Профиль инвестора Voloshkov_INVEST | Тинькофф Инвестиции Пульс

Давайте обсудим, куда направить капитал в случае, если Центральный банк России начнет снижать ключевую ставку, особенно на фоне сегодняшнего заседания 6 июня 2025 года, где, хотя и ожидается сохранение ставки на уровне 21%, нельзя исключать неожиданных поворотов. С учетом возможного снижения доходности по депозитам, инвесторы активно ищут альтернативные варианты для размещения средств. Вот мой взгляд на ситуацию, с учетом нашего предыдущего диалога о финансовых стратегиях. Прежде всего, рассмотрим доступные и понятные инструменты: ОФЗ предлагают доходность около 15,5%, что выглядит надежно для консервативных вложений. Корпоративные облигации с фиксированной ставкой могут приносить до 23%, что привлекательно для тех, кто готов взять немного больше риска. Облигационные фонды демонстрируют потенциал до 20%, обеспечивая баланс между доходностью и диверсификацией. Цифровые финансовые активы (ЦФА) выделяются с диапазоном 25–28%, что делает их интересным выбором для более смелых инвесторов. Займы, с доходностью до 30%, остаются опцией для тех, кто ищет максимальную отдачу при повышенных рисках. Это базовые инструменты, доступные широкому кругу инвесторов, и они могут стать основой портфеля. Что еще можно учесть? Коммерческая недвижимость в любых формах стабильно приносит 10–12% годовых, и я сознательно не акцентирую на ней внимание, так как она — must-have в любом сбалансированном портфеле. Это как фундамент здания: без него никуда. Фондовый рынок, однако, вызывает вопросы. Его поведение сильно зависит от геополитических факторов, и реакция на изменение ставки, скорее всего, будет минимальной. Это как партия в шахматы с непредсказуемым соперником — стоит быть начеку. Золото, если измерять в долларах, не реагирует на динамику ставки в России и служит надежным активом для хеджирования. Его присутствие в портфеле — это как страховка на случай финансовых бурь. Итоговая мысль: ключ к успеху — распределение капитала между различными активами. Этот подход, как опытный консультант вам подскажет, существенно снижает риски и обеспечивает комфорт в управлении инвестициями. Думайте на перспективу и следите за сигналами ЦБ сегодня — они могут дать подсказки для следующего хода!

Анализ ситуации перед заседанием ЦБ завтра. Введение На заседании Совета директоров Банка России 6 июня 2025 года определится судьба ключевой ставки, которая составляет 21,00 процентов годовых. Это решение задаст направление денежно-кредитной политики в сложной макроэкономической среде. Мы анализируем вероятность изменения ставки, учитывая инфляцию, ВВП и ожидания рынка, с акцентом на цели ЦБ. Наш подход скептический, но смотрит в будущее. Текущая экономическая ситуация Инфляция остается главным фактором. В апреле 2025 года годовая инфляция составила 10,3 процента, что выше цели ЦБ в 4 процента к 2026 году. Темпы роста цен замедлились: 8,3 процента в первом квартале 2025 года против 12,9 процента в четвертом квартале 2024 года. Но инфляционные ожидания, 13,4 процента в мае, создают риски нового всплеска цен. Экономика как на вулкане: извержения нет, но напряжение есть. Экономический рост Рост экономики замедляется. В первом квартале 2025 года ВВП вырос на 1,4 процента, что ниже 4,1 процента за 2024 год. Прогноз на 2025 год — 1,5 процента. Высокий спрос, подпитываемый доходами и бюджетными расходами, опережает предложение, поддерживая инфляцию. Но охлаждение кредитной активности, розничное кредитование упало на 54 процента, и рост сбережений указывают на сбалансированный рост. Стабильность рубля Стабильность рубля под вопросом из-за геополитических рисков и волатильности цен на нефть. Ослабление рубля может усилить инфляцию, что заставляет ЦБ быть осторожным. Бюджетный дефицит в 2025 году прогнозируется на уровне 1,7 процента ВВП против 0,5 процента ранее. Экономика балансирует, а ЦБ страхует ее высокой ставкой. Факторы решения ЦБ ЦБ учитывает несколько индикаторов. Высокие ожидания, 13,4 процента, ограничивают смягчение политики. Замедление роста цен, 0,4 процента в апреле, дает надежду, но ЦБ требует доказательств. Замедление экономики создает предпосылки для снижения ставки, но риск перегрева остается. Геополитические риски и нефть усиливают аргументы за сохранение ставки. Призывы бизнеса к смягчению не влияют на ЦБ. Ожидания рынка Опрос Reuters: 62 процента аналитиков ждут сохранения ставки на 21 проценте, 38 процентов допускают снижение на 0,25–1 процент. Оптимисты, включая главу ВТБ, надеются на смягчение, но ЦБ сохраняет независимость, игнорируя поспешные призывы. Прогноз С вероятностью 70 процентов ЦБ сохранит ставку на 21 проценте 6 июня. Это закрепит дезинфляцию и минимизирует риски. ЦБ может намекнуть на снижение во втором полугодии 2025 года, если инфляция продолжит падать. Прогноз ЦБ: средняя ставка в 2025 году — 19–22 процента, в 2026 году — 13–14 процентов. Альтернативный сценарий Сценарий с вероятностью 30 процентов — снижение на 0,5–1 процент до 20–20,5 процента, если данные покажут устойчивое замедление инфляции. Но такой шаг может подогреть спрос, чего ЦБ постарается избежать. Импликации для экономики Сохранение ставки ограничит доступность кредитов, что ударит по малому и среднему бизнесу. Физлица столкнутся с высокими ставками по ипотеке, но получат выгодные депозиты. Компании будут оптимизировать издержки, замедляя инвестиции. Высокая ставка поддержит сбережения, снижая инфляцию в долгосрочной перспективе. Заключение Решение ЦБ 6 июня, скорее всего, сохранит ставку на 21 проценте. Это отражение осторожного подхода регулятора, стремящегося удержать экономику в равновесии. Инвесторам и консультантам стоит готовиться к высоким ставкам, но следить за сигналами о смягчении осенью. Пресс-релиз ЦБ может дать намеки на будущие шаги. В экономике, как в шахматах, выигрывает тот, кто думает наперед.

Что такое деньги и почему эта система работает на доверии. Бумажки и цифры на счетах — всё это мы называем деньгами. Их ценность не в самих этих знаках, а в том, что общество согласилось считать их ценными — иначе говоря, деньги представляют собой общественное соглашение, коллективную иллюзию. Парадоксально, но денежная система держится исключительно на доверии — к государству и друг к другу. Государство выпускает валюту, но её сила вовсе не в красивой бумаге или металле. Сегодня рубль обеспечен не золотом, а верой людей в институты, стоящие за ним. Народ верит Центральному банку и правительству: они обещают сохранить рубль платёжеспособным и не допустить, чтобы он превратился в пустую бумажку. Да, закон обязывает принимать рубль повсеместно, но никакой указ не заставит людей ценить деньги, если доверие исчезнет — его приходится заслуживать стабильностью. Кроме доверия государству, есть ещё доверие между людьми. Каждый принимает рубли потому, что уверен: другие тоже их примут в обмен на товары и услуги. По сути, всё общество играет в одну игру, ведя себя так, будто цифры на счетах и купюры с гербом обладают ценностью — и пока все поддерживают эту условность, она работает. Но стоит общей вере испариться — и деньги тут же превращаются в ничто. Россияне это уже проходили: гиперинфляция начала 90-х и дефолт 1998-го обесценили рубль. В такие моменты выясняется, что нарядная банкнота — всего лишь обещание ценности, а не сама ценность; начинается паника: одни бегут в доллар, другие возвращаются к бартеру — лишь бы спастись от рухнувшей валюты. Будущее денег по-прежнему зависит от хрупкого доверия. Скорее всего, ничего нового не произойдёт: государства продолжат печатать символы ценности и уверять нас в их надёжности, а общество — принимать их на веру, ведь альтернатива — хаос. Ирония в том, что ничего более надёжного, чем эта массовая иллюзия, человечество пока не придумало, и, похоже, нескоро придумает.

Начал ловить себя на странной мысли, изначально я никогда не был журналистом-американистом и не собирался писать на эти темы. Но Дональд Трамп, путает все карты уже в который раз. Но что поделать, слона в комнате не обойдёшь никак. Редкоземельные металлы в России: потенциал и перспективы В последние недели благодаря тому же Дональду Трампу в новостях всё чаще упоминаются редкоземельные металлы (РЗМ), такие как лантан, церий, неодим, празеодим и самарий. Давайте посмотрим, как обстоят дела с этими ресурсами в нашей стране. Россия обладает богатыми запасами РЗМ, особенно в Мурманской области (Ловозерское месторождение) и Якутии (Томторское месторождение). Однако, несмотря на значительные ресурсы, уровень добычи и переработки этих металлов остаётся низким. На данный момент единственным действующим источником редкоземельного сырья является Ловозерский горно-обогатительный комбинат (ГОК), который отправляет концентрат на Соликамский магниевый завод для дальнейшей переработки. При этом Россия импортирует до 90% необходимых РЗМ, что кажется странным для страны с такими богатыми ресурсами. В последние годы правительство осознало необходимость развития собственной переработки РЗМ. Крупные компании, такие как «Росатом» и «Ростех», активно инвестируют в проекты по добыче и переработке редкоземельных металлов. Например, «Росатом» получил контроль над Ловозерским ГОКом и Соликамским магниевым заводом, планируя увеличить их мощности. Кроме того, проект по освоению Томторского месторождения в Якутии, который считается одним из крупнейших в мире, также набирает обороты. Реализация этих проектов может значительно снизить зависимость России от импорта РЗМ и укрепить позиции на мировом рынке. Компании, занимающиеся добычей и переработкой редкоземельных металлов, имеют хорошие шансы воспользоваться растущим спросом на эти ресурсы. Однако их успех будет зависеть от их способности преодолеть существующие технологические и инфраструктурные барьеры. На биржевых площадках представлено не так много компаний, связанных с РЗМ. Одна из них — ГМК «Норильский никель» — косвенно выиграет от развития этой отрасли. Но, судя по отчетам, у них пока не всё гладко. Недавно я как раз его подобрал на самых низах, по 110 примерно. 💬 Что вы думаете об этом секторе? Будем следовать за трендом?

Итак, прошли переговоры в Эр-Рийяде. Что мы имеем по окончанию... Ни-че-го. Если не читать между строк и не играть в конспирологию, то единственный позитив, это просто сам факт подобной встречи. Больше ничего. Несмотря на твиты Дональда Трампа, в Саудовской Аравии не произошло ничего судьбоносного. Встретились американские и российские чиновники, той категории, которые ничего абсолютно не решают. И судя по финальным заявлениям, это был классический разговор ниочем. Вопреки анонсам даже встреча Путина и Трампа не была запланирована, а со слов Ушакова: "будет вестись подготовка условий для неё". А касаемо перемирия, новостей ещё меньше, сказано только то, что команды российских и американских переговорщиков "в своё время" вступят в контакты. Но в контексте боевых действий, это не даёт ничего нового, ведь эти стороны между собой не сражаются, а значит и остановить стрельбу не могут. Теперь пройдёмся по тем новостям которые касаются фондового рынка. Гипотетическое (!) восстановление нормального сотрудничества России с остальным миром безусловный позитив. По моему мнению это даже может быть, в своем роде дезинфляционным фактором, экономические агенты могут придержать свои покупки в надежде на скорое восстановление импорта и последующее за этим снижение цен. Судя по реакции российских производителей "колы" так думаю не только я. Правда в {$RBH5} этого пока не видно. Для нефтяного рынка, в моменте это может придавить цены вниз, так как предложения в нормальном формате станет больше. Но для наших нефтяников и газовиков это безусловно позитив, так как не придётся больше поставлять продукцию на косой козе с дисконтом. А так же откроется доступ к нормальному нефтесервису (директор РФПИ не даст соврать) А вот для российского IT, я вижу определённые риски здесь, если случится такое чудо, как восстановление доступа к иностранным сервисам, как бы это не ударило по ним. Да, мы впервые столкнулись с, подобного рода, ограничениями и это, по идее, должно заставлять задуматься о потенциальном повторении подобного. Но, не надо недооценивать то, насколько человек ленив и не хочет отказываться от привычек. Ибо сервисы типо таблиц и документов как не были сравнимы с Google Docs, так и не стали за 3 года. видео, что вертикальные, что большие так же не стали альтернативой YouTube, в моем понимании это деятельность больше политическая, чем про деньги. Тоже самое можно сказать и про попытки ВК стать той самой экстремистской лицекнигой во всех отношениях - полный провал, как по мне, ибо копирование никогда не будет лучше оригинала, ты заведомо ставишь себя на второе место. Такие же опасения у меня есть и по поводу и , как бы не решили физики переехать обратно на Oracle и Окна, со всеми вытекающими. Государственные структуры, конечно, останутся, но удар по прибыли возможен. --- В общем, продолжаю следить...

Совсем коротко выскажу свое мнение по поводу потенциальных переговоров и перспектив. Так как, в моем понимании, это единственное, что может дать дальнейший повод для роста Российского рынка (особенно судя по реакции на новость только о созвоне) И так, что мы имеем в реально мире? Пока все детали мы можем узнать только из поста Дональда Трампа, что касается сообщения официальной пресс-службы Кремля, то там текст такой, что можно делать выводы на любой вкус совершенно. Очевидно, что Трамп хочет войти в историю, как тот, кто завершил этот конфликт, вкупе с палестино-израильским, если все получится, то Нобелевская премия мира ему обеспечена. И он в самом деле делает шаги в этом направлении, в кои-то веки тут появилось что-то кроме слов. И это напоминает если не конец, то хотя бы начало, первый шаг. Это позитив. Но давайте теперь обратимся к тому, что меня смущает во всей этой истории. США, как к ним не относись, не сторона этого конфликта. Не американские солдаты сидят в окопах и не американские генералы и политики тут принимают решения. Они могут способствовать диалогу, но не вести его от имени какой-либо из сторон. И ни одной из сторон, очевидно, они не могут отдать приказ прекратить огонь. Любые шаги в сторону перемирия, это плюс без каких-либо оговорок. Но главное, это готовность сторон конфликта к перемирию, за этим будем следить и надеяться.

Почитав комментарии к моим постам, у меня сложилось впечатление, что люди не до конца понимают разницу между деньгами и акциями. Хочу исправить это... Многие считают, что деньги и акции - это одно и то же, просто разные формы капитала. Однако между ними существует принципиальная разница, и понимание этой разницы - ключ к грамотному инвестированию. Что такое деньги? Деньги - это не актив, а средство обмена, единица учета и инструмент сохранения стоимости. Они не приносят доход сами по себе, а лишь выполняют функцию передачи ценности между людьми и экономическими субъектами. Их сила заключается в том, что общество и государство признают их легитимными и готовы принимать их в качестве платежного средства. Однако у денег есть один критический недостаток - со временем они обесцениваются из-за инфляции. Центральные банки печатают новые деньги, увеличивая их количество в обращении, что снижает их покупательную способность. В России это особенно заметно, так как рубль исторически подвергался серьезным девальвациям. Например, в 2014 году курс рубля резко упал по отношению к доллару, что привело к снижению покупательной способности населения. Что такое акции? Акции, в отличие от денег, являются активами. Это доли в бизнесе, которые дают право на часть прибыли и роста стоимости компании. Когда вы владеете акциями, вы владеете частью предприятия, которое генерирует доход. Более того, успешные компании стремятся увеличивать свою прибыль, что делает акции долгосрочно выгодным вложением. На протяжении всей истории фондовый рынок показывает, что акции в долгосрочной перспективе превосходят наличные деньги. В России это подтверждается ростом индекса Московской биржи (IMOEX). Например, в 2008 году после кризиса индекс падал, но к 2021 году он вырос в несколько раз, обогнав инфляцию и доходность банковских вкладов. Почему акции лучше денег? Акции генерируют доход, деньги нет. Акции дают владельцу право на часть прибыли компании в виде дивидендов и роста стоимости актива. Например, многие российские компании выплачивают дивиденды, такие как крупнейшие энергетические и финансовые компании. Акции защищают от инфляции. В отличие от денег, акции могут увеличиваться в цене и приносить доходность выше уровня инфляции. В России, где инфляция может быть непредсказуемой, владение акциями крупных компаний может сохранить капитал. Акции - это реальный актив. Они представляют собой долю в бизнесе, который производит товары и услуги. Например, акции российских металлургических компаний зависят от мировых цен на сырье и обеспечивают стабильную доходность. Деньги обесцениваются. Покупательная способность денег со временем уменьшается, особенно если государство увеличивает денежную массу. В России это проявляется в росте цен на недвижимость, продукты и услуги, в то время как акции отдельных компаний продолжают расти в цене. Юридическая природа денег и акций Как деньги, так и акции - это юридические конструкции. Они существуют и работают только в рамках общественного и правового договора. Если общество признает деньги платежным средством, они работают. Если инвесторы признают акции ценными, они растут в цене. Без доверия и легитимности любая из этих систем теряет смысл. В этом и заключается главный принцип экономики - ценность любого актива определяется не его физической сущностью, а доверием людей к его стоимости. Акции, будучи активами, имеют больший потенциал роста и устойчивости в долгосрочной перспективе. Вывод Если вы хотите сохранить и приумножить капитал, важно понимать, что деньги - это лишь инструмент, а не цель. Настоящие активы - это бизнесы, недвижимость, сырьевые товары и другие объекты, способные генерировать стоимость. Акции - один из лучших инструментов для долгосрочного роста капитала, который позволяет не просто сохранить деньги, но и заставить их работать на вас.

Активный внутридневной трейдинг — это путь к финансовому разорению, особенно для большинства людей, которые верят в «быструю прибыль». Брокеры манипулируют вашим восприятием, создавая иллюзию легких денег с помощью рекламы и историй успеха. Но на деле все заканчивается лишь одним — потерей капитала. Как брокеры зарабатывают на вашем горе? Транзакционные издержки: Каждый раз, когда вы открываете сделку, брокер получает комиссию. Размеры комиссий могут варьироваться от 0,1% до 0,5% от суммы сделки. Например, на сделке в 100 000 рублей комиссия в 0,2% принесет брокеру 200 рублей, даже если сделка в целом прибыльная. На ежедневных сделках эти издержки начинают съедать всю прибыль. Торгуя большими суммами, вы быстро теряете на комиссиях. Налоги: Многие думают, что налог на доходы физических лиц (НДФЛ) не касается прибыли от трейдинга. Однако в России налог на доходы с операций с ценными бумагами составляет 13%. И речь идет не о прибыли, а о «доходах» — разнице между покупкой и продажей. Это значит, что налог нужно платить с любой разницы, даже если вы получили небольшую прибыль. Отсутствие учета: Ведете ли вы учет своих сделок? Обычно трейдеры не отслеживают свои операции, что приводит к серьезным финансовым проблемам. Брокер не обязан предоставлять подробный отчет, и если вы не ведете учет, то и не заметите, как теряете деньги. Реальные примеры Например, один из брокеров России активно рекламирует платформу для внутридневного трейдинга, обещая «быструю прибыль». Трейдер сделал несколько сделок, и на первый взгляд все шло хорошо. Однако, скрытые издержки на комиссии и спреды начали съедать прибыль. Заработав 10 000 рублей, трейдер в конце месяца обнаруживает, что на счету осталось только 5 000 — все ушло на скрытые расходы. А это еще до налогов. В реальности его прибыль не такая уж и большая. Далее, трейдер продолжает торговать, пытаясь вернуть деньги. Но его счет продолжает уменьшаться, поскольку он не осознает, что комиссии и налоги съедают основную часть прибыли. Внешне все выглядит как успех, но на деле — это ловушка, которая ведет к потере капитала. Как профессиональные трейдеры держат ситуацию под контролем Профессиональные трейдеры в финансовых компаниях контролируются менеджерами, которые следят за каждым их шагом. Если трейдер начинает терять контроль, менеджер вмешивается и ограничивает его действия, чтобы минимизировать убытки. Этот подход позволяет избежать «тильта» — состояния, когда трейдер начинает импульсивно торговать и теряет способность адекватно оценивать риски. Обычный человек, торгующий на дому, не имеет такой поддержки. Он может продолжать торговать без остановки, принимать решения на основе эмоций, и, как результат, терять деньги. Профессионалы ограничены в своих действиях и дисциплинированы, что помогает минимизировать потери. В отличие от них, обычный трейдер не имеет подобных механизмов защиты. Заключение Внутридневной трейдинг — это игра для профессионалов. Он требует жесткой дисциплины, умения контролировать свои эмоции и четкой стратегии. Без учета скрытых издержек, таких как комиссии, налоги и отсутствие учета сделок, большинство новичков теряет деньги. Это игра, где выигрывают только те, кто зарабатывает на вашем провале — брокеры, которые спокойно наблюдают за тем, как вы теряете деньги. Прежде чем приступить к такому виду торговли, подумайте дважды. Этот путь подходит только тем, кто понимает все риски и готов соблюдать строгую дисциплину.

Риски на рынке ценных бумаг: что нужно знать каждому инвестору Инвестиции на рынке ценных бумаг – это возможность приумножить капитал, но она сопряжена с определенными рисками. Разберем основные из них: 1. Рыночный риск Колебания цен на акции, облигации и другие активы могут привести к убыткам из-за изменения рыночной ситуации. Это может быть связано с экономическим кризисом, инфляцией или изменениями спроса и предложения. 2. Кредитный риск Если вы инвестируете в облигации или даете средства в долг компании, существует вероятность, что заемщик не сможет выполнить свои обязательства. 3. Валютный риск Если вы покупаете иностранные ценные бумаги, колебания курсов валют могут повлиять на доходность ваших инвестиций. 4. Процентный риск Рост процентных ставок может снизить стоимость облигаций и других фиксированных инструментов. 5. Ликвидный риск В некоторых ситуациях может быть сложно продать актив по справедливой цене, особенно если рынок сужается. 6. Политический риск Изменения в законодательстве, налоговая политика или политическая нестабильность могут негативно отразиться на инвестициях. 7. Операционный риск Ошибки в управлении активами, сбои в системах или недобросовестные действия брокеров также несут угрозу. 8. Системный риск Кризисы на глобальном или национальном уровне могут вызвать резкое снижение цен на многих активах. Чтобы минимизировать риски, диверсифицируйте портфель, оценивайте финансовые показатели компаний и учитывайте свою готовность к риску. Помните: на рынке ценных бумаг важно принимать взвешенные решения.

📚 Три лучшие книги для начинающего инвестора? Как часто мне пишут с подобным вопросом, не передать словами. Конечно первоначально была мысль отсылать всех прямо к двум текстам Федеральных законов N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" и N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" Но, наверное это слишком жестоко. Хотя для российского инвестора это база, наверное надо будет написать и про них впоследствии. Поэтому пока обойдёмся по лайту. Инвестирование — это искусство, которое требует знаний и опыта. Чтобы стать успешным инвестором, необходимо изучать основы финансового анализа, стратегии управления капиталом и психологию поведения на рынках. Я отобрал три книги, которые помогут вам сделать первые шаги в мире инвестиций. 1️⃣ «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма Справедливости ради, на росийском рынке, то что пишет Грэм работает очень слабо, все же тут больше американская специфика. У нас из-за "особенностей" того же налогового законодательства все эти мультипликаторы работают не совсем так, как описывает автор. Но книга считается библией для любого инвестора, так как самые основы она раскрывает и тот же фундамент теории она вам все равно даст. Она учит основам стоимостного инвестирования, которое предполагает покупку недооценённых акций. Грэм объясняет, как анализировать финансовые отчёты компаний, оценивать их фундаментальную стоимость и избегать эмоциональных ошибок на рынке. Книга написана достаточно простым языком и подходит для новичков. 2️⃣ «Руководство разумного инвестора» Джона Богла Джон Богл, основатель Vanguard Group, предлагает стратегию пассивного инвестирования через индексные фонды. Он показывает, как можно добиться стабильной доходности, следуя простому правилу: покупать и держать диверсифицированный портфель, состоящий из широкого спектра акций и облигаций. Эта книга поможет вам понять преимущества долгосрочного подхода к инвестированию. 3️⃣ «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки Кто-то скажет, полная хрень, но для многих, в том числе меня, эта книга дала базовый толчок, для того, чтобы начать думать в нужном направлении поэтому она здесь. И хотя эта книга не является чисто инвестиционной, она даёт важные уроки финансовой грамотности. Кийосаки рассказывает о различиях между активами и пассивами, объясняет, как создавать источники пассивного дохода и как мыслить как богатый человек. Книга вдохновляет на изменения в финансовом поведении и помогает понять, что богатство — это результат правильных привычек и стратегического мышления. Эти книги дадут вам прочный фундамент для начала вашего инвестиционного пути. Читайте, учитесь и применяйте полученные знания на практике!

10 вопросов перед первой инвестицией: какие из них ты себе задавал? Накидал небольшой чек-лист. Это то, что нужно продумать, прежде чем вложишь первый рубль! 1️⃣ Зачем тебе вообще инвестировать? Разбогатеть хочешь? От инфляции защититься? Или друг подсказал? 2️⃣ Сколько готов вложить? Деньги, которые не жалко потерять, или рискуешь своим чёрным днём? 3️⃣ Чего ты ждёшь от вложений? Десяти процентов годовых? Сотки за год? Или просто стабильности? 4️⃣ Когда тебе пригодятся эти деньги? Через год? Через десять лет? Или вообще неважно? 5️⃣ Ты чётко понимаешь, куда вкладываешься? Смотрел, что за акциями/облигациями стоит? Или рекламы хватило? 6️⃣ Какой уровень риска тебе норм? Готов ли ты увидеть минус на счету? Если да, то какой? 7️⃣ Есть ли у тебя финансовая подушка? Если завтра работу потеряешь, протянешь без этих денег? 8️⃣ Сколько времени ты готов тратить на инвестиции? Ты любишь копаться в аналитике и новостях или хочешь, чтобы всё само собой крутилось? 9️⃣ Доверяешь ли ты выбранной платформе? Проверил брокера? Почитал отзывы? Или как попало решил? 🔟 А что, если вообще ничего не вложишь? Может, тебе и так хорошо с деньгами на депозите под 23%? Какие из этих вопросов ты себе уже задал? Или может я что-то пропустил? Или всё было на авось? 😉 Погнали обсуждать! Кидай свой опыт в комменты. 👇

Близится последнее, в этом году, заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Я думаю, что в кои то веки, практически нет сомнений в итоговом решении. Поэтому сегодня расскажу, что за инструмент, среди прочих, помогает прогнозировать будущие движения ключа. Инфляционные ожидания — это прогнозируемый уровень инфляции, который формируется у населения, бизнеса и финансовых рынков на основе текущих экономических условий и политики государства. Проще говоря, это то, насколько люди ожидают роста цен в ближайшем будущем. Почему это важно для инвестора? Рассмотрим подробнее. Как формируются инфляционные ожидания? Инфляция — это процесс повышения уровня цен на товары и услуги. Когда инфляция растет, покупательная способность денег снижается, поскольку на ту же сумму денег можно купить меньше товаров и услуг. Инфляционные ожидания основываются на прошлых данных по инфляции, текущей экономической ситуации, действиях центральных банков и других факторов. Например, если в прошлом году цены выросли на 4%, а в этом году экономическая активность увеличилась, то люди могут ожидать, что инфляция вырастет выше 4%. Почему инфляционные ожидания важны для инвестора? • Доходность активов. Инвесторы хотят сохранить и увеличить свои сбережения. Если ожидается высокая инфляция, реальная доходность активов (то есть доходность после учета инфляции) может уменьшаться. Например, если ваша инвестиция приносит 7% годовых, а инфляция составляет 5%, то реальная доходность составит всего 2%. Высокие инфляционные ожидания могут заставить инвесторов искать более высокодоходные инструменты, чтобы компенсировать потерю покупательной способности своих денег. • Процентные ставки. Центральные банки регулируют процентные ставки для контроля над инфляцией. Если инфляционные ожидания растут, центральный банк может повысить ключевую ставку, чтобы замедлить рост экономики и снизить инфляцию. Повышение ставок делает кредиты дороже, что может негативно сказаться на бизнесе и потреблении. Это, в свою очередь, влияет на стоимость акций и облигаций. • Стоимость облигаций. Цены на облигации обратно пропорциональны процентным ставкам. Если инфляционные ожидания повышаются, инвесторы начинают требовать более высокую доходность по облигациям, чтобы компенсировать будущие убытки от инфляции. Это приводит к снижению рыночной стоимости существующих облигаций. У нас эту динамику отражает инструмент: {$RBH5} • Акции компаний. Компании, работающие в секторах с высокими затратами на сырье и материалы, могут столкнуться с трудностями, если инфляционные ожидания увеличатся. Рост издержек производства может привести к снижению маржинальности и прибыли компании, что отразится на цене её акций. • Реальный сектор экономики. Инфляционные ожидания влияют на поведение потребителей и бизнеса. Если люди ожидают, что цены вырастут, они могут начать тратить больше сейчас, опасаясь, что завтра товары станут дороже. Это может временно стимулировать экономику, но в долгосрочной перспективе может создать дисбалансы и усугубить инфляцию. Заключение Инфляционные ожидания играют важную роль в принятии инвестиционных решений. Они помогают оценить, каким будет реальный доход от ваших инвестиций, как изменятся процентные ставки и какие секторы экономики окажутся наиболее уязвимыми. Понимание этого процесса позволяет инвесторам лучше управлять своими активами и минимизировать риски, связанные с изменением уровня инфляции.