Российское IT упало: ловить дно или ждать роста?

«дно»? 🧐Еще полгода назад каждый утюг кричал, что наше IT — это «новый Газпром», только с ростом в 50% в год. Сегодня графики выглядят так, будто у сектора выдернули розетку. Почему всё упало и пора ли ловить падающие ножи. ⁉️Кто «погрустнел»? (Астра): Флагман сектора. С максимумов в 700+ руб. ушли в затяжное пике. Рынок переваривает SPO и боится замедления темпов роста. (Аренадата): Свежее IPO, которое не оправдало надежд «быстрого икса». Даже на сильных отчетах бумагу льют вместе с рынком. (Софтлайн): Вечный «андердог» с кучей допэмиссий и сложных схем обмена. Инвесторы просто устали разбираться в его структуре. (Группа Позитив): Главный разочароватор года в плане допэмиссии. Раньше был любимцем, теперь — объект для ворчания в комментариях. (Диасофт): Стабильный, дивидендный, но... скучный и тяжелый на подъем в текущих условиях. 😡Почему всё летит вниз? 🧨 🔴Высокая ставка: Главный убийца роста. Когда в банке дают 15%+ без риска, зачем инвестору сидеть в акциях IT-компаний с P/E 15–20? Весь «бычий» кейс строился на дешевых деньгах, которых больше нет. 🔴Замедление импортозамещения: Сливки уже сняты. Крупный бизнес закупил лицензии, теперь темпы роста будут более спокойными, а рынок к этому не привык. Налоги: Повышение налога на прибыль для IT-компаний с 0% до 5% (а потом и выше) бьет по чистой прибыли, из которой платятся дивиденды. 🔴SPO и допэмиссии: Компании верят в себя и хотят кэша для поглощений, но миноритарии не в восторге, когда их долю размывают на таком низком рынке. 🫣Есть ли шансы на отскок? 🌱 Коротко: Да. Но не для всех и не завтра. 🟢Фундаментал в порядке: В отличие от пузыря доткомов, у наших айтишников есть реальная выручка и контракты. Госсектор и крупный бизнес никуда не уйдут с Linux и российских баз данных — деваться просто некуда. 🟢Неизбежность роста: Как только ЦБ даст сигнал к развороту ДКП (снижению ставки), IT-сектор первым улетит в космос, так как он самый чувствительный к стоимости денег. 🟢M&A сделки: Те, у кого есть кэш (как у Астры), сейчас будут скупать мелких игроков по дешевке, становясь еще мощнее. ✅Короче😎: Если ваш горизонт — «до пятницы», лучше даже не смотреть. Если вы инвестор с выдержкой — текущие цены выглядят как отличная распродажа. Главное — не заходить «на всю котлету» в один тикер. 🧐А что думаете вы? Верим в импортозамещение? 👍🏻держу немнго Астры с ценой примерно как текущая. И жду, куда пойдет Аренадата после резкого роста, и потом буду покупать. Уже начинаю посматривать на фонд - там конечно много хлама, но он прям вот ниже нижнего, и это манит😎 Не ИИР!!!

📉 ❗️Российское IT: Из князи в грязи или время закупать