Профиль инвестора Zaymer | Тинькофф Инвестиции Пульс

📣 Выступим на PROFIT CONF Скоро пройдет PROFIT CONF – одна из самых масштабных и известных конференций по инвестициям в России. Займер уже по традиции примет в ней участие – нашу компанию представит Александр Борейко, директор по связям с инвесторами. Он расскажет о финансовых результатах группы, поделится стратегией развития бизнес-юнитов и ответит на вопросы публики. До встречи на конференции! Будем рады живому общению 🙂

МФО в других странах (часть 2) 🌍 Продолжаем рассказывать о коллегах по сектору в других уголках Земли. Сегодня на очереди — Азия, Африка и Латинская Америка. ⛩ Азия Рынок займов в Юго-Восточной Азии показывает взрывной рост за счет активного развития цифрового кредитования: регион характеризуется большой долей населения без доступа к традиционным банковским услугам и высоким проникновением использования смартфонов. Наиболее развит сектор МФО в Индонезии, Индии и Вьетнаме. Во всех этих странах он достаточно строго регулируется, при этом во Вьетнаме компании активно прибегают к комиссиям и допуслугам. 💸 Средний чек займа там доходит до $300-400. В Индии он в два раза меньше — $150. ☀️ Африка Африканский рынок также характеризуется активным ростом и высокой степенью цифровизации. В Кении займы интегрированы с системой мобильных платежей. В качестве кредиторов выступают банковские МФО и финтех-компании, которые выдают займы через мобильные приложения, ставка при этом зависит от кредитного рейтинга заемщика. В Нигерии сектор МФО также сконцентрирован в онлайне: более сотни финтех-компаний выдают займы дистанционно. В ЮАР микрофинансирование приближено к западным стандартам и глубже интегрировано в финансовую систему. В качестве кредиторов обычно выступают крупные банки и P2P-платформы. 💸 При этом средний чек займа похож на российский — $100-250, тогда как в Кении и Нигерии суммы совсем малы по нашим меркам — $15-25. 🌵 Латинская Америка В Центральной и Южной Америке микрофинансовый рынок находится в фазе цифровой трансформации. Онлайн-МФО из числа финтех-компаний наиболее распространены в Мексике. Новым клиентам такие кредиторы предлагают займы по ставке 1-1,5% в день. Для лояльных клиентов, успешно погасивших несколько займов, ставка может опускаться до 0,8% в день. При этом цифровые МФО в Мексике обычно начинают с очень малых сумм, чтобы «прощупать» платежеспособность клиента: 💸 лимит новым заемщикам составляет в среднем $50-150, но при хорошей кредитной истории и платежной дисциплине может вырасти до $500 и даже $1000.

МФО в других странах 🌎 Мы много говорим о российском микрофинансовом рынке, его регулировании и тенденциях. Однако компании, предоставляющие альтернативные банковским кредитные продукты, существуют практически во всем мире. Давайте посмотрим, как работает потребительский сегмент МФО в других странах. 🏢 США В США ситуация с МФО сильно разнится от штата к штату. В некоторых регионах распространены аналогичные российским займам «до зарплаты» payday loans с погашением через 14-30 дней. Ставки по ним могут достигать 0,8-1,1% в день, что выше, чем в России (максимум — 0,8% в день). Большинство payday loans компаний кредитуют население как в офисах, так и онлайн, однако есть и те, кто выдает займы полностью дистанционно. 💸 Средняя сумма займа — $350-400. 🏛 Европа Условия по займам могут сильно отличаться в зависимости от конкретной страны: например, в Польше ставки по микрозаймам привязаны к ключевой, тогда как в Испании компании, выдающие краткосрочные займы «до зарплаты», не подчиняются регулятору, и процентные ставки у таких кредиторов могут составлять до 1,1% в день и даже более. 💸 При этом средние суммы займа в Испании ниже (€200-500), чем в Польше (€700-800). Как и в России, во многих европейских странах распространена акция «первый заем под 0%». А о том, как дела обстоят в других регионах — Африке, Азии, Латинской Америке (спойлер — не менее интересно 🤫), расскажем во второй части.

Займер — в ключевых ассоциациях для МФО и банков 🏦 Будучи одним из лидеров рынка и крупнейшей независимой МФО, Займер присутствует в ведущих ассоциациях для микрофинансового сектора и кредитного рынка в целом. Это приносит нам не только статус, но и пользу для бизнеса. Объясняем почему ⬇️ 📌 СРО «МиР» Займер состоит в реестре крупнейшей саморегулируемой организации на микрофинансовом рынке с 2015 года — практически с самого начала работы. Кроме того, генеральный директор Роман Макаров входит в Совет рынка при СРО «МиР», а представители сразу нескольких подразделений нашей компании работают в профильных комитетах: ➖ комитете по безопасности ➖ комитете по PR ➖ комитете развития правового регулирования ➖ рабочей группе по работе с обращениями клиентов МФО ➖ рабочей группе по предотвращению кредитного мошенничества Это позволяет нам обмениваться с рынком лучшими практиками, а также объединяться для решения сложных вопросов и представлять интересы сектора перед государством. 📌 Национальный совет финансового рынка В 2025 году Займер вступил в Национальный совет финансового рынка — одну из наиболее значимых банковских ассоциаций. Нашу компанию в данном органе представляют генеральный директор Роман Макаров и директор по правовым вопросам Татьяна Матвеева. Они входят в состав рабочей группы по банковским МФО. Благодаря представительству компании в этом органе, Займер одним из первых узнает о новых законопроектах, а также может кооперироваться с крупнейшими банками для продвижения интересов компании и рынка, в том числе, при обсуждении регуляторных изменений с госорганами.

🏦 Рентабельность на рынке МФО Банк России в своем ежеквартальном обзоре ключевых показателей МФО указывает на важную тенденцию: на рынке растет разрыв в рентабельности капитала крупных компаний и небольших участников. 📌 В целом по рынку за 2025 год рентабельность капитала выросла с 20 до 21%. Вместе с тем медианное значение несколько снизилось и составило 2,3%. И если кредиторы-лидеры в конце года увеличили показатель, то среди маленьких компаний значительная часть работала в убыток. Околонулевую или отрицательную рентабельность капитала по итогам 2025-го показали более половины МФО, а чистый убыток — каждая третья компания. Это приводит ко все более значительной консолидации рынка: за год из реестра выбыли 60 компаний, и на топ-20 кредиторов приходится уже ⅔ совокупного портфеля отрасли. Также ЦБ отмечает, что наибольшую рентабельность показывают: 🟢 Компании со смешанной бизнес-моделью (которые сочетают выдачи разных продуктов: PDL, IL, PoS, займы МСБ и т.д.). 🟢 МФО с крупным портфелем займов. 🟢 Компании с развитыми каналами дистанционного обслуживания. Займер завершил 2025 год с рентабельностью капитала (ROE) на уровне 63% по стандартам РСБУ, по которым анализировал участников рынка ЦБ (или 32% по МСФО). Мы продолжаем демонстрировать рентабельность существенно выше средней по рынку благодаря лидерству по выдачам, технологическим преимуществам, гибкой бизнес-модели и высокой эффективности 📈. 🔗

🏦 Рынок МФО в 2025 году: стабилизация и консолидация Банк России представил аналитику по тенденциям на рынке МФО в 2025 году. Чем отметился прошлый год для сектора? Приводим ключевые тезисы: 🔸 Выдачи и портфель займов стабилизировались. Совокупно МФО выдали населению и бизнесу 2 трлн рублей, или около 0,5 трлн рублей за квартал. Портфель займов на конец 2025 года составил 762 млрд рублей, темп его квартального прироста замедлился с 10% в начале года до 0,7% в IV квартале. 🔸 МФО активно развивают продукты с лимитом кредитования. Доля таких займов, аналогичных банковским кредитным картам, росла в течение года и достигла в IV квартале 38% потребительских выдач (+14 п.п. за год). Продукты с лимитом кредитования позволяют МФО адаптироваться к предстоящим регуляторным изменениям, дольше удерживая качественных клиентов, а также снижая издержки на процедуры оценки заемщика и заключения договора. 🔸 Сохраняется тренд на цифровизацию МФО. Более 91% займов физическим лицам в 2025 году были выданы онлайн (+4 п.п. за год). 🔸 Рынок МФО становится все более консолидированным. 10 крупнейших компаний обеспечили 67% всех выдач в 2025 году (годом ранее — 59%). Около трети МФО завершили год с убытком, у 53% по итогам года сложилась околонулевая или отрицательная рентабельность капитала. В то время как крупные МФО наращивают прибыль и усиливают свои позиции, небольшим компаниям все труднее соответствовать регуляторным требованиям и оперативно трансформировать свои бизнес-процессы. Как рыночные тренды повлияют на Займер❓ Наша компания может выиграть от консолидации сектора — клиенты ушедших компаний будут переходить к действующим кредиторам. Это позволит нам поддержать стабильный уровень выдач и пополнить базу активных заемщиков.

🔥 Займер увеличил чистую прибыль на 11% в 2025 году Объявляем финансовые результаты 2025 года по стандартам МСФО. 🟢 Чистая прибыль Группы Займер в 2025 году выросла на 11% до 4,3 млрд рублей относительно 2024 года. 🟢 Процентные доходы увеличились на 10% до 20,5 млрд рублей, а комиссионные – выросли в 4,5 раза до 2,4 млрд. 🟢 Общие административные расходы сократились на 6% в результате оптимизации затрат. 🟢 Рекомендация Совета директоров по размеру дивидендов за IV квартал 2025 года будет объявлена в мае 2026 года одновременно с созывом Годового общего собрания акционеров, которое рассмотрит вопрос об утверждении размера дивидендов и сроках их возможной выплаты. 💬 «2025 год стал для Займера годом формирования более устойчивой бизнес-модели и подготовки к изменениям регуляторной среды. Мы активно расширяли продуктовую линейку, развивая среднесрочные займы, виртуальные карты с кредитным лимитом и начав выдачу PoS-займов, а также пересмотрели маркетинговую и кредитную стратегию. Мы повысили эффективность бизнеса, в том числе за счет оптимизации расходов на привлечение и изменения структуры доходов. Это позволило нам увеличить прибыль и сохранить высокий уровень рентабельности капитала. В течение года мы совершили ряд стратегических приобретений, завершив ключевой этап формирования Группы компаний и заложив основу для ее дальнейшего роста. Новые направления, включая транзакционный бизнес на базе банка «Евроальянс», обеспечивают дополнительную диверсификацию доходов и не подвержены регулированию микрофинансового рынка. Они формируют более сбалансированную модель прибыли и постепенно смещают профиль бизнеса в сторону более масштабируемых источников дохода, что со временем может стать фактором повышения оценки компании», — отметил Роман Макаров, генеральный директор Займера. 🔗

👨‍💼 Персонализация как стандарт на рынке МФО Интересное исследование о применении индивидуального подхода к клиентам в МФО провел медиахолдинг «Просто» на основе опроса 15 крупнейших компаний. Взглянем на результаты. 🟢 63% МФО считают индивидуальный подход к клиентам крайне актуальным, остальные 37% — скорее актуальным. 🟢 50% компаний применяют персонализированные продукты фрагментарно, 38% интегрировали их в свою деятельность на системной основе, тогда как 13% только планируют внедрить такие инструменты. 🟢 Инвестиции в персонализацию оправдывают себя: 63% компаний оценивают возврат как преимущественно положительный, четверть (25%) говорит о полной окупаемости, еще 12% — о частичной. 🟢 Активному внедрению персонализации в МФО способствуют растущая регуляторная нагрузка и трансформация конкурентной среды. А как использует персонализацию Займер? ✅ Наш риск-модуль подбирает для каждого клиента наиболее подходящее ему предложение: заем на такую сумму и с таким графиком выплат, которые ему удобны и подъемны. ✅ Мы предлагаем скидки постоянным клиентам и новым заемщикам с высоким скоринговым баллом, а также продукты с бóльшим сроком и лимитом (длинные Installment-займы, виртуальные карты с кредитным лимитом) для самых надежных из постоянных клиентов. ✅ У нас действует программа лояльности при урегулировании задолженности, которая построена на индивидуальном подходе к каждому заемщику и помогает найти подходящее для него решение. Применение персонализированного подхода обеспечивает нам рост числа новых клиентов, повышение уровня лояльности, снижение кредитных рисков и увеличение количества повторных займов.

Интерес россиян к кредитной истории растет 🔥 Как часто граждане интересуются своей кредитной историей? Делимся результатами исследования, которое мы провели для РИА Новости 📝 4 из 10 граждан проверяют финансовое досье раз в полгода, каждый пятый (21%) — чаще чем раз в полгода, еще 16% — раз в год, а каждый десятый (10%) — раз в несколько лет. Не смотрят свою кредитную историю только 14% опрошенных. 👨‍💼 Половина россиян (49%) заявляет, что кредитная история для них очень важна — они не допускают просрочек и следят за количеством кредитов. Еще 3 из 10 (34%) стараются беречь кредитную историю, но иногда допускают просрочки или берут лишний кредит. Каждый десятый (12%) прибегает к кредитам очень редко, а безразлична кредитная история лишь 5% опрошенных. 🔎 Самой частой причиной обращения людей к кредитной истории является желание узнать свой кредитный рейтинг — ее называет каждый второй (51%). Еще 35% хотят понять, почему им не выдают кредит или заем, а каждый пятый (22%) проверяет, что кредитор зафиксировал все данные по прошлому кредиту. Наконец, каждый десятый (11%) запрашивает кредитное досье, чтобы убедиться в отсутствии мошеннических кредитов на свое имя, а 6% показывают кредитную историю работодателю. ☝️ Мы видим, что интерес граждан к кредитной истории продолжает расти. За год доля тех, кто запрашивает ее раз в полгода, выросла на 13 п.п. Стало больше и тех, кто проверяет свою кредитную историю даже чаще, чем это можно сделать бесплатно напрямую в бюро, то есть чаще двух раз в год — на 5 п.п. А вы проверяете свою кредитную историю и как часто?

⚙️Как Займер использует ИИ в своей работе Мы часто говорим, что наш сервис — высокотехнологичный, и это не пустые слова. Ранее мы уже рассказывали, как в Займере работают скоринг и антифрод, а также где используем машинное обучение. Сегодня расскажем о том, как ИИ помогает нам в автоматизации и повышении эффективности процессов. 🔎 ИИ в риск-модуле Риск-модуль — это сердце сервиса Займера. Именно он проводит оценку клиента и решает, одобрить или отклонить заявку, а также подбирает оптимальную для заемщика сумму. Для этого риск-модуль задействует методы машинного обучения и ИИ, в частности нейронные сети, самообучающиеся модели и модели с автоматическим подбором параметров. На основе огромного объема накопленных данных о клиентах за все время работы компании мы с высокой точностью предсказываем поведение абсолютного большинства заемщиков. 💼 ИИ во взыскании Во взыскании Займер и дочерняя ПКО “Профи” используют специальный collection-скоринг, который позволяет с большой достоверностью прогнозировать как возвратность займа по конкретному клиенту, так и собираемость по всему портфелю. ИИ помогает анализировать массив ретро-данных по целому ряду переменных, в частности, средний чек, глубину просрочки или вероятность выплаты долга, а также рассчитывать скоринговый балл. Помимо этого, значительную работу по взысканию в Займере (и практически всю в “Профи”) выполняют роботы, которые активно задействуют ИИ. Так, наши роботы “учат” информацию из базы знаний компании и ведут диалог с клиентом без опоры на скрипты. 📱ИИ в работе ИТ-платформы В ИТ-блоке Займера искусственный интеллект используется для написания простого кода, функций и SQL-запросов, что позволяет ускорить разработку. Кроме того, ИИ помогает разработчикам формулировать подсказки (промты) для моделей, чтобы минимизировать их ошибки, а также автоматически генерировать тесты для проверки работы новых функций. Другие подразделения Займера, такие как андеррайтинг или служба клиентских впечатлений, активно тестируют ИИ в своей работе для потенциального внедрения. А значит, вполне возможно, скоро этот список пополнится 😉

🎁 Подарки к 8 марта: сколько потратят мужчины? В преддверии самого нежного и весеннего праздника мы узнали, какие суммы готовятся отдать мужчины на подарки женщинам. 🟢 4 из 10 мужчин готовы отдать 15 тысяч рублей и более на подарок к 8 марта. Еще треть (30,1%) закладывает сумму в 10 тысяч рублей, а каждый пятый (19,4%) ограничится бюджетом в 5 тысяч рублей. Не более 2 тысяч рублей готовы отдать 6,0% опрошенных и почти такая же доля (5,7%) не будет делать подарки на 8 марта. 🟢 Самый дорогой подарок российские мужчины готовят жене или девушке — так утверждает половина опрошенных (52,5%). Еще четверть (24,2%) преподнесет самый ценный подарок матери, а 5,0% — дочери. В то же время каждый десятый (11,1%) планирует купить всем подарки примерно одинаковой стоимости. Оставшиеся 7,2% вручат наиболее дорогостоящий подарок другим родственницам: сестре, бабушке, тете или внучке. 🟢 Подавляющее большинство мужчин (82,3%) займется покупкой подарков к 8 марта непосредственно перед праздником. Заранее приобрели презенты только 17,7% опрошенных. О чем нам это говорит? 🤔 Мужчины серьезно подходят к покупке подарков и поздравлению дам — это видно по суммам, закладываемым на презенты. При этом многие оставляют приготовления на канун праздника или непосредственно 8 марта, поскольку одним из самых распространенных подарков остаются цветы. По нашим данным, их ожидают получить 37% женщин. Оставляйте в комментариях 💐, если тоже собираетесь дарить цветы любимым или хотели бы их получить 😉

2025: год адаптации и перестановки сил на рынке МФО СРО «МиР» подвела результаты 2025 года на основе данных от крупнейших МФО, на которых приходится 80% рынка. Давайте посмотрим, что происходит 🔎 Тенденции IV квартала: 💼 Совокупный портфель займов сократился на 1% по сравнению с III кварталом до 520,4 млрд рублей. Это произошло за счет сжатия портфеля офлайн-МФО (-7%). Онлайн-кредиторы показали небольшой рост (+1%). 💸 Общий объем выдачи займов вырос на 11% год к году и составил 380 млрд рублей. Снижение портфеля при росте выдач обусловлено двумя факторами. Во-первых, участники рынка сознательно увеличили долю отказов наиболее закредитованным заемщикам, которым в 2026 году займы станут недоступны в свете новых ограничений. Это улучшило качество портфелей МФО. Во-вторых, компании активно продавали задолженность на рынке цессии: цены на портфели МФО в конце года находились вблизи максимумов. 🏦 МФО банков и маркетплейсов перестали расти. Портфель кэптивных кредиторов уменьшился на 3%, до 246,7 млрд рублей, тогда как независимых МФО — вырос на 1%. Кэптивные компании работают в другом сегменте: они выдают в основном «товарные» PoS-займы и займы на маркетплейсах, спрос на которые упал из-за роста ставок. Напрямую с независимыми МФО они не конкурируют. Тенденции года: 💰 По итогам года портфель МФО вырос на 13,5%, общий объем выдач — на 37,7%. При этом по сравнению с прошлыми периодами, рост постепенно замедляется. ⚙️ Весь 2025 год прошел для сектора под лозунгом адаптации к новому витку регулирования, которое вступает в силу в 2026-2027 годах. Чего ждать от 2026-го? 🤔 Этот год будет для рынка сложным, особенно для небольших и наименее технологичных МФО. Часть из них прекратит существование, не сумев подстроиться под новые реалии. У крупных и высокотехнологичных компаний, таких как Займер, адаптация пройдет легче, и они смогут пополнить базу за счет клиентов ушедших компаний.

3 преимущества электронного кошелька в 2026 году 👛 Мы часто слышим вопрос: зачем в 2026 году заводить электронный кошелек? Действительно, на фоне других банковских продуктов он может показаться лишним инструментом. На самом деле, электронный кошелек – это полноценный аналог банковской карты, от которой его отличают несколько важных преимуществ. Сегодня расскажем вам о них – и заодно рассмотрим некоторые функции кошелька Qplus от нашего дочернего банка «Евроальянс». 🔒 Безопасность. Транзакции в электронном кошельке полностью безопасны, все данные пользователя надежно защищены и не разглашаются третьим сторонам. Например, при оплате с помощью кошелька в интернет-магазине вам не придется «светить» свою карту на сайте, а значит с нее не получится украсть деньги, если сайт вдруг окажется фишинговым. Тем, кто часто делает покупки онлайн, есть смысл завести кошелек для таких расчетов: это надежнее, чем платить с зарплатной карты или кредитки с большим лимитом. ⚡️ Скорость и удобство. Оплата с помощью электронного кошелька происходит буквально в пару кликов – значительно быстрее, чем при вводе карты вручную. Наш кошелек Qplus можно пополнить через СБП, а также с карты любого российского банка. Регистрация происходит по номеру телефона, интерфейс интуитивный, без сложных сценариев. 🌎 Глобальная доступность. Кошельки позволяют совершать трансграничные переводы и оплачивать покупки в любой точке мира, где есть Интернет. В частности, в Qplus можно открыть партнерский счет в тенге и выпустить виртуальную валютную карту для оплаты зарубежных сервисов (Spotify, Netflix и т.д). Для многих пользователей сегодня это одна из причин выбрать именно электронный кошелек. Сейчас мы продолжаем дорабатывать функционал Qplus и уже в этом году планируем запустить переводы за рубеж и оплату по QR-коду, а также виртуальные карты, привязанные к балансу кошелька.