Профиль инвестора alchi7 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Что ж, позавчера миновал ровно 1 год с момента подключения стратегии автоследования и, наверное, можно подвести некоторые итоги и оценить результаты. Сухие цифры говорят следующее: • Зашёл в 17 июня 2024 • Результат после ровно 1 года сейчас -47.76% 📉 • На комиссию ушло за год -143 244.06 руб. 💸 Продолжаем вести наблюдение?🤔 В описании стратегии указано следующее: ___________ Стратегия предполагает принятие разумного риска. Основные способы управления риском: Распределение капитала между двумя классами активов: Облигации и Акции. Балансировка и диверсификация. Фундаментальный и технический анализ лежат в основе принятия инвестиционных решений. Количество сделок и активов зависят от рыночной ситуации. Преимуществом стратегии является сниженные комиссии за следование. Целевая среднегодовая доходность 25% Рекомендуемый горизонт инвестирования - от 1 года ___________ • В части распределения капитала между облигациями и акциями - сказать нечего т.к. за год ни одной сделки с облигациями в принципе не было. • Балансировка - за год было произведено ровно 11 сделок, причём 5 из них при подключении и ещё 6 в феврале 2025, в излишней активности и частых балансировках автора, определённо, сложно упрекнуть. • Диверсификация - все средства были при подключении вложены в два тикера а после февраля 2025 микроскопической долей 0,4% добавилась которую можно не учитывать. • Разумный риск - у каждого, конечно, свой риск-менеджмент но здесь он больше напоминает обычный влёт "на всю котлету" без стоп-лоссов. Одновременно с целью диверсификации подписывался ещё на три стратегии, по ним +6,4%, 0,68% и -1,56%. Да, год сложно назвать удачным, но тем не менее iMOEX упал с 3100 на 2800, а не сложился вдвое как стратегия, а если брать MCFTR то там падение ещё меньше за счёт див. акций. Небольшая задачка - на сколько %% надо вырасти, чтобы хотя бы выйти в ноль? 🤔 Ответ: на +91,42% 📈 т.е. фактически нужно удвоиться только чтобы просто вернуть потери за год. Вероятность того, что эти две акции сделают хотя бы х2 чтобы просто выйти в безубыток на окончании СВО каждый может оценить самостоятельно, а так же сделать прогноз, когда ожидать этого по времени, учитывая, что СВО длится уже более 3-х лет. Учитывая, что {} стабильно идёт на дно с момента размещения (как и, впрочем, почти все российские IPO, активно вливающие бюджеты в пиар у блогеров, чтобы ободрать хомяков и потом бурить дно), а весь его бизнес чуть менее чем полностью был завязан на Microsoft. Учитывая, что был под санкциями ещё даже до СВО, а инсайдеры начали её сливать в августе 2024 (как раз когда мы вошли на пике примерно) уже, видимо, зная, что компания отчитается миллиардными убытками и она продолжает генерить убытки (отчёт по 1Q 2025 - опять убытки). Оставлю сам себе прогноз ради интереса - позитив окончания СВО не поможет Позитиву и акции через год будут по 1800. Последние два абзаца - просто лирика и мысли вслух.

2022г - конец акционерного капитализма в России?!! С большой вероятностью нас ждет конец акционерного капитализма в России. Дело в том, что принятый в 1995 закон об АО преследовал две цели: 1. Облегчить перераспределение гос.собственности, которая осталась от СССР. Напомню, что бум печально знаменитых залоговых аукционов пришелся на 1996-й год. 2. Дать возможность иностранному капиталу инвестировать в Россию, создавать совместные предприятия, открыть дорогу венчурным фондам. Все эти задачи в 2022-м потеряли актуальность. Основная собственность уже в нужных цепких руках, по крайней мере мажоритарные доли. Иностранный капитал для России потерян. Конечно, даже в ЦАР (Центральную Африканскую Республику) вкладывают капитал отдельные страны и инвесторы (в частности Китай), но все на уровне единичных сделок под личные договоренности. Фондовый рынок для этого не нужен. Ежегодное собрание акционеров (ГОСА) Размер пирога уменьшается, но количество едоков остается на прежнем уровне. Миноритарии оказались лишними в пищевой цепочке и их будут грабить. Могут сделать грубо, как с Башкирской Содовой (оспорена приватизация, мажоритарии потеряли свои акции). Но скорее всего сделают элегантно, процесс растянется на годы. Процесс уже начался. Обратите внимание, что ГОСА в 2022 году большинство эмитентов старается провести в онлайн формате. Все ограничения по ковиду сняты, но эмитенты не торопятся возвращать очный формат, как до 2020-го года. На этих ГОСА приходится выступать руководству, смотреть в глаза инвесторам. Публика, т.е. акционеры, могут задавать неприятные вопросы, на которые руководству приходится отвечать. Я был на нескольких ГОСА, все видел своими глазами. Многие компании уже отменили или перенесли дивиденды по причине "ситуации". Наверняка они догадались, что переносить и откладывать дивиденды можно годами. Как выводить прибыль и не делиться с миноритариями топ мененджмент давно научился. Как будут грабить миноритариев? Думаю, план таков: Во-первых, акции станут неким аналогом фантиков от жевачки Турбо. Есть отдельно жевачка, а есть отдельно фантик. Фантик не может претендовать на долю от жевачки. Дивы по ним либо вообще платить перестанут, либо выплатят не более 1-2%. Во-вторых. Постепенно, за несколько лет, выкупят остатки акций у отчаявшихся инвесторов. А кто не продаст — ничего страшного. Хранит же кто-то царские бумажные деньги или советские облигации. В-третьих. Отчеты будут либо прятать, либо мухлевать с ними. Истинные или нарисованные убытки, непонятные займы, резервы итд итп. Финансовый аудит по МФСО требовать некому, серьезные аудиторы покинули российский рынок. Какие выводы? - Перестать тешить себя иллюзиями и надеждами. - Время перемен — это время возможностей. Уверен, что будут лазейки и неэффективности, которые позволят хорошо заработать. - Полезно продумать разные сценарии возможных событий и свои действия при каждом из них. Автор - Сергей Тихоненко