Фундаментальный анализ компании Etalon: сравнение с конкурентами и оценка инвестиционной привлекательности

Что по фундаметалу? 📍Не только дивиденды могут привлечь инвесторов. Сравнив компанию с отраслевыми аналогами (, , ) можно понять насколько компания фундаментально привлекательна. Сравнив основные мультипликаторы (P/E, P/S, EV/EBITDA, ROE), можно прийти к выводу о том, что компания имеет среднюю по отрасли инвестиционную привлекательность, тем не менее некоторые коэффициенты являются лучшими среди сравниваемых компаний 🔝, например, P/S и EV/EBITDA, то есть, покупая бумагу мы платим за единицу дохода меньше чем при покупке отраслевых аналогов, а также имеем лучший срок окупаемости за счет прибыли неизрасходованной на амортизацию, уплату процентов и налогов. Показатель P/E отрицательный, что не очень хорошо, а рентабельность близка к среднему значению по отрасли. 📍Free Float по бумаге 35,2% (согласно новости на от 15.05.2023). То есть доля бумаг доступных для частных инвесторов не большая. Безусловно не плохо, когда компанию считают перспективной институциональные инвесторы. Крупнейшим акционером Эталона является (АФК "Система" 48,8% акций) 📍Коэффицент Beta к индексу составляет 1.16, поэтому довольно очевидно, что бумага сильно гуляет за индексом.

Как подобрать надежную облигацию и не беспокоиться о том, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства перед инвесторами? Важным аспектом при выборе облигаций является их кредитный рейтинг, который служит показателем надежности и платежеспособности компании. В рамках сервиса Т-Инвестиций кредитный рейтинг обозначается в виде звездочек, где 3 звезды это наиболее высокий кредитный рейтинг. Однако, более информативную шкалу можно найти на сайтах кредитных рейтинговых агентств. Согласно информации на сайте ЦБ (https://cbr.ru/finm_infrastructure/ra/) на данный момент есть 4 аккредитованные организации, которые могут выставлять кредитные рейтинги для облигаций. В качестве примера ниже рассмотрим рейтинг облигации РЖД 001Р выпуск 5 RU000A0ZYU05 по данным кредитного рейтингового агентства АКРА (https://www.acra-ratings.ru/ratings/emissions/210/) Видим, что рейтинг у данной облигации AAA. Согласно рейтинговой шкале на том же сайте агентства АКРА (https://www.acra-ratings.ru/about-ratings/scales/) такой рейтинг соответствует максимальному уровню кредитоспособности. Наивысший уровень кредитоспособности по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению Агентства. Аналогичным способом вы можете проверить любую интересующую вас облигацию. Дополнительно всегда нужно иметь в виду доходность по облигации чем она выше, тем выше риск у инструмента. #инвестиции #облигации #обзор #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест

{$ETLN}