Профиль инвестора fedya | Тинькофф Инвестиции Пульс

Информацию помещаю исключительно для себя. Не так внимательно смотрел раньше на отчёты. ООО НИКА - дефолт... Берем отчетность за 2023 год, большая часть в материалах и дебиторской задолженности нам..(нам должны деньги за поставленный товар) Есть вечные гроши в 12-27млн на счетах при оценке компании в 2млрд. Выручка присутствует хорошая(1,6млрд), прибыль так себе, но есть (26млн). Смущает сразу вид деятельности, прочие виды переработки и консервирования фруктов и овощей.. в описании Тинькофф вообще не запаривались, орехи и тому подобное)) По факту компания работает, получает прибыль, развивается. Че может быть не так. 1. Отчет о движении денежных средств. Слишком большой отток денег от своей операционной деятельности. Мы тратим больше денег поставщикам, чем получаем. 2. Рост дебиторки. Вся реализованная продукция, но не полученные за нее деньги копятся на нашей дебиторке, суммы приличные, в районе 160-200млн за 2023 год. 3. Дебиторка не контролируется резервами. Рост дебиторки должен способствовать созданию резервов, четким анализом должников, возможными вариантами взыскания долгов. Не вижу созданных резервов. 4. Затраты на производство. Падают, но самое главное это падение расходов на оплату труда с 59млн до 49млн. 5. Небольшой триггер в смене деятельности. Компания, которая занимается торговлей, оценивается в 2млрд вдруг перевоплощается в производство баллонов аэрозолей или чет с этим связанным. Зачем? 6. Падение среднесписочной с 169 человек (22 год) до 129 человек (23 год). 7. Огромнейший триггер на 48 странице отчета. На счетах 15млн, из которых 10млн на депозите находятся в залоге у АО «солид».. че? Деньгами залог? 8. Смена кредиторов в сторону облигаций. 2023: 174млн+289млн выдали банки 106млн выдал учредитель своей компании 600млн получены от облигаций В 2022: 600млн выдали банки 160млн выдал учредитель своей компании 86млр получены от облигаций Тем самым мы занимаемся пробоиной в корабле в виде кратковременного решения (получение доп денег от облигаций) но когда у вас 160-200млн за год уходят в дебиторы, то даже 600млн вряд ли помогут. 9. У банков есть залог. При таком быстром расходовании средств не особо понимаю смысл кредитования компании банками, но в конце вижу все договоры залога на общую сумму где-то 350млн.