,95 руб. на 1 акцию. Мой прогноз, что payout будет ниже, около 70% и дивиденды составят 481 руб. Исторически компания платила годовой дивиденд в июне. ✔️ Фундаментальная недооценка. P/E у Магнита при прибыли в 70 млрд руб = 10 (при цене 6 900), нормальное значение на истории - около 12. Могут быть дивиденды за 2022 год, но я на них не рассчитываю, если будут - так приятный бонус. Перед большими дивидендами - я буду готов продать акции компании, если они будут близки к справедливой оценке. Но буду смотреть на динамику отчетности. Мой последний обзор Магнита вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/cdee6f9b-5864-468e-a85c-a1ac2eefd22c/ ❌ риски: слабая отчетность за 4-й квартал с точки зрения развития бизнеса (такое может быть, потому что темпы роста Магнита в отчете за 3-й квартал были хуже, чем у X5); невыплата дивидендов. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #акции Всех акционеров Роснефти и Магнита, поздравляю с хорошими дивидендами! И поставьте лайк, если полезно! 👍
600,2 
8,76%
7 297,5 
13,81%
60
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
14 комментариев
Ваш комментарий...
Vlad_pro_Dengi
10 января 2024 в 18:39
Уважаемые коллеги, полный состав моего портфеля раскрываю вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/0d839b05-b0a4-4779-9c83-71082b3a9df8/ Вот подробные обзоры 7 компаний, которые занимают крупнейшие доли в моем портфеле: Сбер: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/20c9dce1-7907-47a8-a447-1938e0175549/ Лукойл: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/18e50de2-75fa-41ea-893a-c64b607496dc/ Ростелеком: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/798b41bb-e70f-4bb4-8d9c-0804f3f7f0ed/ X5: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/bad53feb-7132-4473-830e-635342707b4f/ Транснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/f0f062f6-b011-4fc3-9fa2-c5d294cbaf5b/ Магнит: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/cdee6f9b-5864-468e-a85c-a1ac2eefd22c/ Роснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/3f09bb96-85b6-4f67-aa12-94da80e72005/ Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропускать новые посты!
Нравится
4
dr.fleeesh
10 января 2024 в 18:44
Шхорт от 7к
Нравится
UkU
10 января 2024 в 18:46
Может, на этот раз, обойдёмся без див-гэпов???
Нравится
Igra_na_ponizenie
10 января 2024 в 19:08
Если будет див гэп, можно в шорт зайти?
Нравится
A
AALEXEYMAS
10 января 2024 в 19:27
Так как же быстро закроется див. геп по вашему?
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
1,1%
4,1K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+62,3%
5,5K подписчиков
kari_oneiro
+15%
5,2K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
21 июня 2024 в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
Vlad_pro_Dengi
6,1K подписчиков37 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+53,54%
Еще статьи от автора
24 июня 2024
Завтра по результатам SPO инвесторам дадут акции ЮГК UGLD по 0,81 руб. за штуку Если предположить, что цена сильно не изменится от текущих, то те, кто участвуют, получат 5% доходности за день.
24 июня 2024
☄️ Итоги конференции Смартлаба Друзья, обещал с вами поделиться интересными новостями, которые узнал на конференции. Делюсь короткими заметками по ряду эмитентов, которых удалось послушать / пообщаться. 🏠 Самолет-Плюс SMLT • в июле (вот-вот) объявят Pre-IPO • планируют IPO в 2025-2026 • мудрят с GMV (общий объем продаж), показали не те данные, что давали в начале года (473 млрд руб. за 2023 год против данных в отчете Самолета = 745 млрд руб.) • выручка в 2023 году = 1,8 млрд руб., в 2024 ждут = 7,8 млрд руб., в 2025 году = 19,8 млрд руб., в 2026 = 31,8 млрд руб. • EBITDA по 2024 году ожидается в районе 1 млрд руб. Адекватная капитализация сейчас, на мой взгляд, около 30 млрд руб., если EBITDA последует темпами роста за выручкой. И что там с прибылью – вопрос. 🏦 Ренессанс-Страхование RENI • Прибыль по году ждут в районе 11 млрд руб. (я подтверждаю это моделью, если индекс Мосбиржи будет 3300 в конце года, а RGBI останется на уровне 105) • 11 млрд руб. – это без учета покупки Райффайзен Life, их покупают с дисконтом 50% к капиталу, соответственно еще около 2,5 млрд руб. уйдет в прибыль, если сделка будет успешно завершена • 2-й квартал может быть слабее первого из-за коррекции на рынке, в инвестиционном портфеле 11% акций, по моим расчетам, это -1,5 миллиарда за квартал, если брать динамику индекса • второе полугодие должно быть сильным, с операционным бизнесом все хорошо • планируют дивидендную доходность 10% 🍏 Лента LENT • прибыльны (возможно, даже чуть лучше, чем в 1-м квартале) • в планах выйти на показатель Debt/ Ebitda ниже 1,5 до конца года • таргет – 7% EBITDA по году • компанию беспокоит низкая ликвидность своих акций Ленту держу. Мне понравилось то, что я услышал. #прояви_себя_в_пульсе #акции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест Также пообщался со многими сильными инвесторами, узнал их фаворитов, и в ближайшее время хочу сделать модельки еще по нескольким компаниям. Поддержите лайком, если полезно 👍
20 июня 2024
☄️ Транснефть выплатит дивидендами 177,2 руб. на 1 акцию Доходность от текущей цены составляет 11,3% Я прогнозировал от 180 до 205 руб., дали чуть ниже, чем ждал рынок (и инвесторы расстроились), но, на мой взгляд, это хорошая и, что важно, — повторяемая доходность. Первый квартал 2024 у Транснефти отличный (мой обзор тут): https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/82edad4d-7abc-412c-9507-645656d91f99/ Дальше я жду, что динамика расходов будет догонять рост выручки, и прибыль во 2-4 кварталах будет ниже. В 1-м квартале 91,9 млрд руб. (!), в среднем в следующие 3 квартала мой прогноз около 71 млрд руб. прибыли в каждом. ✔️ Итоговая прибыль по 2024 году = 305,4 млрд руб. 📈 Справедливая цена TRNFP Сейчас компания стоит 3,7 потенциальных прибыли с учетом обыкновенных акций при историческом значении 5-5,5. При прибыли в 305,4 млрд руб. справедливая цена акций Транснефти составляет 2 317 руб. за штуку (по P/E = 5,5). В кейсе Транснефти важны: • объемы прокачки нефти (Россия сейчас снижает добычу нефти, соответственно, объемы прокачки будут тоже снижаться); • переход на выплату дивидендов 2 раза в год (компания говорила, что работает в этом направлении, за 1 полугодие 2024 она заработает 111,2 руб. дивидендов по моим расчетам); Я верю словам компании и ставлю на переход к выплатам 2 раза в год (тогда сейчас я получу 11,3% и 7,1% потенциально могу получить осенью), для меня это выглядит лучше, чем LQDT Мне спокойно в акциях Транснефти, потому что компания дешевая. Высокая ставка влияет на компанию позитивно — ее процентные доходы растут. А когда ставка пойдет вниз, станет более привлекательной дивидендная доходность. #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Друзья и коллеги, цены акций долгосрочно следуют за финансовыми показателями компаний, но у большинства инвесторов нет времени и опыта на углубленный анализ отчетности. Я покрываю аналитикой 60 компаний России, и отбираю лучшие в свою стратегию автоследования Влад про деньги | Акции РФ. Подключитесь к стратегии, и тогда, вы сможете при минимуме усилий, сохранять и преумножать ваш капитал. О том, какие ваши проблемы решает стратегия автоследования написал вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/545ec215-5b4b-41c6-9081-1b12217cb744/ На коррекции прямо сейчас лучшая точка входа в стратегию! Поздравляю инвесторов Транснефти с дивидендами. Поддержите статью лайком, если полезно! 👍