iShares Core MSCI All Country Asia ex Japan ETF: обзор фонда и его преимущества

Войти

Как вы помните, на СПБ бирже появилась целая линейка фондов из 12 штук на акции китайских компаний (с 23 августа появится еще 11). Два таких фонда я уже разобрал ранее, но, покопавшись в остальных десяти, я решил сделать разбор только одного фонда, который подходит моему портфелю. Итак, мой фаворит - ETF-фонд от провайдера iShares, который принадлежит знаменитой компании BlackRock. Данный фонд торгуется под тикерами 3010 в гонконгских долларах и 83010 в юанях, и отслеживает индекс MSCI All Country Asia ex Japan Index. ☞ В состав данного индекса входит сразу 1105 компаний! Наконец-то достойная диверсификация. Например, в индекс Московской биржи входит всего 50 компаний. Большим преимуществом данного ETF является то, что и провайдер фонда (iShares) и провайдер индекса (MSCI) имеют огромные и авторитетные имена в мире фондового рынка. Переживать за их состояние и качество точно не приходится. ☞ Продолжая тему диверсификации, стоит отметить, что фонд представлен более, чем 10 странами: Китай - 34.81% Тайвань - 16.97% Индия - 16.25% Южная Корея - 14.04% Гонг Конг - 6.39% Сингапур - 3.78% Индонезия - 2.25% Тайланд - 2.23% Малайзия - 1.57% Остальные страны региона занимают менее 1% ☞ Также давайте разберем диверсификацию по секторам экономики: Сектор IT - 23.05%, финансы - 20.41%, товары первой необходимости - 15.03%, коммуникации - 9.8%. Остальные сектора представлены существенно меньшими долями. ☞ Для российского инвестора в первую очередь с положительной стороны в глаза бросается отсутствие в топе индекса нефтегазового сектора. В индексе MSCI он занимает всего 3.56%, тогда как в индексе Мосбиржи энергетика занимает практически половину всего состава. Пробежимся по остальным ключевым факторам: Фонд создан в марте 2009 года. ☞ Стоимость чистых активов - 1.5 млрд $ (в пересчете на американскую валюту) ☞ Комиссия за управление фондом - 0.28%. Есть фонды, где за управление берется меньше, но для российского рынка 0.28% за такую диверсификацию - это просто подарок! 🫰 Фонд торгуется в двух валютах - гонконгский доллар (тикер 3010) и юань (тикер 83010). И здесь, как и во всей линейке, полная тупость: 1 лот юаневого фонда стоит порядка 590₽, а 1 лот в гондолларах обойдется почти в 60000₽, так как 1 лот = 100 акций. Поэтому, выбор очевиден в пользу фонда в юанях. ☞ Фонд выплачивает дивиденды. Дивидендную доходность официальный сайт провайдера IShares декларирует в 2% годовых. Но если дивиденды выплачиваются, то придется заполнять декларацию 3-ндфл и отчитываться о зарубежных доходах. 👨‍💻 В целом, если поверить СПБ бирже, что рисков блокировки нет, то этот фонд - отличная возможность диверсификации портфеля, как по странам и валютам, так и по отдельным компаниям (все-таки больше 1100 эмитентов - это круто). Будете добавлять данный фонд себе в портфель? 👍 - буду 👎 - не буду

Ну что, друзья, как у вас настроение? 👨‍💻 Я представляю, что вы думаете, насчёт того, что сейчас происходит в мире — я тоже всё понимаю. Эмоции зашкаливают, и всё чаще возникает вопрос: нафига вообще лезть со своими деньгами на рынок, когда каждый день всё может рухнуть на 30% просто потому, что Трамп что-то сказал или выкатили какие-то новые тарифы. Очень сложно инвестировать в периоды тотальной неопределённости. Но в этом, собственно, и суть инвестирования — получать доходность, формируя портфель, исходя из своей восприимчивости к риску и готовности рисковать. 💰 Один из главных инструментов прошлого года для меня — это крипта. Сейчас крипторынок просел до предела. Биткоин, кстати, держится крепче всех — менее чувствителен ко всем этим рыночным потрясениям. Эфириум сложился более чем вдвое, остальные альткоины рухнули серьёзно, некоторые мемкоины упали на 90% и до сих пор там лежат. Стоит ли инвестировать в крипту сегодня? Определённо, да. (В конце поста расскажу во что инвестирую сам). Криптовалюта — это не просто хайповая тема. Во-первых, она высокорисковая, а значит потенциально доходная. Во-вторых, у неё есть конкретное применение. Особенно для нас, россиян. Вывод капитала за рубеж. Нужно поехать за границу? Вместо того, чтобы таскать наличку или искать обходные пути, можно просто перевести средства на криптокошелёк, купить там USDT и спокойно обменять на наличку в любом криптообменнике в нужной стране. Инвестирование в валюте. Криптовалюта номинируется в долларах. Те же стейблкоины USDT, USDC — это долларовые инструменты. Храните в них средства — и вы уже в валюте. Но да, риски огромные. Крипторынок показал, что легко можно увидеть как +100%, так и -70%, и всё из-за одной дурацкой новости. Прекращать ли инвестировать? Нет. Скорее наоборот — сейчас, при таких ценах, как раз самое время заходить. Но — с умом. Денег в индустрии мало. Рынок живёт не на институциональных деньгах, а на панике розничных инвесторов. Маленькие объёмы, высокая волатильность — вот почему так дергается график. Чтобы крипта снова пошла в рост — нужны большие деньги, и придут они только тогда, когда в США снизят ставку. Сейчас она высокая, Трамп давит на ФРС, чтобы снижали, но пока — тишина. Может летом? А может и нет. Главное — быть готовым. Дешёвые деньги вернутся, и рынок выстрелит. Но помните: рынок может оставаться нерациональным дольше, чем вы — платёжеспособным. Поэтому заходите аккуратно, не на все свободные деньги сразу. И, самое главное — доля крипты в портфеле не должна превышать 10%, если вы не готовы к экстремальному риску. Для большинства — это разумный предел. Берегите себя и свои финансы. Мои личные фавориты криптомира на сегодня: - с относительно низким риском: BTC, ETH; - со средним риском: ARB, APT, PYTH; - с высоким риском: SOL, ONDO, XAI, ZRO. (Не рекомендация!)

Новые инструменты создаются подстать новым временам. 👨‍💻 Изначально этот цикл постов планировался для того, чтобы показать вам, как я пытался сохранить свои средства в 2024 году. Акции, облигации - это классический инструмент, никуда от него не уйти. Это всегда будет основой любого инвестиционного портфеля, но рост ставки на протяжении всего года заставлял искать дополнительные инструменты защиты. Покупка длинных облигаций в тот момент была невыгодной, так как при дальнейшем росте ставки их стоимость могла снижаться. В результате наибольшую популярность приобрели фонды ликвидности. Один из самых известных на российском рынке — фонд LQDT от управляющей компании «ВТБ Капитал Управление активами» (доходность за последний год порядка 19.5%) Однако основную часть своего капитала (около 30% от всех средств на брокерских счетах) я вложил в аналогичный инструмент «БКС Денежный рынок». Я получил статус квалифицированного инвестора в БКС и смог зайти в фонд на более выгодных условиях. В итоге доходность составила около 22% годовых с ежедневным начислением прибыли. Подобную доходность можно было получать и через облигации с плавающей ставкой, но фонды ликвидности оказались более удобными для краткосрочного хранения средств. Однако сейчас, по данным Московской биржи, наблюдается отток капитала из этих фондов, что говорит о смене рыночного тренда. Инвесторы постепенно переходят в более рисковые активы — акции и облигации. Что может быть причиной этого перехода? 📉 Ожидание скорого снижения ключевой ставки — рынок уже закладывает такую возможность в первом полугодии 2025 года. 🗣 Геополитические сдвиги — если отношения между Россией, США и Украиной перейдут в менее эскалационный формат, это может привести к частичной отмене санкций и повышенному интересу к российским активам. В связи с этим я принял решение закрыть позиции в «БКС Денежный рынок» и перевести средства в акции и облигации. Конкретные бумаги называть не буду, чтобы не давать инвестиционных рекомендаций, но могу сказать, что для акций, скорее всего, выберу биржевые фонды на российский рынок. TMOS@ SBMX Это позволит избежать рисков, связанных с выбором отдельных компаний, поскольку влияние санкций и ставок на них сложно предсказать. Что касается облигаций, то здесь возможны два варианта: - ОФЗ с длительным сроком погашения (10 лет) - Крупные корпоративные среднесрочные (около 5 лет) облигации Изначально я скептически относился к фондам денежного рынка, считая, что депозиты или краткосрочные облигации дадут более надежный и высокий доход. Но практика показала, что на фоне высокой ключевой ставки такие фонды действительно стали отличным инструментом для краткосрочного размещения средств. Сейчас же настало время двигаться дальше.

Облигации все еще актуальны? 👨‍💻 Мы обсудили акции, теперь перейдём к облигациям. Несмотря на высокую ключевую ставку и падение их цен (речь про облигации с постоянным купоном, т.к. в основном мы пользуемся только ими), они остаются важнейшей частью инвестиционного портфеля. 📉 Да, их стоимость за последние несколько лет существенно снизилась, но облигации обладают гораздо меньшей волатильностью по сравнению с акциями и другими рисковыми активами. К тому же они более предсказуемы: мы точно знаем даты и суммы купонных выплат. Конечно, всё зависит от надёжности эмитента. Однако если речь идёт об 🏛 ОФЗ или крупных государственных корпорациях, например SBER LKOH или ROSN можно быть уверенным, что выплаты пройдут в установленный срок. Это позволяет планировать финансовые потоки. Если цены на облигации снижаются, стоит проанализировать ключевую ставку. Когда она находится на высоком уровне, в будущем ожидается её снижение. 🔥 Именно в такие моменты выгодно приобретать облигации с дальним сроком погашения: по мере снижения ставки их цена будет расти. Конечно, к погашению инвестор получит номинальные 1 000 ₽, но если стоимость облигаций существенно увеличится, можно продать их раньше, зафиксировать прибыль и, например, реинвестировать в подешевевшие акции. Также, за счет сниженной цены вы можете на долгие годы зафиксировать себе высокую купонную доходность. Например, покупая ОФЗ с купоном 100₽ при цене 1000₽ вы получаете доходность 10% годовых, но купон 100₽ при цене 800₽ - это уже 12.5% годовых. 💸 Облигации всегда остаются важным инструментом, особенно для инвесторов с низким уровнем риска. Управляя сроками выплат купонов, можно сформировать портфель так, чтобы получать ежемесячные выплаты, фактически создав себе дополнительную «зарплату» — пусть и небольшую, но стабильную и практически бесперебойную. Ключевое — понимать соотношение доходности и риска, следить за динамикой процентных ставок и грамотно распределять активы в портфеле.