#пульснамиллион Финансы не поют романсы. Часть 2. Я тут немного поначиталась разных цифр и узнала,что лидером по количеству клиентов среди российских банков является SBER - 111 миллионов человек по состоянию на 2025 год: судя по всему, только дети напрямую не входят в его клиентскую базу:)) У T клиентов вполовину меньше - 54 миллиона, и с этим показателем он занимает третье место в рейтинге после ВБ-банка с его 82 миллионами. Из этих показателей напрашивается весьма интересный вывод о том,что,несмотря на свою "молодость", такие банки, как Т, быстро подгребаются к Сберу, создавая ему весомую конкуренцию. На мой взгляд, все дело в том,что Т-банк изначально был заточен на дистанционное обслуживание клиентов: офисов обслуживания нет - это требовало от банка сделать взаимодействие с клиентами максимально простым и удобным через веб и телефон. Сбер же, по старой закалке, все ещё пытался организовать в офисе обслуживания электронную очередь. Именно Т-банк был первым, кто предложил своим клиентам возвращать часть денег за покупки по карте. Это сладкое слово - кешбэк. Сбер в это время начал развивать свою программу лояльности Спасибо, сфера использования которых была крайне узкой, к тому же накопленные бонусы имеют дурную привычку сгорать. К чести Сбера хотелось бы добавить про плюшки по расчетно-кассовому обслуживанию для малого и среднего бизнеса: через сервис 2ГИС (который входит в эко-систему Сбера) предприниматели могут открыть счёт для своей официальной деятельности, и его обслуживание будет бесплатным (это правда, я проверяла:)), а также получить два бесплатных месяца рекламного размещения в приложении 2ГИС. Если честно, я не люблю хранить деньги в разных банках. И потому, уж если выбирать, то выберу Т. Иначе дело обстоит на бирже: здесь я приняла решение держать у себя в портфеле активы обоих банков. Потому что Сбер - он был, есть и будет. Это доверие к активу через призму всех лет его существования и того пути развития, которое он прошел и продолжает идти. В нем нет сомнений. К тому же щедрая дивидендная политика хоть и раз в год, но не может не радовать. На втором же брокерском счету формирую объем из акций Т, потому что не так давно Т обрадовал, проведя сплит своих акций, и теперь стало намного легче их покупать. Во-вторых, дивидендами четыре раза в год мало кто из компаний может похвастаться. И в-третьих, с такими темпами развития собственных сервисов не возникает сомнений в том, что Т с нами надолго, а там, кто знает, лет через двести будут писать о нем примерно как я сегодня - о Сбере:) Возвращаясь к теме романсов, которые не поют наши финансы, как думаете, какая песня больше ассоциируется у вас Сбером и Т? Мне почему-то в голову по поводу Сбера приходят строки "Столько лет я спорил с судьбой ради этой встречи с тобой". Ну а с Т, глядя на карту Блэк, очень хочется спеть - "Небо уронит ночь на ладони, нас не догонят, нас не догонят!")))

Врываюсь в последний вагон со вторым постом в рамках третьего задания в конкурсе #пульснамиллион Финансы не поют романсы. Часть 1. За чашечкой кофе на кухне поговорим с вами о финансовом секторе, в частности про Сбер и Т. Я вообще пыталась сегодня вспомнить,в какой момент наши банки перестали быть просто банками в их классическом понимании: карты, деньги, вклады, кредиты,ипотеки. Как-то незаметно произошло так,что эти финансовые институты превратились в экосистемы, где и жнец, и швец, и на дуде игрец. На этом фоне захотелось углубиться в историю,и оказалось,что нашему SBER неприлично много лет. С 1841 года. Представьте,он ещё Российскую империю видел. Прошел Рим, Крым, пережил 90-е. Не всякий банк может таким похвастаться. На сегодняшний день можно с уверенностью сказать,что это гигант финансовой мысли, наш Альбус Дамблдор. T же свою историю начал в 2006 году. Его тоже немного потрепали исторические события, шрамы остались, прямо как у юного волшебника - мальчика, который выжил, и теперь с феноменальной уверенностью рвется к вершинам своего финансового успеха на российском рынке. Чем же зарабатывают наши банки? Из классических историй это: 1. процентный доход - разница между процентами, которые банк получает по выданным кредитам, и процентами, которые он платит своим вкладчикам; 2. кредитование - потребительские, авто - кредиты и др., ипотеки, обычно с выдачей оных получают прибыль за сопутствующие услуги в рамках кредитной истории - например, страхование жизни. 3. комиссии - за обслуживание карт, оповещения по банковским операциям, переводы денежных средств и т.д. 4. инвестирование своих денежных средств в различного вида ценные бумаги, а также посредничество: банки могут вести брокерскую деятельность, оказывать услуги управляющих. 5. штрафы и пени за просрочку по кредиту. 6. Оказание услуг малому и среднему бизнесу - расчетно-кассовое обслуживание, подключение эквайринга, выдача терминалов для оплаты и т.д. Из неклассических историй - это оказание разного рода дополнительных услуг в составе своей экосистемы: к примеру, у Сбера сервис Сберздоровье, у Т - возможность купить билеты на концерт или на самолёт, заправить машину через приложение. Банки также могут и терять деньги: 1. кто-то не выплатил выданный ему кредит. 2. из-за жёсткой денежно-кредитной политики, изменений в законодательстве государства, судебные издержки 3. из-за неблагоприятного изменения цен на валюту и прочие ценные бумаги. 4. в рамках развития своей собственной эко-системы из-за того,что тот или иной сервис оказался не востребован у клиентов или не приносит ожидаемой доходности. Продолжение в следующем посте

В рамках конкурса #пульснамиллион нам предлагается попробовать себя в роли аналитиков и подготовить пост с разбором одной из заданных отраслей. Хочу сразу отметить, что быть аналитиком сложно. Быть аналитиком на российской бирже в нынешних условиях - и вовсе задача с пятью звездочками: сидя возле пруда с "черными лебедями", тебе постоянно приходится доказывать, что твои прогнозы сбываются. Можно, конечно же, поначитаться интернетов, поспрошать ИИ на предмет заданной тематики, но не такой я человек. Поэтому на сегодня я могу выступить максимум как кухонный аналитик-философ. Я долго металась, - не хуже, чем в том анекдоте про обезьянку, - то ли умная, то ли красивая, - от отрасли к отрасли. И решила-таки остановиться на товарах и услугах. Наверное, потому, что отношусь к той категории населения, которая активно пользуется и товарами, и услугами. А ещё потому, что как-то на просторах Пульса мне попался пост одного подписчика, который выбирал активы на бирже по принципу "чем пользуюсь в жизни - те акции и держу". Так, у него в портфеле был, к примеру, Газпромнефть, потому что он заправляется на их заправке, чтобы вернуть,так сказать, часть потраченных на топливо денежных средств в виде дивидендов. И знаете, что-то в этом есть. Строгие цифры по выручке и прибыли, долговые нагрузки, финансовые отчёты за кварталы и годы - это все, несомненно, важно. Но последние годы складывается ощущение, что рынок вообще перестал реагировать на эти параметры: будь ты компания семи пядей в логотипе, имея сияющий гордостью финансовый отчёт за год без сучков и задоринок, - это вообще не гарантия успешного роста котировок. И ещё вроде как понятно, что прибыль постоянно расти не будет, в какой-то момент выручка уйдет в минус, что долгов набрано, потому что цели стоят, и их надо достичь, постоянно что-то меняется в этом мире, в стране, и так далее. Так вот, у меня "на районе" две Пятерочки и один Чижик. В целом, по супермаркету видно,что компания X5 успешно держится в своем сегменте и прочно его занимает. Зарабатывает деньги продажей продуктов питания, косметики, бытовой химии, предметов первой и не только необходимости: без премиум-изысков,но обязательно чтоб несколько наименований и марок. А также развивает линейку продуктов под собственным брендом. И ещё оказывает услуги по доставке и отправке посылок в буквальном смысле слов "не отходя от кассы". В прошлом году наконец-то появилась у нас услуга доставки продуктов до дома, которая позволяет расширить количество покупателей и разгрузить залы от очередей по вечерам в нашем маленьком городке. На чем же компания может терять деньги. Ну, самое первое, что приходит в голову, это утилизация просроченных товаров, а ещё - жёсткая конкуренция с другими продуктовыми ритейлерами, которая заставляет проводить маркетинговые акции, снижая ценники на товар, привлекая таким образом дополнительно покупателей: нам приятно, а вот им не очень. Кассы самообслуживания,не так давно появившиеся в залах, - это тоже статья затрат: с одной стороны - это оптимизация расходов на фонд оплаты труда кассирам, с другой - закупка оборудования, ее монтаж и тех. обслуживание. Ну, а внешним фактором,влияющим на бизнес сильнее всего,- на мой взгляд,есть и остаётся государственная политика - повышение ключевой ставки и НДС, которые ритейлеру проигнорировать никак нельзя. Чуть больше года назад и у меня в портфеле красовались акции Х5: после девятимесячной редомициляции они наконец-то закрепились с российской пропиской, на этой радости взмыв к небу всеми своими котировками. Как бы то ни было, мне они кажутся привлекательными именно с точки зрения регулярного получения дивидендов с хорошей доходностью: учитывая тот факт, что в прошлом году в апреле я продала их по цене 3 222,00, а на данный момент они торгуются в районе 2 100,00, владеть активом, не дёргаясь, можно лишь с условием стабильной дивидендной политики компании, для смены которой пока причин не наблюдается. Ну и, как это водится в лучших аналитических домах, не ИИР:)