Облигации Moneyman с доходностью до 31,25% от ведущего МФО в России

Войти

доходностью до 31,25% Решении ЦБ оставить ключевую ставку неизменной на уровне в 21% дают нам окошко для поиска перспективных облигаций, которые позволят припарковать свободные денежные средства. Остается только выбрать подходящие выпуски с высокой доходностью, не забывая по пути о диверсификации средств. Сегодня у нас на очереди именно такой выпуск. Итак, ведущая финтех группа в России IDF Eurasia (в нее также входит сервис по возврату проблемной задолженности ID Сollect и цифровой банк Свой Банк) поделилась параметрами размещения биржевых облигаций своей дочки Moneyman. Последний - лидер альтернативного кредитования в России, который разрабатывает полностью автоматизированный сервис для поиска краткосрочной ликвидности. Компания на рынке давно – с 2012 года, и сегодня находится на втором месте среди МФО по объемам выдачи займов, по данным РА Эксперт на 1П 2024 года. Cилу бренда и лояльность клиентов отражает и ее позиция в народных рейтингах МФО – номер 2, по данным Банки.ру и Сравни.ру. Активы компании по итогам 9 месяцев 2024 года составили 12,3 млрд рублей. Объем займов 31,2 млрд, а чистая прибыль 9M LTM достигла 2,2 ярдов. При этом Moneyman сохраняет приемлемый мультипликатор чистого долга к капиталу на уровне 0,9x. Эти показатели бизнеса нашли отражение в рейтинге ruBBB- от Эксперт РА со «стабильным» прогнозом. К слову, на рынке микрофинансовых компаний нет ни одной с более высоким рейтингом от Эксперт РА. Биржевые облигации серии БО-01 планируются к выпуску со сроком обращения 1080 дней (3 года), ориентиром по ставке ежемесячного купона не более 27,5% годовых и эффективной доходностью в 31,25%. Таких доходностей поди поищи на нашем рынке. Отмечу, что в выпуске не предусмотрено колл-оферт – то есть инвесторы могут не беспокоиться, что эмитент простимулирует их досрочно принести бумаги к погашению, поставив низкий купон. Так что это неплохой и прозрачный вариант фиксануть купон на три года и не зависеть от решения Банка России по ставке. Объем выпуска составит 500 млн рублей, а само размещение пройдет 25 февраля 2025 года. Предварительный сбор заявок продлится с 11:00 мск 19 февраля по 15:00 мск 20 февраля. Бонды предназначены только для квалифицированных инвесторов (в силу специфики отрасли МФО). Низкая долговая нагрузка при устойчивом бизнес-профиле и лидирующие позиции в отрасли привлекут инвесторов и позволят получить высокую доходность. Мне, как консервативному инвестору, крайне важно диверсифицировать портфель, поэтому к данному выпуску я с удовольствием присмотрюсь. Сегодня на рынке не так много первичных размещений выпусков, предлагающих столь интересное соотношение привлекательной доходности и комфортного кредитного рейтинга. ♥️Ставьте лайк, если понравилась статья!

Итоги недели на рынке РФ 🇷🇺 Ключевым событием уходящей недели стало заседание ЦБ, которое перечеркнуло планы инвесторов на предновогоднее ралли. Снижение ставки на 50 б.п. до 16% и ястребиная риторика главы Банка России, намекают на сохранение жесткой ДКП в 2026 году. Инвесторам стоит набраться терпения, чтобы увидеть импульсное восстановление рынка. Рынок нефти продолжает штормить. По данным аналитиков из Argus, скидка на российскую нефть Urals уже составляет чуть ли не $25, и это на фоне падения самой Brent на отметку в $60. Ситуация настораживает, надо бы разобраться в ней подробнее в одной из моих будущих статей. 🛢 Несмотря на сложнейшую ситуацию в секторе, рекордное санкционное давление и слабость валюты, наши нефтяники чувствуют себя уверенно. За неделю акции Роснефти ROSN прибавили 0,9%, Лукойл LKOH потяжелел на 3,1%, Газпромнефть почти на 4%. Отстает лишь Татнефть TATN со своими 3,3% падением. Инвесторы не спешат распродавать сектор, надеясь на разворот сентимента. Золотодобытчики тоже неплохо завершили неделю. Цены на драгметалл вновь подошли вплотную к своим историческим максимумам на $4380 за тройскую унцию. Мировые ЦБ явно не рапортуют о возобновлении закупок золота в резервы, однако отраслевые аналитики по косвенным признакам видят восстановление спроса. Полюс PLZL за неделю прибавил 1%, ЮГК UGLD разогнали инсайдеры на 9,4%, лишь Селигдар SELG, загруженный долгом, на ставку отреагировал падением на 0,7%. 🏛 Финансовый сектор закрыл неделю разнонаправленно. Флагманы в лице Сбера SBER и Т-Технологий T снизились на 1,8% и 1,7% соответственно. Примечательно, что акции ВТБ VTBR выросли на 1,6%, а Совкомбанк SVCB на 0,2%. Новичок на бирже - Дом РФ растет на 3,8%, но в целом скромное снижение ключа может вызывать повышенные резервы под кредитные убытки в будущем, поэтому я бы не спешил с выводами и сосредоточился на флагманах сектора. Во вторник закончил работу над Стратегией 2026. Это настоящее исследование, которое затронуло все идеи и тренды на рынке, а также представило фаворитов на 2026 год. Моя самая масштабная работа, размером в 25 наших стандартных статей. Стратегия подготовлена специально для моего закрытого блога @Vladimir_Litvinov_Plus, а еще провели с подписчиками Стратегический вебинар, дабы подготовиться к 2026 году. Также на прошедшей неделе разобрал для вас Транснефть, НМТП, стратегию Ленты и парочку интересных инструментов. На следующей вас ждет еще больше полезной аналитики, впрочем, как и всегда. ♥️ Всем хороших выходных! И еще, не забывайте ставить лайк моим статьям, это очень важно!

Текущая ситуация на бирже Индекс МосБиржи пока не смог закрепиться выше сильного уровня сопротивления в 2770 пунктов - рынок ожидает решения Центробанка по ключевой ставке. 📉 На первый взгляд, ситуация выглядит обнадеживающе. Росстат рапортует о замедлении инфляции - показатель опустился до 5,8%. Это значит, что итоговая годовая инфляция, вероятнее всего, не превысит 6%, что ниже октябрьских прогнозов Центробанка. Казалось бы, такой тренд должен воодушевить регулятора и подтолкнуть к более решительному снижению ключевой ставки. 📊 Однако не всё так просто. За фасадом благоприятной статистики скрывается тревожный симптом - рост инфляционных ожиданий до 13,7%, максимума с февраля 2025 года. Это красноречивый сигнал: население не верит в устойчивость снижения инфляции. И для Центробанка это серьёзный повод для размышлений. 🛢Параллельно на горизонте сгущаются геополитические тучи. Сообщения агентства Bloomberg о возможных новых санкциях США против российского энергетического сектора звучат как предупреждение. Речь идёт о рестрикциях в отношении морских перевозчиков и нефтетрейдеров. Если эти риски материализуются, можно ожидать увеличения дисконтов на российские сорта нефти, что усилит давление на рентабельность нефтедобытчиков, в лице Роснефти ROSN, Лукойла LKOH и Газпромнефти SIBN 💎 IR-директор Алроса ALRS Сергей Тахиев в интервью РИА Новости отметил, что в этом году ожидается очередной рекорд по продажам бриллиантов в США, Индии, Китае и Японии, что является положительным сигналом для алмазно-бриллиантового рынка. Но с другой стороны, ценовой алмазный индекс продолжает снижаться, а на рынке нарастает давление со стороны синтетических аналогов. Получается парадокс: даже если спрос на натуральные бриллианты остаётся высоким, рыночная динамика диктует свои правила, и инвесторам стоит учитывать эти риски. 💼 Особую настороженность вызывает ситуация на облигационном рынке. Волна понижений кредитных рейтингов - тревожный звоночек для всех, кто вкладывается в долговые инструменты. Так, накануне АКРА понизило кредитный рейтинг Уральской стали до уровня BB-(ru), изменив прогноз на «развивающийся», и его облигаций - до уровня BB-(ru). Понижение кредитного рейтинга отражает резкое ухудшение кредитных метрик по результатам 2025 года. Тренд на снижение рейтингов может продолжиться, учитывая сложности компаний с обслуживанием дорогого долга. Будьте бдительны в выборе активов в свои портфели. ♥️ Если традиционный уже для четверга брифинг оказался полезен, ставьте лайк, будем усиливать и улучшать формат.

Облигации ведущей компании на рынке МФО Moneyman с