Привет)
Прошлые посты на тему экономических фаз/циклов опубликованы 20 мая и 2 сентября. Продолжаем. Думаю, все оценили за период зимы-весны этого года результаты, корпоративные новости и курс котировок Сбербанка, Новатэка, Татнефти и отчасти металлургов. Т.е. секторов: финансового, нефтегазового и сырьевого в некоторой степени. И возможно обратили внимание на разгон темы инвесторами о перекладывании средств, ставке на сектор ИТ. Так, для себя я определяю сегодня нахождение экономики РФ в фазе раннего роста (раннего периода восстановления). По моим ощущениям- с конца осени- середины зимы. Фаза раннего роста длится приблизительно год (как упоминается в прочитанных статьях, во всяком случае). Следовательно предполагаю, что данная фаза продлится ещё менее полугода. Приведу, исходя из статистических данных, некоторые цифры и выводы, сигнализирующие о нахожении в данной фазе (динамика ВВП, спрос на кредитование, потреб.ожидания, уровень безработицы): Динамика ВВП: 1 кв.2022 г.= 34629,2 2 кв.2022 г.= 34663,6 За полугодие= 69292,8 3 кв.2022 г.= 36828,8 За весь 2022 г.= 153435,2 За 1 кв. 2023 г. мной найдено в статьях пока только "приближение к оптимистичной части прогноза". Спрос на кредитование: 2 кв.2022 г.-снижение 3 кв.2022 г.-снижение В 1 кв.2023 г. началось восстановление. Потребит.спрос(ожидания): 1 кв.2022 г.-снижение 2 кв.2022 г.-пройдено дно, начало оживления 3 кв.2022 г.-возрастание 1 кв.2023 г.-возрастание Уровень безработицы-небольшое снижение. Могу предположить, что компании из сектора ИТ и сырьевики выстрелят ракетой в середине осени-начале зимы. Ну а у меня по плану предстоит увеличение количества акций Сбера $SBERP , Татнефти $TATNP в периоды див.гэпов, осенью возможно ММК $MAGN .А также поддержание доли облигаций в портфеле. #сбербанк #новатэк #татнефть #ммк #финансы #яндекс #нефтегаз
Еще 2
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
ММК: металлург теряет привлекательность вслед за долей на внутреннем рынке
Обзор
|
Вчера в 13:06
eclair98
69 подписчиков • 25 подписок
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
+13,19%
Еще статьи от автора
18 апреля 2024
Экспресс-анализ фин.состояния Новабев:
2022 г.:
К-т тек.ликв.= 1,75
СОК= 2680191 тыс.руб.
К-т автономии= 0,45
К-т об.СОС= 0,43
Рент.Акт.= 13,8%
Рент.СК.= 30,1%
2023 г.:
К-т тек.ликв.= 1,3
СОК= 13444 млн.руб.
К-т автономии= 0,28
К-т об.СОС= 0,25
Рентабельность тоже немного снизилась.
Могла допустить небольшие погрешности в расчётах, но в целом: в отчётном 2023 году платёжеспособность и финансовая устойчивость снизились. Что является негативным фактом. Рентабельность снизилась не сильно. Высокая финансовая зависимость.
Для себя временно принимаю решение- не увеличивать долю облигаций компании RU000A104Y15 . Хоть состояние за 2023 год и лучше, чем за 2020-2021 годы.
8 июня 2023
Белуга Групп RU000A104Y15 :
2020 г.:
К-т тек.ликв.= 0,32
СОК= -1539037
К-т автономии= 0,39
К-т об.СОС= -2,08
2021 г.:
К-т тек.ликв.= 0,25
СОК= -4232810
К-т автономии= 0,45
К-т об.СОС= -3,06
Рент.Акт.=14,5%
Рент.СК=31,7%
2022 г.:
К-т тек.ликв.= 1,75
СОК= 2680191
К-т автономии= 0,45
К-т об.СОС= 0,43
Рент.Акт.= 13,8%
Рент.СК.= 30,1%
Видим, что относительно хорошим/нормальным финансовое состояние наблюдается в отчётном 2022 году. Хотя есть куда расти в объёме собственного капитала, его доля в финансировании составляет менее 50%, напоминает агрессивную политику финансирования. Рентабельность активов на среднем уровне, собственного капитала-на высоком.
В предшествующих годах наблюдаем проблемы с платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.
В целом, видим улучшение положения в 22м году, но для более понятной картины нужно бы сравнить в будущем с результатами 23го года либо проводить поквартальное сравнение хотя бы. Уровень риска для себя определяю по данной компании пока!!! как средний или средне-умеренный (учитывая динамику в трёхлетии).
#облигации #вдо #анализ
18 мая 2023
NVTK
Новатэк размещает облигации с доходностью до 9,68% годовых.
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 23 мая. Выпуск встречен высоким интересом инвесторов.
Очень хорошо отношусь к указанной компании, в годы раскрытия финансовой информации делала экспресс анализ финансового состояния. Было всё устойчиво, замечательно. Жду появления данной облигации в каталоге Тинькофф, интересен точный купон. Возможно приобрету как надёжную облигацию из числа корпоратов, если купон будет немного выше, чем по ОФЗ из моего портфеля. То есть приму решение при сопоставлении точной доходности и риска. В целом новость меня очень порадовала.
#облигации #нефтегаз #бонды