Инвестиционные идеи: акции Россети Центр и Приволжье

Войти

Друзья, всем привет! Во-первых, поздравляю всех с хорошими данными по инфляции (пятую неделю подряд показатель ощутимо ниже 0,1%). Аргументы для снижения ставки у ЦБ есть. Во-вторых, стратегии и чувствуют себя ощутимо лучше рынка. Давно не рассказывал вам, какие компании держу в стратегиях. Все не расскажу, НО одной из них сегодня поделюсь — это Россети Центр и Приволжье. Акции с момента покупки 19 марта прибавляют 10%, индекс за то же время упал на 12%. Уже можно сказать, что идея сработала. Поэтому делюсь ей теперь и публично. Почему Россети Центр и Приволжье : 1) Очень дешево (P/E 2025 = 2,25). . 2) Ближайший дивиденд = 12,5%; дивиденд за 2025 = 13,2%, а самый сок потенциально будет по итогам 2026 года = 19,1%. Это все не мои фантазии, а планы компании, переданные в Минэнерго. 3) И они подтверждаются хорошим отчетом по МСФО за 1 квартал (выручка +11,2%, скор. прибыль +27,4%). 4) Результаты поддержит индексация тарифов с 1 июля на 12,6%. Кроме того, Минэнерго повысил прогноз по росту тарифа на электроэнергию для населения в 2026-2027 годах (9,3% и 6,9%), ранее (5% и 4%). Доля МРСК ЦП во флагманской стратегии = 4,26%. Так как пишу об идее, добавлю, что это не инвестиционная рекомендация. Я внимательно слежу за отчетами и планами компании, и мое мнение может меняться. Лучший способ использовать мои идеи и аналитику — подключиться к стратегиям и . Держу только самые сильные и недооцененные компании, на акциях которых можно заработать. Подключитесь к стратегиям, чтобы экономить время на инвестиции и повышать свою доходность 🤝

🔴 Диасофт разочаровал инвесторов слабым 4-м кварталом. Снизил справедливую цену! ✔️❌ Выручка 2024 = 10,06 млрд руб. (темпы роста +10% г/г); по итогам 9М темпы роста были 19,6%. В 4 кв. снижение выручки составило 17% (г/г) ❌ Скор. чистая прибыль 2024 = 2,39 млрд руб. (в 2023 = 3,39 млрд руб.) Напомню, что по итогам 9М 2024 года прибыль Диасофта была 2,86 млрд руб. Таким образом, в 4 кв. Диасофт получил убыток в 0,46 млрд руб. Отмечу, что свободный денежный поток сдулся до 0 в 2024 году (был 1,72 млрд руб. по итогам 2023 года). 👀 Прогнозы на 2025 год В хорошем сценарии я жду, что в 2025 году показатель прибыли Диасофта вернется на уровень 2023 года. Это при условии, что темпы роста выручки будут на уровне 20%. Прибыль 2025 в таком сценарии = 2,93 млрд руб. Если темпы роста будут ниже 20%, прибыль будет ниже этого прогноза с учетом роста расходов. 💸 Дивиденды DIAS В текущей цене дивиденд 80 руб. на 1 акцию, доходность 2,6% (дата отсечки – 7 июля 2025 года). За 2025 год в хорошем сценарии жду 265 руб. дивидендов, доходность 8,6% от текущей цены. 📊 Справедливая цена Диасофта Я, конечно, ожидал лучших результатов от Диасофта. Текущий P/E Диасофта = 13,5, потенциальный P/E Диасофта в 2025 году — около 11. Текущий уровень цен считаю справедливым — справедливую цену снижаю до 3 064 руб. (по P/E = 11). Не забудьте поставить лайк, если вам было полезно! 👍

Так, а чего ХХ растет с опережением рынка? ) +3% за сегодня прибавляют акции HEAD . Не то, чтобы я против. Этого добра у меня много — интересен повод. Мой взгляд на драйверы в ХХ такой: ✔️Дешевая оценка — попробуйте найти еще одну компанию роста с оценкой в P/E = 7 и P / FCF = 7; Тут можно возразить, что рост в этом году будет не 25%, а ниже, но в 2026-2027 темпы восстановятся. ✔️ Ключевую ставку уже начали снижать, принты по инфляции хорошие, а следовательно этот процесс будет продолжен. ХХ - бенефициар этого процесса, потому что снижение ставки приведёт к росту деловой активности и найма, как следствие, вакансий станет больше. ✔️ До конца 3 кв. ХХ давал прогноз, что заплатит промежуточный дивиденд за 1 пол. 2025 в 200 руб. на акцию (и несмотря на проверку ФАС, я считаю, что шансы на то, чтобы получить этот дивиденд - высокие). Главные минусы: отчёт за 2 квартал будет слабым (прогнозирую, что 2 квартал и будет дном по темпам роста); неопределенность с проверкой ФАС и опасения по поводу отмены налоговых льгот. Пока, на мой взгляд, текущая оценка позволяет принимать на себя эти риски и держать акции компании. P.S. Возможно, повод для роста не только ХХ, но и других IT компаний стало поручение Президента о мерах, направленных на стимулирование приобретения профессиональными участниками рынка акций технологических компаний, реализующих проекты технологического суверенитета.