Разбор отчета Новабев

Здравствуйте! Сегодня я хочу поделиться с вами информацией о деятельности компании «Новабев» и её перспективах. 16 января 2025 года были опубликованы операционные данные за 2024 год, которые отражают работу компании «Новабев», ранее известной как «Белуга» * Компания «Новабев», ранее известная как «Белуга», является вертикально интегрированным производителем алкогольных напитков премиум-сегмента и независимым импортёром крепкого алкоголя и вина. В 2024 году компания выпустила 12,8 млн декалитров собственных продуктов, что на 4% меньше, чем в предыдущем году. Импортные марки составили 3,4 млн декалитров, что также на 4,8% меньше. Общий объём отгрузок составил 16,2 млн декалитров, снижение на 4,2%. Сеть «Винлаб» увеличилась на 23%, достигнув 2041 магазина. Продажи выросли на 27%, LFL-продажи — на 11,9%, трафик увеличился на 11,2%, а средний чек — на 14,6%. Выручка компании составила 57 млрд рублей, что на 20% больше, чем в предыдущем году. Себестоимость увеличилась на 25%, достигнув 36,5 млрд рублей, общехозяйственные расходы выросли на 19% до 16 млрд рублей, операционная прибыль сократилась на 10% до 4,5 млрд рублей. Затраты на финансирование увеличились на 20%, составив 2 млрд рублей, а чистая прибыль снизилась на 33%, достигнув 2 млрд рублей. Компания придерживается дивидендной политики, направляя не менее 50% чистой прибыли на дивиденды, которые выплачиваются не реже двух раз в год. В 2023 году было выплачено 104% чистой прибыли. В октябре 2024 года дивиденды составили 12,5 рублей на акцию, что обеспечило доходность 2,5%, или 1,6 млрд рублей, что составляет 61% чистой прибыли. Долговая нагрузка компании превышает целевую, однако цель по количеству магазинов была выполнена на 81%, а по выручке — достигнута. Стратегия развития до 2024 года была выполнена частично. Финансовые результаты за первое полугодие 2024 года оказались слабыми: рост замедлился, долговая нагрузка увеличивается, дивиденды остаются на низком уровне (2,5% доходности), а компания была переоценена, достигнув стоимости в 475 рублей за акцию. А что вы думаете про эту компанию? Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝 $BELU #vladimir_rub #новости #отчет #разбор #белуга #дивиденды