Профиль инвестора collectsioner | Тинькофф Инвестиции Пульс

Идея в облигациях {$RU000A104ZK2} близится к своему логическому завершению. Ожидается, что 22 июля компания погасит указанный облигационный выпуск. В связи с этим необходимо будет куда-то перекладывать средства, которые высвободятся после погашения. Небольшую часть позиции уже переложил в , очень уж привлекательна доходность к оферте по этим облигациям. С остальной частью пока не решил. 🤔 А какие варианты для вложений вы рассматривали бы сейчас?

📉Ставка на понижение? Решение Банка России по сохранению ключевой ставки неизменной в декабре 2024 года привело к появлению позитивных настроений у участников рынка, что дало импульс роста цен на акции российских компаний. Однако о полноценном развороте и восстановлении восходящего тренда можно будет говорить, когда регулятор увидит устойчивое замедление инфляции, изменит денежно-кредитную политику и примет первые решения по снижению ключевой ставки. Мнения различных аналитиков по перспективам снижения ключевой ставки значительно расходятся. На 2025 год большинство экспертов снова прогнозируют начало цикла снижения, при этом есть и те, кто допускает, что регулятор может поднять ставку выше 21% и удерживать ее на этом уровне до конца года. Согласно макроэкономическому опросу Банка России от декабря 2024 года ожидания аналитиков по средней ключевой ставке на 2025 год — 21,3% годовых, на 2026 год — 14,6% годовых. Сам же Банк России представляет ожидаемый диапазон средней ключевой ставки за год в среднесрочном прогнозе, который обновляется один раз в квартал. В последней публикации от октября 2024 года, средняя ставка в 2025 году в базовом сценарии ожидается на уровне 17–20%. Согласно этому сценарию мировая экономика продолжит развиваться в рамках текущих трендов и в отсутствии новых шоков, а введенные в отношении российской экономики ограничения сохраняются на всем прогнозном горизонте. В проинфляционном сценарии факторы роста спроса носят более устойчивый характер и сохраняются в 2025 году. Этот альтернативный сценарий предполагает более высокие расходы бюджета на программы льготного кредитования, что приводит к более высокому инфляционному давлению, чем в базовом сценарии. Поэтому Банк России будет вынужден проводить еще более жесткую ДКП. Средняя ключевая ставка согласно данному сценарию в 2025 году будет находиться в диапазоне 20,0–23,0% годовых, в 2026 году — 15,0–16,0%, в 2027 году — 8,5–9,5%. Однако даже при большей жесткости ДКП инфляция замедлится до уровня 4,0–4,5% только в 2026 году и закрепится на 4% к 2027 году. Обновленный прогноз ЦБ планирует представить 14 февраля 2025 года. Исходя из всего этого на краткосрочную перспективу интересными для инвестирования по-прежнему остаются флоатеры, поскольку позволяют получать доходность на уровне или выше ключевой ставки. Так как флоатеры являются облигациями с «плавающей» ставкой купона (т.е. купон растет вместе с повышением ключевой ставки), они позволяют защититься от риска повышения ключевой ставки. В случае снижения ключевой ставки в дополнение к купонному доходу текущая стоимость таких выпусков позволит получить прибыль за счет роста их цены. С долгосрочной точки зрения (на промежутке свыше 12 месяцев) привлекательными могут стать вложения в акции российских компаний. В случае разворота денежно-кредитной политики может сформироваться устойчивый позитивный тренд на рынке акций. Со снижением ключевой ставки сокращается и ставка дисконтирования будущих денежных потоков компаний, что приводит к переоценке справедливой стоимости акций в большую сторону. Как считаете стоит ли потихоньку начать подкупать акции в долгосрочный портфель? Если да, то акции компаний из каких секторов экономики могут значительно выиграть в случае снижения ключевой ставки?🤔

💵Что представляют собой "Биржевые фонды денежного рынка"(ФДР)? В связи с постепенным поднятием ключевой ставки Банком России все более актуальными для инвестиций становятся фонды денежного рынка. На таком рынке торгуются высоколиквидные краткосрочные обязательства, а участники денежного рынка (банки, брокеры и другие компании) привлекают и размещают средства на короткие сроки (от 1 дня до нескольких месяцев). Частные инвесторы не могут участвовать в торговле на данном рынке напрямую, но у них есть возможность инвестировать через биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). БПИФ выступает способом объединения средств неограниченного круга лиц, переданных управляющей компании(УК) для вложений в какие-либо доходные активы. Представьте, что к вам в дверь постучал сосед. Он говорит, что печет пироги к приходу гостей и ему нужен лоток куриных яиц (10шт), но времени идти в магазин уже нет. При этом он обещает не только вернуть вам лоток яиц, но и угостить одним из пирогов. Проблема заключается в том, что в вашем холодильнике осталось только 1 яйцо. Вы понимаете, что сделка выгодная, поэтому идете с лотком по другим соседям, чтобы собрать необходимое кол-во. Конечно, в конечном итоге придется с каждым из них поделиться кусочком пирога. Ситуация до боли смешная, но вы в ней выступаете в роли УК, каждое из яиц является паем, а кусочек пирога - доходом по паю. Доходность ФДР зависит от спроса на деньги и ключевой ставки ЦБ. При этом доходность определяется справедливой стоимостью денег, которую отслеживает Мосбиржа путем расчета индикатора RUSFAR. Он рассчитывается на базе самых ликвидных и эффективных сегментов российского денежного рынка. На 16.09.2024 "RUSFAR ON RUB" составляет 18,8% годовых. По своей сути биржевые фонды денежного рынка представляют собой аналог депозита до востребования по ставке, которая сопоставима со срочными вкладами крупнейших банков. Фонды вкладывают средства в краткосрочные операции РЕПО сроком от одного дня до трёх месяцев. Такие сделки имеют очень низкий уровень риска за счёт использования в качестве активов высоконадёжных инструментов - ОФЗ (облигаций федерального займа) или КСУ (клиринговых сертификатов участия). 📌Основные преимущества вложений а паи ФДР: •Доходность (выше доходности банковских вкладов); •Ежедневная капитализация (учитывается в стоимости паев); •Относительно низкий риск; •Высокая ликвидность (возможность в любой момент обменять паи на деньги без потери процентов); •Доступность (низкий порог входа, стоимость большинства паев составляет от 1 до 150 рублей). 📌Но есть и недостатки: •Доход облагается НДФЛ (ставка составляет 13%, а при доходе более 5млн.руб. - 15%. Налог не взимается, если инвестор владеет паем более 3-х лет); •Комиссии брокера и биржи (за совершение операций); •Вознаграждение УК (за управление активами). Таким образом, фонды денежного рынка позволяют разместить свободные деньги на срок от одного дня с мин. риском и служат инструментом управления ликвидностью портфеля. Можно получить приемлемую доходность, но стоит учитывать расходы на комиссии и налоги.

Продолжение предыдущего поста: Хорошо, а какой доход можно получить по таким вложениям? Ставки по накопительным банковским счетам и вкладам напрямую зависят от ключевой ставки, устанавливаемой Банком России (ЦБ РФ). Ключевая процентная ставка – это минимальный процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Вклады для банков также являются инструментом привлечения денежных средств, как и кредит от ЦБ, поэтому ставка, по которой банк готов привлечь деньги от населения, определяется ключевой ставкой. 26 июля 2024 года Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых.📈 Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 13 сентября. Не исключено, что ставка может быть повышена, поскольку (по данным Росстата) годовая инфляция в июле продолжила рост и ускорилась до 9,13% (с 8,58% в июне)📈. Наиболее оптимальными для начала инвестиций выглядят краткосрочные вклады (до 3 мес.) или накопительные счета. На текущий момент ставки по накопительным банковским счетам составляют 10-13% годовых, по краткосрочным вкладам (1 - 3 мес.) – 15 - 17,8%. Дополнительно некоторые банки предоставляют бонус к ставке по вкладу в размере от 2 до 5% годовых (в первые 1-2 месяца), если накопительный счет или вклад открывается впервые.💰 Очевидно, что ставки по вкладам значительно выше, чем по накопительным счетам. Разница в доходности преимущественно обусловлена начислением процентов (по накопительным счетам - могут начисляться ежедневно на остаток по счету, а в случае закрытия проценты будут выплачены; по вкладам – начисляются в конце срока, не выплачиваются в случае досрочного закрытия). ⏰ ❗️Таким образом, используя накопительные счета или вклады можно получить неплохую доходность с минимальным риском, а пока вложенные деньги работают, подумать об альтернативных вариантах с более высокой доходностью и допустимым риском. Но об этом уже в следующем посте. Спасибо всем, кто дочитал до конца. Буду рад видеть ваши комментарии и реакцию, чтобы понимать, о чем было бы интересно узнать далее.

На днях услышал от одного из моих знакомых такой вопрос: «Стоит ли сейчас инвестировать, и с чего можно было бы начать?»🤔. Дополнительно он отметил, что совершенно не разбирается в акциях и прочих ценных бумагах, поэтому не хочет связываться с ними, чтобы не потерять часть своих накоплений.📉 Не самый сложный вопрос, если вы имеете даже начальный уровень финансовой грамотности. Однако именно он натолкнул меня на мысль о том, чтобы писать о возможных вариантах инвестирования (от самых простых к наиболее сложным). Делать я это решил на примере пенсионного портфеля, который буду формировать для моих родителей.💼 Но к этому вернемся позднее, а сейчас попробуем разобраться «стоит ли инвестировать сейчас»?🤔 Вероятнее всего каждый хоть раз, но слышал такую фразу: «Сумма денег, полученная сегодня, всегда больше той же суммы, полученной завтра». Именно в этой фразе лежит концепция временной стоимости денег, которой необходимо руководствоваться и которая является основной при осуществлении инвестиций. Из нее следует, что получив сегодня 100 денежных единиц (д.е.), их можно вложить, например, в банк и получить через год 110 д.е. Если говорить иными словами, 110 д.е., полученных через год, эквивалентны 100 д.е., полученным сегодня. Инвестиции позволяют сохранить накопленный капитал, сберечь его, а иногда даже приумножить. Таким образом, не инвестируя, вы заведомо проигрываете.💸 Если же инвестировать стоит, то с чего неплохо было бы начать? Один из самых простых и безопасных вариантов для начала инвестирования – накопительные банковские счета или вклады. 🏦 📌Основные преимущества таких инструментов следующие: - вложения в данные инструменты на сумму до 1 400 000 руб. застрахованы; - если процентный доход не превышает 180 000 руб. в 2024 году, доход не облагается НДФЛ (Налогообложению подлежит сумма дохода, превышающая «1млн.руб.* max ставка ЦБ РФ за год». На текущий момент ставка равна 18%, если до конца года будет увеличение, изменится и налогооблагаемый порог); - обслуживание счета является бесплатным; - средства можно забрать в любой момент в размере суммы вложения. 📌Но есть и недостатки: - низкая доходность (процентные ставки ниже, чем по другим инвестиционным инструментам); - срочность (в случае досрочного закрытия, проценты могут не выплачиваться).

Настал день, когда я и сам дошел до «Пульса», или же он затянул меня в свою социальную сеть.🤔 Как бы там ни было, итог все равно один - теперь здесь можно начать читать мои публикация и следить за совершаемыми сделками. 🔍⏰ Думаю, будь у данного брокера основной из моих инвестиционных портфелей, я зарегистрировался бы намного раньше.💼 По той же причине сделки не по всем портфелям, и не со всеми бумагами, будут отображаться в профиле, о большей части - в публикациях.😉 Так вышло, что мое появление здесь приходится на момент, когда мировые рынки, и российский в том числе, переживают далеко не лучшие времена. 📉Наблюдать за краснеющим портфелем – не самое приятное занятие в инвестиционном процессе (для меня уж точно), но все же поводом для бездумных продаж это являться не должно.☝️ На данный момент портфели сформированы согласно долгосрочной стратегии инвестирования, менять курс слишком поздно, а поддаваться временным сомнениям и необдуманным решениям во время паники – не лучшее действие. Остается пристегнуть ремни покрепче и следить за развитием ситуации в экономике дальше, минимально корректируя портфель.💵💶 Ведь как показывает практика, «после каждой ночи наступает день, а после каждого дня наступает ночь, и этот цикл неизбежен». Сейчас на первый план выходит задача по сохранению имеющегося капитала, чтобы было что приумножать дальше. Однако не стоит забывать, что именно такие периоды паники и высокой волатильности могут быть неплохим временем для получения хороших активов по более низкой цене.