💼 Мой портфель недвижимости на 8 декабря 2025 (ЗПИФ)

💎 Топ-5 дивидендных акций на 12 месяцев вперёд от аналитиков БКС. Вдвое лучше рынка Люблю дивиденды, но люблю их не только я. Ребята из БКС тоже любят, они даже посчитали среднюю дивдоходность рынка, она получилась на уровне 7,4%. Вполне разумно выбрать те акции, дивдоходность по которым в два раза больше! И они выбрали 5 акций, которые в среднем дадут почти 15%. Также есть интересное наблюдение: половину всех дивидендов рынка обеспечивают Сбер и Лукойл. Кто бы сомневался, этих ребят мы знаем и в портфелях такие акции имеем. Ну да посмотрим, что в топ-5. X5 💼 X5 Дивдоходность на 12 мес.: 20,1% МТС 💼 MTSS Дивдоходность на 12 мес.: 16,8% Сбер 💼 SBER Дивдоходность на 12 мес.: 12,5% Транснефть-ап TRNFP Дивдоходность на 12 мес.: 12,5% Интер РАО 💼 IRAO Дивдоходность на 12 мес.: 12,2% Без откровений, тем более, что по X5 январский дивиденд уже известен, от Сбера и МТС тоже почти на 146% понятно, сколько выйдет, да и по Транснефти тоже — это единственная акция, которой нет у меня в портфеле. Немного удивляет Интер РАО. При этом по Красному Лукичу аналитики прогнозируют тоже 12,5%, как по Сберу с Транснефтью, но в подборку их не включили. Ну вот как так-то? Никто больше не любит Лукойл? 💬 Как думаете, достаточно 5 акций в портфеле или лучше побольше?

🚀 Как 2,8 млн инвесторов в ноябре инвестировали. Хорошо закупились облигациями, а акциии на обвале продали. Газпром обогнал Лукойл! Ноябрь выдался для рынка не таким апокалиптическим как октябрь, новости о мирных планах и переговорах перевесили негатив. Но инвесторы были настроены осторожно, поскольку в последние годы позитивные новости быстро теряли актуальность. А также произошло знаковое событие: Лукойл утратил второе место в народном портфеле. Мосбиржа MOEX поделилась итогами ноября 2025 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель ноября и другие интересные данные. 🩸 Свежая кровь Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за ноябрь увеличилось на 260 тысяч и достигло 39,7 млн, ими открыто более 75 млн счетов. В ноябре было 2,8 млн активных инвесторов (2,9 млн в октябре), из них 320 тыс. квалы. Приток снизился, активных стало меньше. Недивидендный месяц. Или постапокалиптичный, после октября-то! Доля физлиц в объёме торгов акциями и паями биржевых фондов составила 66%, в объёме торгов облигациями — 8%. Ну не любят юрлица торговать акциями. 🛍 Общий объём Общий объём торгов в ноябре составил 149,2 трлн рублей (172,6 трлн в октябре). Сильно снизились после рекорда. Физлица по итогам месяца инвестировали 131,8 млрд рублей. Из акций выведено 14,9 млрд рублей; в облигации вложено 115,6 млрд рублей; в паи фондов – 21,1 млрд рублей. Акции были слишком дешёвыми, чтобы их покупать, лучше продать в убыток. Подавляющее большинство денег снова ушло в облигации и фонды, а не в акции. И при этом физики делают большую часть оборота. 🛍 Акции и фонды Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 2,3 трлн рублей (3 трлн рублей в октябре). Объёмы остаются небольшими. 💼 Народный портфель: акции Сбербанка (ао 28,6% и ап 6,9%), Газпрома (13,8%), Лукойла (13,4%), ВТБ (8,4%), Т (6,9%), Яндекса (6%), X5 (5,7%), Роснефти (5,2%) и Полюса (5,9%). Роснефть выбила из десятки Норникель и вернулась в топ. Газпром обошёл Лукойл из-за опасения санкций! Событие знаковое, уже и не помню, когда Газпром в последний раз был вторым. 💼 Народный портфель Индекса IPO: SVCB, IVAT, SOFL, ASTR, LEAS, UGLD, EUTR, OZPH, VSEH и MBNK. Совкомбанк остался первым, ИВА вышла на 2 место, Софтлайн поднялся на 3 место. 💼 Народный портфель фондов: фонды денежного рынка LQDT (38,2%), SBMM (18,1%) и AKMM (17,3%), фонды облигаций AKFB (2,5%) и AKMB (2,4%). Большинство денег в фондах денежного рынка, также в топе остаются два фонда облигаций. 🛍 Облигации Объём торгов облигациями составил 4,4 трлн рублей (3,6 трлн рублей в октябре). Общий объём размещений и обратного выкупа облигаций составил 3 трлн рублей, включая объём размещений однодневных облигаций на 244 млрд. 🛍 Другие рынки • Срочный рынок — 11,5 трлн рублей • Денежный рынок — 116,9 трлн рублей 🤔 Что в итоге? Ноябрь получился с оттенком позитива. Ну это снова заслуга Трампа и его скольких-то там пунктов (кто бы знал, сколько их на самом деле) мирного плана. Инвесторы в мирное урегулирование верят слабо, так что индекс просто оттолкнулся от дна. Если смотреть на RTS, то за 12 месяцев он в плюсе на +43,3%. IMOEX показывает +3,6% за год. Дело в курсе рубля. IMOEX закрыл месяц на 2676, а RTS на 1081. Как вам уровни, дёшево или дорого? Дивидендов в ноябре не было, но немного будет в декабре, а в январе ещё больше. Также в декабре будет заседание ЦБ по ставке. Её либо снизят, либо не снизят. Ждём очередных железобетонных мирных планов, переговоров, санкций и чего ещё угодно, уверен, что будет много сильных событий, не знаю только, каких. Продолжаем следить за новостями и не забываем, что они могут дать импульс рынку как вверх, так и снова вниз. Как считаете, что может случиться в декабре?

🚂 18% на грузоперевозках. Свежие облигации ПГК 3Р2 (фикс) и 3Р3 (флоатер) на размещении. Загружаемся и едем! Хотите, я расскажу историю про паровозика, который смог? Да, я тоже не хочу, так что лучше расскажу про компанию, которая занимается железнодорожными грузоперевозками. Она смогла ещё два выпуска анонсировать, вот на них и посмотрим. 📖 Об эмитенте ПГК (Первая грузовая компания) — российский частный оператор на рынке грузовых железнодорожных перевозок. Компания создана в июле 2007 года в рамках реформирования РЖД, которое стало учредителем и собственником. В ноябре 2007 года ПГК приступила к самостоятельному управлению вагонным парком. Заняла 49 место в ежегодном рейтинге журнала Forbes самых прибыльных компаний России. Звучит круто! ⭐ Рейтинг: AA+ от НКР (октябрь 2025) и AA от Эксперт РА (июнь 2025). А с 2022 по 2024 был AAA! 🚂 Финансовые показатели ПГК. Деньги тоже перевозит? Деньги может и не возит, но в долг их берёт;) Возит много чего, и даже занимает первое место по грузоперевозкам. По размеру парке третье место. Короче, крайне большой бизнес. Компания год назад была продана банком ВТБ, но никто не знает, кому. Так что тут есть пунктик для настороженности. До ВТБ ПГК ещё дважды за год меняла владельца. Финансовая отчётность в соответствии с МСФО есть за 1П2025. Вот и посмотрим. ✅ Выручка выросла до 68,9 млрд рублей (+0,9% г/г). 📛 Чистая прибыль при этом сократилась на 40% г/г и достигла 15,1 млрд рублей. Почему упала прибыль? Дело в резком росте процентных расходов. ПГК заплатила кредиторам почти 14 млрд рублей против 3,6 млрд рублей годом ранее. Также ПГК d первой половине года выплатила акционерам дивидендов на 18,4 млрд рублей — больше чистой прибыли. ✅ В Альфе отмечают долговую нагрузку на приемлемом уровне: Чистый долг/OIBDA без учёта задолженности акционера составляет 1,5, а покрытие финансовых расходов операционной прибылью превышает 2. Аналитики не ждут возникновения у ПГК существенных проблем с обслуживанием обязательств, но высока степень отраслевого риска. В случае сохранения жёсткой ДКП компания окажется под серьёзным давлением. ⚙️ Параметры выпусков Выпуск: ПГК 3Р2 Объём: 20 млрд ₽ суммарно Начало размещения: 12 декабря (сбор заявок до 10 декабря) Срок: 3,3 года Купонная доходность: 16%–17,3% (YTM до 18,74%) Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: нет Для квалов: нет Выпуск: ПГК 3Р3 Объём: 20 млрд ₽ суммарно Начало размещения: 12 декабря (сбор заявок до 10 декабря) Срок: 2 года Купонная доходность: до КС+2,75% Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: нет Для квалов: нет Фикс больше 3 лет — супер. Флоатер всего на 2 года, но для флоатера это не столь важно. Без амортизации и оферты — то, что железнодорожный доктор прописал. В обращении также есть сентябрьский выпуск на 2,25 года с купоном 15,75%. Предыдущий выпуск: RU000A10CWF7 🤓 В итоге При учёте того, что прошлый выпуск разместился с купоном 15,75%, в более щедрые предложения не верится от слова совсем. Ну, допустим фикс будет с купоном 16%. А флоатер с премией 1,5–2%. Компания из разряда «to big to fail», но это не означает отсутствие рисков. Мне интересен фикс, в нём и приму участие. 💬 Как вам эти выпуски? Будете покупать? Делитесь мнениями в комментариях! #облигации