☄️ Ждали Роснефть, а получили Транснефть Транснефть $TRNFP отчиталась за 9 месяцев по МСФО в рамках ожиданий 📌 Чистая прибыль за 3 квартал = 66,8 млрд руб. 📌 Чистая прибыль за 9 мес. = 254,4 млрд руб. В чистой прибыли мы до конца не знаем, какую долю занимает переоценка НМТП, поэтому посмотрим еще операционную прибыль. 📌 Операционная прибыль за 3 кв. = 67,9 млрд руб. (заметьте, что операционка за 1 и 2 кварталы ощутимо выше — 95 млрд руб. в среднем, сказался запрет на экспорт нефтепродуктов) 📌 Операционная прибыль за 9 месяцев = 253,9 млрд руб. (я полагаю, что операционная прибыль не учитывает переоценку НМТП, но она еще не учитывает налоги), поэтому вычтя налоги, получаем около 202 млрд руб., от которых компания может считать дивиденды. 💸В таком случае при 50% payout минимальные дивиденды за 9 месяцев уже составляют 13 933 руб. Если считать дивиденды от чистой прибыли за 9 месяцев, то они составляют 17 548 руб. Отчет не супер, но нормальный, я держу Транснефть с целью 187 000 руб. по прибыли 2024 года на уровне в 270 млрд руб. (оценка по P/E = 5, прибыль без учета переоценок) #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Лайк, если полезно! И если не подписаны, подпишитесь, чтобы не пропустить обзор отчета Роснефти.