Agios Pharmaceuticals AGIO Комитет медицинских продуктов European Medicines Agency (EMA) принял положительное заключение и рекомендовал разрешить PYRUKYND® (mitapivat) для лечения дефицита пируваткиназы (ПК) у взрослых пациентов. В случае одобрения Европейской комиссией PYRUKYND® станет первой одобренной терапией для европейских пациентов с дефицитом пируваткиназы. Подробнее https://seekingalpha.com/pr/18942376-agios-receives-positive-chmp-opinion-for-pyrukynd-mitapivat-for-treatment-of-pyruvate-kinase

🤔 Прибыльные биотехи - такие бывают?? Сегодня приведу примеры прибыльных биотехов (небольшой капитализации). Как я писал ранее, биотехи бывают на разных стадиях. В зависимости от этого меняются причины движения цены акции. Прибыльный биотех становится похожим на обычную компанию. Капитализация к этому моменту вырастает. Цена больше определяется фундаменталом, чем на убыточной стадии. Хотя остаются возможности для сильного роста при достижениях в пайплайне, одобрении новых продуктов и т.д. Главный плюс таких компаний - бОльшая финансовая устойчивость по сравнению с убыточными "собратьями". 1) Exelixis, EXEL Главный продукт Cabozantinib для онкологии дает стабильную, растущую выручку. Расширяется его применение. Хороший прогноз роста EPS на следующие 5 лет. Кроме того, есть несколько других продуктов, большинство на ранних стадиях клинических исследований (только один на 3-й). P/E: 21.25. Forward P/E: 16.42. Неплохая рентабельность, нет долга. Из рисков - патент на Cabozantinib - до 2026 г. В последние годы акция ходит в довольно широком диапазоне, не выходя за его границы. При реализации прогноза роста выручки и EPS, а также хороших новостей по пайплайну - рост до 100%. 2) Halozyme Therapeutics, HALO Главный продукт - технология доставки лекарств Enhanze. Основана на запатентованном рекомбинантном ферменте человеческой гиалуронидазы PH20. Выручка компании - от роялти по лекарствам, которые используют эту технологию. Среди них - Phesgo от Roche и блокбастер Darzalex от Janssen (J&J). Еще 6 продуктов с их технологией у партнеров на 3-й стадии. При благоприятном прогнозе в 2027 году только от Darzalex Faspro роялти могут составить 980 m$ в год. В конце 2021 принята программа байбека (!) до 750 m$ на 3 года. Патентная защита на технологию ENHANZE до 2024-2027 гг. в Европе, и до 2027 в Соединённых Штатах. После это роялти снижаются на 50%. Также компания начала разрабатывать усовершенствованную технологию для замещения потерь. Но в целом расходы на разработку низкие. Конкуренты тоже появляются. Пока нет ясности относительно финансовых потоков с 2027 г. На этом фоне компания находится в недооценке (сравнительно с сектором). Форвардный P/E: 12 - это нечто для биотеха )) P/E: 15.42. Forward P/E: 12.25. Супер рентабельность, довольно высокий уровень долга ( в конвертируемых облигациях). Хороший прогноз роста EPS на ближайшие годы. Думаю рост до 50% возможен. 3) Vericel Corporation, VCEL Эта компания пока убыточна, но мне она очень нравится. Компания - в лидерах по использованию клеточных технологий в восстановлении тканей. Сейчас есть 2 продукта. MACI - по восстановлению коленного сустава при операции, Epicel при сильных ожогах. 3-й продукт NexoBrid (также для ожогов) ожидает одобрения: resubm. BLA, дата PDUFA: 01/01/2023. При этом он уже одобрен в ЕС. Также проводятся исследования по расширению применения продуктов, в частности для детей. В начале года компания взяла в лизинг новые помещения для офисов, лабораторий и производства (Northwest Park in Burlington, Massachusetts). Еще в 2020 г. компания начала выходить на прибыль и акции росли почти год. Однако потом ушла в убыток, основная причина - программа stock-based compensation (выплата сотрудникам акциями, цена которых сильно выросла). На этом фоне акции снижаются уже год. Forward P/E: 182.98 Хороший прогноз роста EPS на след. год. Нет долга. Сейчас она упала на минимумы за 2 года. По такой цене предполагаю апсайд не менее 80-100% в течение 1-2 лет. Все компании я рассматриваю на среднесрок (от 1 года). Апсайды к цене закрытия 02.09.2022. Не является рекомендацией! В данный портфель я ищу в основном краткосрочные спекулятивные идеи (из-за рисков и небольшого объема средств). Но Vericel по такой цене хочется взять. Exelixis есть в замороженном портфеле (по цене 20). Ещё примеры прибыльных биотехов, у которых ожидается рост EPS: CORT, HRMY, VNDA.

Agios Pharmaceuticals AGIO На премаркете идёт рост и неплохой объем. Все источники пересмотрел, никаких новостей не вижу. Занимается редкими (орфанными) заболеваниями, в феврале был одобрен Pyrukynd (mitapivat) for PK deficiency. Возможно одобрение EMA (в Европе)? Но оно вроде в ближайшее время не ожидалось. Остальные на стадиях клинических исследований. В сентябре будет участвовать в 2 конференциях. В целом компания интересная. На чем рост? Скоро узнаем )) Может, просто спекулянты резвятся, хотя не похоже. Не является ИИР! Дополнение 19-45. А вот и новость: "Agios Pharmaceuticals (NASDAQ:AGIO), a biotech targeting the blood disorder sickle cell disease (SCD), climbed more than 13% in morning hours Thursday after Forma Therapeutics (FMTX), a rival developer with a similar focus, reached a $1.1B buyout agreement with Novo Nordisk (NVO)." Как я понял, конкурента (FMTX), работающего в этой же теме, купит за 1,1 млрд. фарм компания Novo Nordisk (NVO). Выкуп FMTX по по цене +50% к рынку. Ну а Agios просто перепало в виде интереса от инвесторов )) https://seekingalpha.com/news/3879437-agio-stock-jumps-after-novo-deal-to-acquire-rival-forma Короче, странный рост. Как бы он не сменился на погружение ))