🚗 $DELI : убыток сокращается, но выручка падает

🔥 NVTK : выбирается из тени Смотрю на Новатэк и вижу, что бумага продолжает уверенно восстанавливаться внутри восходящего канала. Уже состоялся выход из более крупного нисходящего тренда, и это важный сигнал. Сейчас цена болтается около 1007 рублей и подошла к локальной нисходящей трендовой, которая выступает последним барьером на пути вверх. Если этот рубеж будет взят, перед бумагой откроется оперативный простор. Ближайшее сопротивление находится в зоне 1020-1030 рублей. Проход этой отметки вместе с трендовой даст ориентир на 1050-1060. Это будет означать, что импульс сохраняется и у покупателей есть силы для дальнейшего движения. Пока же цена топчется у верхней границы, и я не спешу с выводами — нужно подтверждение. Снизу ключевая поддержка — район 1000-990 рублей. Ее потеря быстро вернет нас к уровням 970-960, где проходят нижние границы нового канала. Но в целом картина заметно улучшилась, и структура движения становится более устойчивой. Главное сейчас — пройти локальную трендовую, чтобы окончательно закрепить успех. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏗 PIKK : отчет нейтральный, но акции уходят с биржи Разбираю результаты ПИК за первое полугодие, и они выглядят на удивление сдержанно. Выручка просела на 11,6% до 290 млрд, чистая прибыль снизилась на 4% до 14,5 млрд, но EBITDA даже прибавила 3,2% до 44,7 млрд. Учитывая ужесточение льготной ипотеки и падение покупательской активности, я ожидал куда более слабых цифр. Снижение выручки связано с уменьшением операционных результатов, а падение прибыли — с сокращением финансовых доходов и ростом расходов по финансированию договоров с покупателями. Отдельно стоит отметить динамику чистого долга. Он остался отрицательным, то есть компания все еще имеет больше денег, чем долгов, но показатель сократился на 40% из-за роста заемных средств на фоне отрицательного свободного денежного потока. А тот, в свою очередь, ушел в минус из-за отрицательного операционного потока. Это тревожный звонок, но в контексте общей картины он не выглядит катастрофой. Однако главная новость не в отчете. ПИК объявил о делистинге акций с биржи с выкупом по цене 537,9 рубля за бумагу. Это означает, что скоро акции просто исчезнут с торгов, и говорить об их инвестиционной привлекательности бессмысленно. Я не вижу смысла разбирать эту историю глубже, потому что для миноритариев игра уже закончена — остается только принять условия выкупа. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🌾 PHOR : стабильная крепость с ноткой тревоги Разбираю показатели ФосАгро и вижу историю, которая выглядит на удивление стабильно на фоне многих других эмитентов. Выручка растет третий год подряд: с 440 млрд в 2023 до 574 млрд в 2025. Чистая прибыль при этом держится практически на одном уровне — около 100 млрд ежегодно. Это редкий случай предсказуемости, когда бизнес не прыгает из стороны в сторону, а показывает устойчивый результат. Мультипликаторы тоже радуют: P/E на уровне 7,3 и P/S 1,3 лучше средних по сектору, а ROE вообще феноменальный — 42,9%. Но есть один момент, который я держу в уме. Свободный денежный поток постепенно снижается: с 70 млрд в 2023 до 20,7 млрд в 2025. Это происходит на фоне уменьшения операционного денежного потока. Сам по себе FCF остается положительным, что уже хорошо, но тенденция настораживает. P/FCF на уровне 36,5 формально лучше среднего по сектору, но это скорее следствие общего снижения потока. P/BV в 3,2 хуже рынка, что говорит о некоторой переоценке балансовой стоимости. В целом я отношусь к ФосАгро позитивно. Это крепкий бизнес с высокой рентабельностью и понятной моделью, который выигрывает от слабого рубля и стабильного спроса на удобрения. Дивидендная история тоже выглядит надежно. Единственное, за чем я слежу, — это динамика денежного потока: если он продолжит падать, это может ограничить возможности компании по выплатам. Пока же история выглядит сбалансированной, и я держу бумагу в поле зрения как одного из качественных представителей химического сектора. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!