Российское IT упало: ловить дно или ждать роста?

«дно»? 🧐Еще полгода назад каждый утюг кричал, что наше IT — это «новый Газпром», только с ростом в 50% в год. Сегодня графики выглядят так, будто у сектора выдернули розетку. Почему всё упало и пора ли ловить падающие ножи. ⁉️Кто «погрустнел»? (Астра): Флагман сектора. С максимумов в 700+ руб. ушли в затяжное пике. Рынок переваривает SPO и боится замедления темпов роста. (Аренадата): Свежее IPO, которое не оправдало надежд «быстрого икса». Даже на сильных отчетах бумагу льют вместе с рынком. (Софтлайн): Вечный «андердог» с кучей допэмиссий и сложных схем обмена. Инвесторы просто устали разбираться в его структуре. (Группа Позитив): Главный разочароватор года в плане допэмиссии. Раньше был любимцем, теперь — объект для ворчания в комментариях. (Диасофт): Стабильный, дивидендный, но... скучный и тяжелый на подъем в текущих условиях. 😡Почему всё летит вниз? 🧨 🔴Высокая ставка: Главный убийца роста. Когда в банке дают 15%+ без риска, зачем инвестору сидеть в акциях IT-компаний с P/E 15–20? Весь «бычий» кейс строился на дешевых деньгах, которых больше нет. 🔴Замедление импортозамещения: Сливки уже сняты. Крупный бизнес закупил лицензии, теперь темпы роста будут более спокойными, а рынок к этому не привык. Налоги: Повышение налога на прибыль для IT-компаний с 0% до 5% (а потом и выше) бьет по чистой прибыли, из которой платятся дивиденды. 🔴SPO и допэмиссии: Компании верят в себя и хотят кэша для поглощений, но миноритарии не в восторге, когда их долю размывают на таком низком рынке. 🫣Есть ли шансы на отскок? 🌱 Коротко: Да. Но не для всех и не завтра. 🟢Фундаментал в порядке: В отличие от пузыря доткомов, у наших айтишников есть реальная выручка и контракты. Госсектор и крупный бизнес никуда не уйдут с Linux и российских баз данных — деваться просто некуда. 🟢Неизбежность роста: Как только ЦБ даст сигнал к развороту ДКП (снижению ставки), IT-сектор первым улетит в космос, так как он самый чувствительный к стоимости денег. 🟢M&A сделки: Те, у кого есть кэш (как у Астры), сейчас будут скупать мелких игроков по дешевке, становясь еще мощнее. ✅Короче😎: Если ваш горизонт — «до пятницы», лучше даже не смотреть. Если вы инвестор с выдержкой — текущие цены выглядят как отличная распродажа. Главное — не заходить «на всю котлету» в один тикер. 🧐А что думаете вы? Верим в импортозамещение? 👍🏻держу немнго Астры с ценой примерно как текущая. И жду, куда пойдет Аренадата после резкого роста, и потом буду покупать. Уже начинаю посматривать на фонд - там конечно много хлама, но он прям вот ниже нижнего, и это манит😎 Не ИИР!!!

💊 Озон Фармацевтика OZPH Почему не летим и когда «Туземун»⁉️ 😎Зашли в Озон Фармацевтику в ожидании ракеты, а получили пока только успокоительное в портфель? Почему котировки ведут себя как пациент после наркоза, и где прячутся те самые золотые горы? 📉 Почему стоим на месте⁉️ При текущей ключевой ставке инвесторы смотрят на акции как на экзотику. Зачем рисковать, когда можно положить деньги под 15%+ в банк? Озону, как и любому бизнесу с инвестпрограммой, сейчас несладко обслуживать долги. Да и хайп прошел, началась суровая реальность отчетностей. 🏔️ Какие «Золотые горы» нас ждут? Если вы думаете, что всё пропало — выпейте валерьянки (производства Озона, конечно). Будущее жду ярким🔥 🟢Импортозамещение на стероидах. Западные таблетки уходят или дорожают, а болеть наш человек меньше не стал. Озон штампует аналоги всего и вся, и спрос тут будет только расти. Это бизнес на базовых потребностях — еда, ЖКХ и таблетки. 🟢Запуск новых мощностей. Ребята строят огромный завод «Озон Медика» (ОНКО и другие серьезные штуки). Когда заводы задымят на полную мощность — выручка сделает «вжжух» 🟢Дивидендный потенциал. Фармацевты обещали делиться прибылью. Как только ставка поползет вниз, Озон из «акции роста» может превратиться в «дойную корову» с отличными выплатами. 🟢Низкая оценка. Сейчас компанию оценивают довольно скромно по сравнению с мировыми аналогами. Мы покупаем качественный бизнес на распродаже. ✅Сейчас Озон Фармацевтика — это не про быстрые иксы за неделю как сейчас в DATA , а про терпение. Это как курс антибиотиков: нельзя бросать на полпути, нужно допить до конца, чтобы увидеть результат. Ну и конечно, если вы зайдете к ним на сайт, то увидите, что они везде самые первые)). Значит БЕРУ‼️ Покупаем? 💊 👍 — Верю в дженерики! 🤡 — Сижу в минусе, жду чуда. 🚀 — Докупил на лоях! Не ИИР!!! Всем профита и крепкого здоровья!

📉 ❗️Российское IT: Из князи в грязи или время закупать