Профиль инвестора kotik_vertoletik | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как проходит ваша 18я неделя падения? Все живы? Надежды увидеть плюс еще остались? Ну что первая отметка 2100 вторая 1800 выбирайте)) Как я писал ранее дивидендные истории слабы летит в след за , при этом у последнего нет дивидендов, а у Х5 уже около 30% но какой в них смысл если акция за год уже прохудилась на 52% и следующая поддержка на 1600. Похоже что ждать быстрого закрытия див гепэв не стоит, владельцам стоит задуматься: а уходить ли в отсечку. Во времена, когда хорошие акции теряют по 20% мусор складывается в разы, кто ждет иксов рискует увидеть -95% как в или -90% как в Сейчас не время для риска, сейчас бы свое уберечь.

Неделя дно, месяц дно, квартал дно! Падаем уже 17 недель подряд и таких падений не видел еще не один рынок +- равный нашему по капитализации, рынок США максимум падал 8 недель подряд, и даже во время великой депрессии в 1929-1932г когда он упал на 89% и то были недели роста, но наш рынок как самурай, у него нет цели, есть только путь. Давно у меня такого не был что-бы сидя фул в акциях я еле еле закрывал месяц в 0, по факту отставание от планируемой купонной доходности за этот год уже составляет 500тр пу-пу-пу! Рынок настолько пессимистичен что даже дивидендный сезон не способен его удержать. ОФЗ льют с середины апреля и вот мы уже привыкли видеть по некоторым выпускам -1% в день, что-ж круто! выплачивает рекордные дивиденды, а котировки падают и болтаются около 300р имеет прогнозируемую див доходность за 26г в районе 30% и летит вниз без оглядки являясь бенифициаром всей этой волатильности падает уже перестает быть хорошей дивидендной историей, сейчас поменяют див политику и шикарным дивидендам придет конец, это ожидаемое событие, нельзя долго платить дивиденды в долг, однажды это должно было закончиться, даже его дочерний банк с момента IPO сложился уже на 60% и имея доходность около 10% и такой шикарный рост показателей остается никому не нужным, рынок просто игнорирует его народное достояние уже как год стоит ниже цен начала СВО и кто-то все еще верит в Силу Сибири, ну-ну)) Что-же будет после выплаты дивидендов, где будут индекс и котировки представить даже страшно 2000 1800? В такое неспокойное время лучше всех себя чувствуют себя те кто сидит на заборе, особенно если этот забор находится в другой стране, всем добра и полных баков.

Не удержался и решил немного подобрать акций, будем надеяться на отскок, так-как многие акции дошли до своих многолетних поддержек и трендовых линий. Взял немного нефтяников еще интересна но дороже 400р брать не хочется. Подобрал тк у них впереди хороший дивиденд, и в целом див доходность двузначная и хотя есть подозрение что он уйдет на 1300 где он был в 2007г тк это единственная хоть какая-то поддержка, но даже так акция стоит как в 2009г поэтому уже интересна. Усреднил все-таки историческое дно, есть надежда на отскок от него хотя-бы по технике (хотя техника на нашем рынке уже не то что-бы работает) Взял он как раз ползет по тренду и хотя он и дорогой сейчас, но скоро дивы, может быстро закроет геп, ну или уйдет в глубокую коррекцию тк он пока один сейчас единственная большая компаний которая почти не упала, как атлант держат на своих плечах весь индекс от сползания к 2000 Еще взял немного все-таки золото дорогое а они сильно упали, хотя если смотреть по трендовой линии то можем и на 20р увидеть его, еще интересны металлурги ММК , да у них сейчас дела прямо ооочень плохи, но они тоже попадали до своих трендовых линий. уже стоит как на дне 22г инвесторы уже потеряли надежду на выплату дивидендов за эти 5 лет) Из IT интересен только Яндекс тк это единственная IT компания в стране которая умеет зарабатывать деньги монетизируя свою аудиторию всеми способами. А вы подбирали что-то или ждете развязку этой коррекции?

Страшно, что всё падает? Меня лично пугает не само падение, а его причины. Помню перед началом СВО рынок начал падать еще с октября и никто не понимал что происходит и с каждым месяцем в воздухе все сильнее витало предчувствие чего-то ужасного, но все старались это не замечать и отказывались в это верить до февраля, но большие дяди все знали и продавали и выводили все что можно и потом, в феврале, произошло резкое падение на факте начала СВО. И вот сейчас наш рынок падает уже 16 недель подряд и последние недели только ускоряется, никто не понимает что происходит, но в воздухе витает предчувствие чего-то нехорошего. Как я и говорил весь год что Россию отключат от мировых поставок энергоресурсов просто перераспределив и нарастив мощности текущих игроков, сейчас именно это и происходит, уже отвязался от от цены нефти и уже на 30% дешевле (исторически стоимость их акций равна стоимости барреля нефти) скоро поставит антирекорд по цене акции, уже стоит как в 22г как и и другие. А теперь по пунктам что я ранее описывал 1) США решили вопрос с Венисуэлой и теперь дают ей лицензии, облегчающие допуск их нефти на мировые рынки, у них более 17% от общемировых запасов нефти, сейчас они добывают 0,8млн баррелей нефти в день, но теперь, когда американские компании начинаю инвестировать в восстановление инфраструктуры смогут вернуться к 2-3млн/день 2) Снятие санкций с Ирана у которого запасов нефти на 12% и теперь и его нефть хлынет на рынки, они добывают 4,6 млн баррелей нефти в сутки. Однако технологический и ресурсный потенциал страны позволяет добывать около 5,5–6 млн. 3) ОПЕК разваливается ОАЭ уже вышли, а они добывали 8% нефти теперь еще и Ирак хочет выйти у него доля добычи в ОПЕК 14% 4) Союзники России видят что она уже не способна защитить не то что их, а саму себя и выходят из ОДКБ и разворачиваются на 180 градусов тут и Сирия, с Асадом, которому не помогли и Армения которая просила помощи с Нагорным Карабахом, но получила в ответ только озабоченность. 5) ЕС продолжает идти к полному отказу от Российских энергоресурсов а США уже стали крупнейшим экспортером газа и нефти и собираются удвоить мощности СПГ терминалов к 30г и к тому времени на долю их терминалов будет приходиться около трети всех мировых поставок сжиженного газа, чего будет достаточно что-бы заместить большую часть поставок России. О том что так произойдет я писал еще в январе, когда похитили Мадуро. Теперь когда 2 эти страны могут перекрыть половину добычи нефти из России, а если остальные страны добытчики тоже увеличат добычу нефти то весь объем добычи России будет перекрыт и ценность российских энергоресурсов для мира будет незначительно и именно после решения вопросов с Венисуэлой и Ираном, Украина получила добро на вынос российских НПЗ, которое она так долго не могла получить от США (замете, США больше не просят их прекратить атаки на нефтяную инфраструктуру). И самое печальное в этом то что доходы России снижаются катастрофически быстро, а расходы наоборот растут и дефицит бюджета становится все больше и больше и к чему это может привести все хорошо помнят по концу СССР. Когда нефть подешевела, и доходы просели, а расходы росли из-за войны сначала в Афганистане потом в Чечне и в конечном счете пошли запреты на снятие вкладов, изъяли из обращения крупные купюры за пару дней и в итоге твердо и четко наступила девальвация и все что люди копили всю свою жизнь в одночастье превратилось в тыкву. Есть конечно надежда что это выпускают нерезидентов, и все еще наладится, но наш рынок падает уже 3й год подряд и уже индекс вернулся к 22г PS. Я думаю о худшем, но надеюсь я окажусь неправ, потому что в противном случае единственные защитные активы в России будут недвижимость , земля и золото , иметь которые в стране, которая с каждым годом закручивает гайки все сильнее и лишает целые поколения будущего весьма бессмысленное занятие, ибо их пойди еще реализуй и вывези.

Дроны нам не страшны, говорили они, мы быстро все восстанавливаем, говорили они. А в итоге кое где бензин по талонам, и лимиты на количество топлива. Сейчас еще Трамп порешает с Ираном и цена нефти вернется к 60$ и дополнительно с Ирана снимут санкции и их нефть хлынет на рынок и будет доступна для покупки не только Китаю и Индии, а всем странам, и тут у российской нефти возникнет ещё больший дисконт и цена улетит ниже 50$ а потом и меньше 40$ будет (если кто не помнит то в октябре 25г цена нашей нефти была 47,4$ а в конце года вообще была 39,18$) При падении цены нефти на 1$ бюджет теряет 100млрд и в итоге бюджет потеряет около 1,9трлн. р. Вот и падают наши нефтянники , потенциала то мира у нас пока и на горизонте не видно, а вот введение новых санкций есть. Интересно чем они собираются покрывать дефицит бюджета в этом году, он уже к слову 6трлн или 2,6% от ВВП (по итогу 25г дефицит бюджета составил 3,8трл, на этот год уже прогнозируют 8,3трлн). Судя по тому как они зашевелились с принятием поправок расширяющих рамки дефицита бюджета, то будут клепать ОФЗ а банки будут все это выкупать себе на баланс вместо того чтобы инвестировать свои сверхприбыли в экономику, давая кредиты и реструктуризации тем кто сейчас уже на грани и собственно заниматься оживлением экономики посредством кредитования и инвестиций. Мы уже живем в экономике в которой выгоднее просто деньги на депозите держать чем заниматься производством, но все закрывают на это глаза надеясь что это временное и со снижением ставки все наладится, вот только все сейчас увеличили свои долги в несколько раз и уже еле справляются с их обслуживанием посмотрите на рост долга у , а со снижением спроса справляться с долгами булет все сложнее в итоге можем получить Японский сценарий с компаниями зомби существующими десятилетия и ничего не зарабатывающими, не расширяющими производство и не нанимающими новых сотрудников тк на это нужна прибыль, а её нет, тк все работают по себистоимости, лишь бы хоть что-то выручить.

Илон Маск получит премию на которую можно купить и еще на сдачу какие-нибудь Илон Маск получит свою премию в размере 300млн акций Теслы, раньше это было 64млрд $, а теперь акции подросли и это уже 114млрд $ Впереди у него еще одна премия на 1трлн $, но это если достигнет всех показателей, вот это уровень мотивации и для эффективного управления бизнесом, не то что у нас... Кстати кто-нибудь помнит 2006г и мощные заголовки газет о том что Газпром стал 3й самой дорогой компанией мира с капитализацией 230млрд $, Миллер тогда еще говорил что через несколько лет они будут САМОЙ дорогой компанией мира, и вот сейчас их капитализация 38млрд $. Итого за 20 лет инвесторы получили -83%. А ведь им еще в 2006г иностранные аудиторы говорили: перенесите штаб квартиру в США и со временем капитализация Газпрома будет 1трлн $. Тут вы можете сказать что тогда наша страна утратила бы контроль над столь важным активом, но тогда почему до 22г иностранным инвесторам принадлежало до 50% (сейчас их уже всех обособили отделили и выгнали уменьшив до 5,9%)? И почему все компании старались выйти на IPO либо в США либо в Лондоне и имели иностранную прописку: Yandex N.V. был зарегистрирован в Нидерландах, но разделил бизнес и теперь NEBIUS стоит больше Яндекса Тинькофф был зарегистрирован на Кипре X5 Group зарегистрирован в Нидерландах Русагро зарегистрирована на Кипре. Циан была зарегистрирована на Кипре. VK была зарегистрирована на Британских Виргинских островах. Глобалтранс: Оператор железнодорожных грузовых перевозок, была зарегистрирована на Кипре. Эталон: Девелоперская группа, была зарегистрирована на Кипре. ЛСР: отдельные финансовые инструменты и структуры владения ранее были завязаны на иностранные юрисдикции Полиметалл: был зарегистрирована на острове Джерси. HeadHunter был зарегистрирован на Кипре. Softline: был зарегистрирован на Кипре, но разделил бизнес и обособился И зачем так старались держать акции в виде расписок на иностранных биржах и почему до 2022 года доля иностранных инвесторов на российском рынке акций достигала 40–50%? Инвестиции в акции это круто, но акции акциям рознь, есть вечно растущий индекс S&P500и NASDQ а есть все остальное, не отличающееся прозрачностью и живущее циклами, и если вам не повезло зайти на вершине цикла то шанс остаться навечно запертым в позиции, с убытками почти гарантирован!

Пока акционеры страдают и смотрят на очередное закрытие индекса на лоях, и в очередной раз пытаются поймать дно, облигационеры просто получают свои купоны и растут каждый месяц, каждую неделю. Давольно интересный пролив в отчет вышел на удивление хорошим, акции перед ним отскочили, но теперь снова ищут дно и кто не успел зафиксировать прибыль теперь обречен ждать новый задерг. В акциях застройщиков сейчас сидеть вообще идея так-себе, сейчас банки ... , которые и кредитуют строителей с объектов зарабатывают больше самих строителей, при этом рисков почти не несут, и делать ничего не нужно, вот это бизнесс, вот это да! Уж лучше взять и сидеть себе спокойно, будет восстановление рынка и у них прибыль улетит вверх тк именно они являются теперь главным кредитором и раздавателем эскроу счетов. Все лучше чем в сантабарбаре который пытается покинуть биржу уже который год, может в этом году у них все получится) Последнее время решил немного купонов потратить на акции и что-то они не очень хорошо себя чувствуют, тонет в долгах и скоро дойдет до 2000 такого дна давно небыло (помню в 23г покупал по 4к и успешно все продал по 6,5к), хорошо они за 25г нарастили долг на 70% г/г, кстати у них же так и висят на балансе акции выкупленные с дисконтом у иностранных инвесторов в 22-23г, их там выкупили 30,245млн шт на 67млрд р что дает среднюю цену выкупа в 1800р, пока все еще выше текущей цены) интересно когда будут их погашать, как этого предвещали аналитики в 24г, когда акции стоили 8500р и нам говорили что скоро 10к пробьем. На фоне их проблем и загрустил, уже который месяц падающий тренд и это при таком росте показателей... Еще решил подобрать немного индекс брилиантов ищет очередное дно, а вместе с ним и Алроса, но есть надежда на добычу золата, правда году эдак в 30м)) ну ничего😁 допадал до своей поддержки в 100р, дальше 83р и учитывая что мы тут уже 3й раз то шанс уйти ниже велик. Крепкий рубль с возвращением минфина к бюджетному правилу в мае должен начать ослабевать, а то мы уже что-то привыкли к 75р за доллар хотя для экономики нужно 90-100р о чем твердят уже второй год все от экономистов до экспортеров и банкиров, ну посмотрим что будет. А как для вас прошел этот месяц сколько заработали?