Профиль инвестора kotik_vertoletik | Тинькофф Инвестиции Пульс

Илон Маск получит премию на которую можно купить и еще на сдачу какие-нибудь Илон Маск получит свою премию в размере 300млн акций Теслы, раньше это было 64млрд $, а теперь акции подросли и это уже 114млрд $ Впереди у него еще одна премия на 1трлн $, но это если достигнет всех показателей, вот это уровень мотивации и для эффективного управления бизнесом, не то что у нас... Кстати кто-нибудь помнит 2006г и мощные заголовки газет о том что Газпром стал 3й самой дорогой компанией мира с капитализацией 230млрд $, Миллер тогда еще говорил что через несколько лет они будут САМОЙ дорогой компанией мира, и вот сейчас их капитализация 38млрд $. Итого за 20 лет инвесторы получили -83%. А ведь им еще в 2006г иностранные аудиторы говорили: перенесите штаб квартиру в США и со временем капитализация Газпрома будет 1трлн $. Тут вы можете сказать что тогда наша страна утратила бы контроль над столь важным активом, но тогда почему до 22г иностранным инвесторам принадлежало до 50% (сейчас их уже всех обособили отделили и выгнали уменьшив до 5,9%)? И почему все компании старались выйти на IPO либо в США либо в Лондоне и имели иностранную прописку: Yandex N.V. был зарегистрирован в Нидерландах, но разделил бизнес и теперь NEBIUS стоит больше Яндекса Тинькофф был зарегистрирован на Кипре X5 Group зарегистрирован в Нидерландах Русагро зарегистрирована на Кипре. Циан была зарегистрирована на Кипре. VK была зарегистрирована на Британских Виргинских островах. Глобалтранс: Оператор железнодорожных грузовых перевозок, была зарегистрирована на Кипре. Эталон: Девелоперская группа, была зарегистрирована на Кипре. ЛСР: отдельные финансовые инструменты и структуры владения ранее были завязаны на иностранные юрисдикции Полиметалл: был зарегистрирована на острове Джерси. HeadHunter был зарегистрирован на Кипре. Softline: был зарегистрирован на Кипре, но разделил бизнес и обособился И зачем так старались держать акции в виде расписок на иностранных биржах и почему до 2022 года доля иностранных инвесторов на российском рынке акций достигала 40–50%? Инвестиции в акции это круто, но акции акциям рознь, есть вечно растущий индекс S&P500и NASDQ а есть все остальное, не отличающееся прозрачностью и живущее циклами, и если вам не повезло зайти на вершине цикла то шанс остаться навечно запертым в позиции, с убытками почти гарантирован!

Пока акционеры страдают и смотрят на очередное закрытие индекса на лоях, и в очередной раз пытаются поймать дно, облигационеры просто получают свои купоны и растут каждый месяц, каждую неделю. Давольно интересный пролив в отчет вышел на удивление хорошим, акции перед ним отскочили, но теперь снова ищут дно и кто не успел зафиксировать прибыль теперь обречен ждать новый задерг. В акциях застройщиков сейчас сидеть вообще идея так-себе, сейчас банки ... , которые и кредитуют строителей с объектов зарабатывают больше самих строителей, при этом рисков почти не несут, и делать ничего не нужно, вот это бизнесс, вот это да! Уж лучше взять и сидеть себе спокойно, будет восстановление рынка и у них прибыль улетит вверх тк именно они являются теперь главным кредитором и раздавателем эскроу счетов. Все лучше чем в сантабарбаре который пытается покинуть биржу уже который год, может в этом году у них все получится) Последнее время решил немного купонов потратить на акции и что-то они не очень хорошо себя чувствуют, тонет в долгах и скоро дойдет до 2000 такого дна давно небыло (помню в 23г покупал по 4к и успешно все продал по 6,5к), хорошо они за 25г нарастили долг на 70% г/г, кстати у них же так и висят на балансе акции выкупленные с дисконтом у иностранных инвесторов в 22-23г, их там выкупили 30,245млн шт на 67млрд р что дает среднюю цену выкупа в 1800р, пока все еще выше текущей цены) интересно когда будут их погашать, как этого предвещали аналитики в 24г, когда акции стоили 8500р и нам говорили что скоро 10к пробьем. На фоне их проблем и загрустил, уже который месяц падающий тренд и это при таком росте показателей... Еще решил подобрать немного индекс брилиантов ищет очередное дно, а вместе с ним и Алроса, но есть надежда на добычу золата, правда году эдак в 30м)) ну ничего😁 допадал до своей поддержки в 100р, дальше 83р и учитывая что мы тут уже 3й раз то шанс уйти ниже велик. Крепкий рубль с возвращением минфина к бюджетному правилу в мае должен начать ослабевать, а то мы уже что-то привыкли к 75р за доллар хотя для экономики нужно 90-100р о чем твердят уже второй год все от экономистов до экспортеров и банкиров, ну посмотрим что будет. А как для вас прошел этот месяц сколько заработали?

Думал поучаствовать в новом размещении АйДи Коллект, хотел переложиться из выпуска , но сначала решил посмотреть как вообще у них дела, и посмотрев уже передумал перекладываться, пусть уже этот выпуск доживает свои 4 месяца до погашения и все. 🚨 Главное: операционка ушла в минус В 2024 бизнес генерировал +2,89 млрд cash. В 2025 сжёг −0,15 млрд. Падение на 3 млрд за год. Причина — компания удвоила покупку портфелей (с 6,06 до 9,53 млрд), но сборы выросли всего на 4%. 🚨 Free Cash Flow глубоко отрицательный FCF = OCF + ICF = −0,15 − 1,15 = −1,30 млрд ₽ Если считать "поддерживающий" FCF (без покупки недвижимости-непрофиля и без агрессивного наращивания портфелей): тоже минус. 🚨 Дивиденды — за счёт нового долга Выплачено акционерам: −2,37 млрд Сгенерировано операцией: −0,15 млрд То есть 2,52 млрд из выплат акционерам пришли напрямую из новых займов. Это классический вывод капитала через дивиденды на фоне роста долга. 📊 Качество прибыли Чистая прибыль 2025: +2,32 млрд (бумажная) OCF 2025: −0,15 млрд (cash) Разница 2,47 млрд — это бухгалтерская переоценка (положительная переоценка прав требования, начисленные процентные доходы по эфф. ставке). Прибыль на бумаге не превращается в реальные деньги. --- 1. Бизнес-модель крутится за счёт долга, а не операций. Это не "недо-окупившиеся инвестиции в рост" — это структурный отрицательный cash flow. 2. Учредители выводят деньги агрессивнее, чем растёт бизнес. Дивиденды +189% при росте чистой прибыли +0,6%. Видно как из компании высасывают капитал. 3. Зависимость от рынка облигаций абсолютная. При первом же сбое размещения (отказ инвесторов брать новый выпуск под высокую ставку) — кризис ликвидности через 1-2 квартала. 4. Кэш-подушка минимальна. 0,9 млрд при погашении 7,1 млрд в 2026.

Ну что, любители ловить падающие ножи и вечных усреднений, интересно когда вы усвоите одну простую истину: растет - покупай, падает - продавай! Акции могут падать, недели месяцы годы и даже десятилетия, и тот кто усредняет будут всю жизнь усреднять. Привет инвесторы , а тот кто заходит в растущие бумаги быстро забирает прибыль без долгих ожиданий. Те кто думают что они инвесторы и все пересидят, забудте вообще это слово! Инвестор это тот кто вкладывает миллиарды и получает кресло в совете директоров и может влиять на решения компании, а все остальные мелкие спекулянты! Поэтому просто заходите вместе с большими деньгами на многомесячном росте акций и обязательно фиксируйте прибыль. Какой бы компания не была хорошей прибыль нужно фиксировать ВСЕГДА. В свое время я покупал по 1200р и продал по 4200р после чего он упал ниже 3000р. Брал по 4000р и продавал по 8000р потом у него случилось затяжное падание ниже 3000р. Брал по 3600р и продавал по 7000р и с того момента он только и делает что падает, по 2100р продал по 4250р. Все эти позиции я держал полгода-год, и перекладывал освободившиеся деньги в другие активы, потому что только так можно заработать на нашем рынке. Посмотрите на индекс РТС , наш рынок сейчас стоит как в 2005г! И заработать на нем смогли только те кто продавал выросшие активы, а не торговал против тренда и следовали стратегии Баффета: купи и держи всю жизнь! Кстати, по поводу Баффета, Линча, Далио, и других инвесторов да и в целом весь тот контент что существует по инвестициям (книги, видео и прочее) все это относятся к рынку США и работает оно только на нем! На других рынках это НЕ работает, поэтому забудте всю эту чушь! И смотрите как зарабатываются деньги у нас на рынке (а вы все и так знаете как, но все-же лезете сюда😏). Кстати, знаете почему рынок США вечно растет)? Все на самом деле просто, тут дело не в чудесной американской свободе, демократии и прочем, а в том что их пенсионные фонды ЕЖЕГОДНО вкладывают в него по 2 трлн $ это в 3 раза больше чем ВЕСЬ наш рынок, и так каждый год! Дополнительно инвесторы всего мира несут им деньги тк все видят этот рост и хотят в нем поучаствовать. Ах да, входить в рынок лучше на растущем индексе, а пока ставки высокие большие деньги предпочитают безрисковые вклады и надежные облигации.