​​🛢 Сургутнефтегаз ($SNGS, $SNGSP) - финальный расчёт дивидендов за 2023г. • Капитализация: 1470 млрд ₽ • Чистая прибыль 9М 2023: 1436 млрд ₽  • fwd P/E 2023: 1,2 • P/B: 0,19 Что получилось на конец 2023 года? ✅ Денежная кубышка на конец 3кв2023г составляла около 5,8 трлн рублей и большая её часть находится в валюте. ✅ Основной бизнес за 9М2023г сгенерировал операционную прибыль в 304 млрд и ещё 90-110 млрд компания заработала за 4кв. ✅ По итогам 9м2023 компания получила процентный доход кубышки примерно 174,5 млрд рублей. За 4кв2023 можно ожидать доход от кубышки как минимум в 50-55 млрд рублей.  ❌ Официальный курс USD/RUB на конец 2023г — 89,69 руб. Таким образом относительно конца 3кв2023 снижение составляет 7,9% и это сформирует отрицательную курсовую переоценку денежной подушки. Убыток по курсовым разницам составит где-то 370-390 млрд рублей. 👉 Таким образом, Сургутнефтегаз покажет годовую ЧП около 1208 млрд.  📊 Это даёт нам итоговый дивиденд за 2023г в 11,14 рублей на АП, див. доходность по текущим ценам — 20,2%. ⚠️ Будет ли 2024г таким же удачным, зависит от курса USD/RUB. Есть оптимистичный сценарии, где цены на URALS сохраняются хотя бы на текущих отметках, а рубль будет плавно ослаблен до USD/RUB выше 95, СНГ вполне может заплатить около 6₽ — 7₽ на префы (див. доходность в 12%).  Выводы:2023 год был для компании более менее комфортным: цены на нефть URALS оставались в разумных пределах, а переоценка валютной части кубышки стала рекордной.Учитывая рекордные дивиденды >20%, акции компании ближе к объявлению выплат могут улететь куда-то ближе к 68 рублям. Держу Сургут преф во всех своих портфелях ✌️ #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсe #хочу_в_дайджест