Хэштег #долг | Тинькофф Инвестиции Пульс

Финансовые репрессии, уже на горизонте? Почему я считаю, что еще рано о них говорить, так как: - Долги относительно экономики (Debt-to-GDP) продолжают расти, а не сокращаться. - Рост денежной массы (количество денег в обращении) в развитых странах слишком низкий, чтобы вызвать нужную инфляцию. - Банки слабо кредитуют, то есть не создают дополнительных денег. - Центральные банки пока ведут себя независимо и не подчиняются государственным интересам по "сжиганию долгов". Для настоящей репрессии, все эти условия должны измениться. Какие геополитические события (войны, кризисы, конфликты) могут вынудить страны перейти к жестким финансовым мерам? До 2020 года уровень долга колебался в пределах 95–105% от ВВП. В 2020 году (на фоне начала пандемии COVID-19) произошёл резкий скачок: долг взлетел до более чем 130% от ВВП. Далее небольшой спад, но сейчас снова наблюдается постепенный рост, и в 2024 году уровень составил уже около 122% от ВВП.

💬 “Я заплачу как обещал, только сначала займу у другого соседа” 👉 Ситуация следующая. Прибыль и свободный денежный поток у компании снижаются, а дивиденды - нет. Иногда платят по две чистых прибыли за период. Первая мысль: при высокой ставке, не гасить долг и при этом платить дивиденды - странная логика У инвестора могут быть разные реакции на такое поведение эмитента. 🗣 “Какая мне разница, большие дивиденды - всегда хорошо!” Особенно если в основе портфеля - дивидендная стратегия. 🗣 “Всё пропало, бизнес на грани, деньги выводят!” Примеры на нашем рынке 👇👇👇 • МТС - сложный случай. Кэш-генератор, но процентные расходы по обязательствам превышают операционную прибыль. Тем не менее дают двузначную дивдоху, ведь выбора нет: без этих денег мама ( $afls АФК Система) просто не выживет. • ФосАгро - гибкая дивполитика, % выплат привязан к соотношению “Чистый долг/EBITDA”. Пока цены на удобрения не на дне, а санкции не блокирующие, дивиденды в долг не фатальны. Но это не гарантировано навсегда. • Газпром - несмотря на прибыль и допустимый ND/EBITDA (1,8х), FCF в 2024 г. был отрицательным. Если вдруг решат платить, то это будет в долг. ‼️ Риски инвестора ⚡️ Бизнес не выдержит долговой нагрузки, если высокая ставка продержится еще долго. ⚡️ Вы покупаете бумагу, ориентируясь на большие разовые выплаты ( Хедхантер, X5, ЦИАН). Но дальше пэйаут (уровень выплат) снизится, а платить придётся за счет наращивания долга. •Почему дивиденды в долг - это не всегда плохо? ✅ У компании может быть все ОК с выручкой и прибылью, рыночный цикл на подъёме, заёмные средства идут не только на дивы, но и на эффективное развитие. ✅ Долг может быть относительно дешевым - например по старым, или льготным кредитам. 🔎 На проблему нельзя смотреть в отрыве от отрасли. Для растущих компаний, особенно в нише с низкой конкуренцией (IT, финтехи и пр.), не платить дивиденды - разумно. Развитым и устоявшимся бизнесам, которым расти особо уже некуда (в т.ч. монополистам), резонно выплачивать. В долг или нет - всё индивидуально. 💸 В целом, использовать заёмный капитал, если финансовое положение устойчиво, - более чем нормально. Однако при высокой ставке, как сейчас, это может стать слишком дорогим удовольствием. Поэтому рекомендую следить за соблюдением показателя “Чистый долг/EBITDA” (обычно прописан в дивполитике). Его превышение - тревожный звонок. __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений или покупок❓️ 🎁 Введи мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и получи подарочные акции на сумму до 20тыс. руб втечении пары минут💰 🎁 Начать инвестировать можно всего с 1000 руб👍 __________________________________

🔥 АФК Система: империя активов или долговая пирамида? 📊 📌 АФК Система — это крупнейшая инвестиционная компания России, владеть которой равнозначно обладанию целым набором разнообразных бизнесов. Рассмотрим, какими возможностями и проблемами обладает этот гигантский холдинг. 📊 Ключевые активы АФК Система: ✅ МТС — телекоммуникационный гигант с долей около 42%. Регулярно платит дивиденды. ✅ Эталон — опытный девелопер, занимающий второе место по росту выручки среди активов холдинга. ✅ Сегежа — лесопромышленный холдинг с полной цепочкой производства. ✅ Медси — ведущая медицинская сеть с 146 клиниками по всей стране. Готовится к IPO. ✅ Cosmos Hotels — крупнейший гостиничный оператор России с 38 отелями. ✅ Binnofarm — производитель лекарств, чьи препараты присутствуют в розничных и тендерных сегментах. ✅ Ozon — популярный маркетплейс, доля АФК Система составляет около 32%. ✅ Microelectronic group Element — крупнейший производитель микросхем в России. Провело IPO в 2023 году. 📈 Финансовые результаты: Выручка АФК Система зависит от успешных активов, таких как МТС, Эталон и Сегежа. В третьем квартале 2024 года холдинг показал рост выручки на 13%, однако рентабельность снизилась до 26,9%. Основными причинами являются высокая долговая нагрузка и рост расходов на персонал. 📌 Проблемы и перспективы: - АФК Система обременена высокими долгами, что затрудняет выплату существенных дивидендов. - Наличие большого количества активов разной степени зрелости и готовности к IPO. Это обстоятельство несёт как риски, так и возможности. ⚖️ Инвестиционный взгляд: Акции АФК Система торгуются с дисконтом к чистым активам, что отражает тревожные сигналы о долговой нагрузке. Потенциальные IPO отдельных активов могут поддержать стоимость акций, но риски долгового бремени остаются существенными. 📈

Просроченная задолженность по заработной плате в России на конец марта 2025 года составила 1 млрд 448,1 млн рублей и по сравнению с предыдущим месяцем выросла на 237,6 млн рублей, или на 19,6%, сообщил в среду Росстат. Относительно аналогичного периода 2024 года долги по зарплате стали больше на 942,4 млн рублей, или в 2,9 раза. С января этого года Росстат изменил методику оценки просроченной задолженности по заработной плате: теперь данные публикуются по организациям всех видов экономической деятельности (кроме субъектов малого предпринимательства) и по состоянию на конец месяца. Ранее данные публиковались на 1 число каждого месяца и собирались по ограниченному кругу предприятий. Из общей суммы невыплаченной заработной платы на конец марта 2025 года на долги, образовавшиеся в 2025 году, приходится 539,4 млн рублей (37,3%), в 2024 году - 530,5 млн рублей (36,6%), в 2023 году и ранее - 378,2 млн рублей (26,1%). Просроченные долги по заработной плате, возникшие из-за отсутствия у организаций собственных средств, на 31 марта составили 1 млрд 446,2 млн рублей, увеличившись за месяц на 19,5%. Задолженность по заработной плате федерального бюджета оказалась на уровне 1,2 млн рублей, бюджетов субъектов РФ - 0,1 млн рублей (месяцем ранее отсутствовала). Просроченные долги местных бюджетов на конец марта составили 0,6 млн рублей против 0,2 млн рублей на конец февраля 2025 года. По видам экономической деятельности численность работников, перед которыми имелась задолженность, распределилась следующим образом: строительство - 39,6%; добыча полезных ископаемых - 14,8%; обрабатывающие производства - 13,1%; водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнений - 11,3%; деятельность по операциям с недвижимым имуществом - 8,2%; профессиональная, научная и техническая деятельность - 5,7%; сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство - 3,4%; транспортировка и хранение - 1,7%; обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха - 0,8%; оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов - 0,7%; деятельность в области информации и связи - 0,2%; деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений - 0,2%; деятельность финансовая и страховая - 0,2%; образование - 0,1%.

😋 Облигации — обгоняют ли они инфляцию? Облигации — это уникальный инструмент. И знаете почему? Потому что у них есть срок гашения. Ни у недвижимости, ни у золота, ни у акций такого свойства нет. Никто не обязуется вернуть вам вложенные деньги в определённый день — кроме как по облигации. Когда вы покупаете облигацию, вы по сути становитесь займодавцем. Отдаёте деньги в долг — и ждёте, когда вам всё вернут с процентами. И если вы купили облигацию на бирже, то просто «перехватываете» долг у другого инвестора — теперь эмитент должен уже вам. Почему это важно? Потому что облигация — это право требования, а не право собственности, как в случае с акциями или недвижимостью. Вы не «владеете» облигацией, вы владеете обязательством по возврату денег. Главные плюсы: ✔️ Доход известен заранее. Если вы держите облигацию до погашения и эмитент не обанкротится — вы точно знаете, сколько заработаете. ✔️ Это опора портфеля — стабильная, понятная часть, особенно если остальные активы более волатильные. Но! Тут есть и минус — облигации плохо защищены от инфляции. Если цены растут, облигация всё равно принесёт только свой фиксированный доход. А вот акции и золото в этом смысле выигрывают: – золото растёт вместе с общими ценами; – акции — это доля в бизнесе, который может зарабатывать больше при росте цен. Итог: Облигации — отличный инструмент для сохранения капитала, особенно если важна предсказуемость. Но для реального роста капитала, особенно выше инфляции, стоит добавить и другие классы активов. В следующем посте соберу для вас портфель из облигаций, как и обещала. Поставьте лайк, если ждёте!

💎 Селигдар: Золотая лихорадка обернулась потерями! 🤯 📈 Выручка за 2024 год увеличилась незначительно, всего на 5,9%, остановившись на отметке 59,3 млрд рублей. Показатель EBITDA радует глаз — за тот же период он поднялся на впечатляющие 49,2%, составив 27,7 млрд рублей. Но есть проблема: чистая прибыль ушла глубоко в минуса — минус 11,5 млрд рублей. 📌 Четвертый квартал 2024 года наглядно иллюстрирует сложность положения компании: выручка сократилась на 13,3%, а чистая прибыль составила всего 2 млрд рублей. 📉 💣 Причины бедственного состояния ясны: слабые производственные показатели, низкие остатки металлов в перерабатываемых запасах и завершение контракта на месторождении Лунное. Однако руководство надеется исправить ситуацию: в ближайшем будущем начнется эксплуатация нового рудника Хвойное мощностью 2,5 млн тонн золота в год. 💨 📊 Проблемы с деньгами: Даже при комфортной цене на золото компания предпочитает накапливать долги, а не сокращать их. На конец 2024 года чистый долг вырос до 76,3 млрд рублей, и часть этих долгов привязана к стоимости золота, делая невозможным их быстрое сокращение. ⚖️ Инвестиционный взгляд: Учитывая негативные оперативные результаты и хронические проблемы с финансами, инвесторам стоит воздержаться от вложений в акции Селигдара. Отсутствие внятной программы сокращения задолженности вызывает дополнительные вопросы. Будущее компании зависит от успешной реализации проектов, особенно золотодобывающего Кючус, который связан с высокими уровнем производственных затрат. 🚫

💡Про долги, кредиты. Давно хотел написать что-то по этой теме, да всё рука не поднималась. Тема для многих тяжелая и болезненная. Есть достаточно много людей, у которых проблемы с кредитами, долгами, МФО, долги по кредитным картам, за коммуналку, есть даже планы пойти на банкротство. Давать советы - дело неблагодарное, но я всё таки попробую. 💡Если вы оказались на дне ямы, то перестаньте копать. Вот пошаговые советы для выхода из долговой кабалы: 1. Оцените масштаб. — Составьте полный список долгов: сумма, процентная ставка, сроки, штрафы за просрочку. — Определите общий размер задолженности и ежемесячные платежи. — Используйте таблицы или приложения (например, Excel, Google Sheets). Лист бумаги, тетрадь, блокнот тоже подойдёт. 2. Расставьте приоритеты. — Метод «лавины»: сначала погашайте долги с самыми высокими процентами (например, кредитные карты), чтобы сократить переплату. — Метод «снежного кома»: начните с мелких долгов для психологической мотивации. — Не забывайте о минимальных платежах по остальным кредитам, чтобы избежать штрафов. 3. Оптимизируйте расходы — Составьте бюджет: разделите доходы на категории («обязательное» vs «желания»). — Сократите необязательные траты: откажитесь от подписок, реже ешьте вне дома, ищите скидки. — Экономьте на коммуналке: утепляйте жилье, выключайте свет, установите счетчики. — Пересмотрите тарифы на связь, интернет, страховки. 4. Увеличьте доход — Возьмите подработку: фриланс, курьерские услуги, репетиторство. — Продайте ненужные вещи через онлайн-площадки. — Освойте новые навыки для повышения квалификации или смены работы. 5. Переговоры с кредиторами. — Запросите реструктуризацию: снижение процента, увеличение срока кредита. — Уточните возможность отсрочки (кредитные каникулы) при временных трудностях. — Если долги переданы коллекторам: требуйте официальные документы и фиксируйте все общение. 6. Используйте финансовые инструменты. — Рефинансируйте кредиты: объедините несколько в один с меньшим процентом. — Закрывайте дорогие долги (например, кредитки) за счет менее затратных займов (только если это выгодно!). 7. Избегайте новых долгов. — Не берите кредиты для погашения старых — это замкнутый круг. — Пользуйтесь дебетовой картой или наличными, чтобы контролировать траты. — Создайте «подушку безопасности» (даже небольшую) на случай непредвиденных расходов. 8. Психологическая поддержка. — Разбейте большую цель на этапы и празднуйте маленькие победы (например, погашение одного кредита). — Не вините себя — долги можно преодолеть при системном подходе. — Обратитесь в бесплатные организации по финансовому консультированию (например, в России — «Центр защиты заемщиков»). 9. В крайних случаях. — Рассмотрите банкротство физических лиц (если долги превышают 500 тыс. ₽ и нет возможности платить). — Помните: банкротство портит кредитную историю на 5 лет, но дает шанс начать с чистого листа. Даже небольшие суммы, направленные на досрочное погашение, сокращают срок и переплату. Главное — начать действовать и не опускать руки!

📊 Финансовый анализ АО "Новосибирскавтодор" | Облигационный выпуск БО-03 🔍 Данные на 30.09.2024 vs 2022–2023 гг. 1️⃣ Финансовые результаты 💰 Выручка: - 9 мес. 2024: 18.3 млрд руб. (+38% к 2023). - Себестоимость: 16.8 млрд руб. (+42%) — рост затрат опережает выручку. 📉 Прибыль: - Чистая прибыль: 160 млн руб. (▼50% к 2023) из-за: • Роста процентных расходов (↗️ 298 млн руб. vs 124 млн в 2023). • Увеличения управленческих затрат (1.03 млрд руб.). - Рентабельность EBITDA: 14.5% (но давление на маржу усиливается). 2️⃣ Долговая нагрузка 📌 Ключевые показатели: - Общий долг: 7.2 млрд руб. (▲в 25 раз с 2022!), из них: • Краткосрочные займы: 5.7 млрд руб. (▲с 284 тыс. в 2022). • Долгосрочные: 500 млн руб. - Чистый долг/EBITDA: 1.1 (пока умеренно, но после выпуска облигаций может ↗️ до 2.0+). - Кредиторка: 5.16 млрд руб. — риски кассовых разрывов. 💸 Платежи по долгам: - Проценты к уплате: 298 млн руб. (9 мес. 2024) — почти 40 млн руб./мес. - Новые облигации (3 млрд руб.) добавят ~75 млн руб./мес. купонных выплат (при ставке 26%). 3️⃣ Новый выпуск облигаций (БО-03) - Объем: 3 млрд руб., срок — 3 года с колл-опционом через 1.5 года. - Купон: 26% годовых (YTM ~29%). - Цель: Рефинансирование краткосрочных долгов (ставки по ним — 2.5–19%). ⚠️ Риски: - Увеличение долговой нагрузки: D/E ratio вырастет до ~2.5. - Давление на cash flow: Совокупные выплаты по долгам — ~115 млн руб./мес. - Колл-опцион: Если ставки снизятся, эмитент может погасить облигации досрочно — инвесторы потеряют доходность. 📌 Выводы: ✅ Плюсы: - Высокий купон (26%) при рейтинге A-.ru. - Ликвидность есть: 3.15 млрд руб. на счетах. - Госзаказы (дороги, аэропорты) — стабильный cash flow. ❌ Минусы: - Слабая прибыль (160 млн руб. за 9 мес.). - Долг растет быстрее EBITDA. - Строительство жилья — новый рискованный актив.

🖋🖋🖊 Аукционы Минфина — индекс RGBI воспрял, инвесторы верят в скорейший мир. Банки привлекли в марте 100 млрд рублей с помощью аукционов РЕПО. Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 109 пунктов (на сегодняшний момент движется к 111 пунктам), министерство пользуется геополитической ситуацией и поставляет на рынок классику, при ошеломительном спросе, но некое давление всё равно присутствует: 🔔 По данным Росстата, за период с 25 февраля по 3 марта ИПЦ вырос на 0,15% (прошлые недели — 0,23%, 0,17%), с начала марта 0,06%, с начала года — 2,09% (годовая — 10,15%). В целом за февраль инфляция составила 0,79% (февраль 2024 г. — 0,68%), данные цифры приводят нас к 10 saar (месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12) и это довольно много, впереди ещё месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Темпы марта опять же выше, чем год назад, поэтому вполне логично, что ЦБ вещал о сохранении жёсткой ДКП и намекнул в среднесрочном прогнозе о возможном повышении ключа до 22%. 🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, дефицит федерального бюджета по итогам января составил 1,7 трлн или 0,8% ВВП, больше, чем заложено на весь 2025 г. 🔔 Аукцион РЕПО 3 марта состоялся и банки привлекли 100₽ млрд. Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ: ✔️ Минфин выпустил два флоатера нового типа (29026, 29027). Новый тип предусматривает использование в расчёте купона срочной версии RUONIA. В старом формате купон рассчитывался как средняя арифметическая величина за три месяца, в новом — с учётом капитализации в этот период. ✔️ Согласно статистике ЦБ, в декабре-январе основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 63,2₽ млрд, физические лица также нарастили свои покупки — 24,2₽ млрд. Крупнейшими продавцами стали СЗКО — 76,4₽ млрд. На первичном рынке крупнейшими покупателями стали в очередной раз СЗКО — 79,1% в декабре и 44,7% в январе. ✔️ Доходность большинства выпусков снизилась до 15,2% (ОФЗ 26238 торгуется по 56,5% от номинала с доходностью 14,42%, кто покупал по 100%, то имеют сейчас -44% по активу). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во III декаде февраля она составила 20,848% снизившись (годичные ОФЗ дают доходность выше 19,1%). А теперь к самому выпуску: ▪️ Классика ОФЗ — 26230 (погашение в 2039 г.) ▪️ Классика ОФЗ — 26246 (погашение в 2036 г.) Спрос в 26230 составил 63,9₽ млрд, выручка — 27₽ млрд (средневзвешенная цена — 57,8%, доходность — 15,53%, забрали весь объём). Спрос в 26248 ошеломительный 312,8₽ млрд, выручка — 150,6₽ млрд (средневзвешенная цена — 81,35%, доходность — 16,2%, также забрали весь объём). Минфин заработал за этот аукцион 177,6₽ млрд (в прошлый — 148,3₽ млрд). Согласно плану Минфина на I кв. 2025 г. необходимо разместить 1₽ трлн (план выполнили, осталось 5 недель сверх заработка). 📌 Ошеломительный спрос связан с геополитикой (переговоры и снятие санкций, возможный заход иностранных инвесторов в наши консервативные инструменты, укрепление ₽, последующие возможное снижение ключевой ставки, о котором вещают представители ЦБ в марте, но мне мало верится в снижение к.с.) и СЗКО стараются зафиксировать повышенный % в консервативном инструменте на долгие годы (возможно некоторые лица знают больше про мир и снятие санкций).

Топ-🔟 российских компаний с отрицательной долговой нагрузкой На днях вышли данные Росстата о недельной инфляции: с 25 февраля по 3 марта 2025 года она составила 0,15%. С начала года официальная инфляция составила уже 2,09%. Скорее всего это означает, что на ближайшем заседании ЦБ 21 марта не будет снижения ключевой ставки. Как в таких условиях покупать акции и на какие метрики смотреть? Одним из показателей, на который стоит обращать внимание, это величина чистого долга, который представляет собой разницу между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов и денежными средствами компании. Если денег на счетах компании больше, чем долга, то чистый долг отрицательный. Посмотрим у каких компаний есть такое преимущество. 👉Лукойл Крупнейшая частная российская нефтяная компания, вторая по объемам нефтедобычи в России после Роснефти. По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 759 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 784 млрд.р). 👉Татнефть Одна из крупнейших вертикально-интегрированных российских нефтяных компаний. По состоянию на 2023 г. у компании был отрицательный чистый долг 61,2 млрд.р., а в 2022 г. был 153 млрд.р. Такая ситуация уже с 2020 года. 👉Московская биржа Единственная в России многофункциональная биржевая площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка. У компании сегодня выйдет отчет по МСФО за 4 квартал и 2024 год. По состоянию на конец 2023 г. был отрицательный чистый долг 139 млрд.р. 👉Интер РАО Энергетическая компания, управляющая активами в России и странах СНГ. Согласно отчету по МСФО за 2024 г. у компании чистый долг минус 512 млрд.р (в 2023 г. было минус 537 млрд.р). 👉Мать и дитя Группа компаний, предоставляющая частные медицинские услуги для женщин и детей, владеет 6 высокотехнологичными госпиталями и 36 клиниками. По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 13,3 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 10,9 млрд.р). 👉Хэдхантер Крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане. Согласно отчету по МСФО за 2024 г. у компании минус 3,94 млрд.р (в 2023 г. было минус 19,5 млрд.р). 👉Сургутнефтегаз У компании есть «кубышка» 6 трлн.р. Но никто не знает для чего она. А стоимость акций компании больше зависят от курса рубля и ожидаемых дивидендов. 👉Транснефть Крупнейшая трубопроводная компания в мире по транспортировке нефти. По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 306,8 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 275 млрд.р). С 1 января 2025 г. для Транснефти установлен 40% налог на прибыль (в 2024 году было 20%). 👉ММК ММК входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России. По результатам 3 квартала 2024 года у компании чистый долг составил минус 96 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 91,5 млрд.р). 👉НМТП В состав компании НМТП (Новороссийский морской торговый порт) входят два крупнейших по грузообороту порта России — Новороссийск на Чёрном море и Приморск на Балтийском море. По состоянию на 2023 г. у компании был отрицательный чистый долг 24,6 млрд.р. (в 2022 г. был 10 млрд.р). 💡 Смартлаб __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов 👍 🎁 Подарочные акции на сумму до 20тыс. руб будут начислены при пополнении/покупке от 1000 руб💰 __________________________________

🆕 Друзья, жить без долгов – звучит для многих как фантастика, правда? Мы привыкли, что кредиты – это норма: ипотека, авто в рассрочку, кредитки «на всякий случай». Но однажды наступает момент, когда суммы ежемесячных платежей начинают душить, а финансовая свобода становится чем-то недосягаемым. ❓ Можно ли жить без кредитов? Не просто можно, а нужно. Давай разберем, как выбраться из долгов и больше в них не попадать. 🚨 Почему долги – это ловушка? 🔜 На первый взгляд кредит – это удобно: купил сейчас, платишь потом. Но если копнуть глубже, то за «удобством» скрываются: ❌ Переплаты. Чем дольше платишь – тем больше теряешь. Особенно если учитывать проценты и скрытые комиссии. ❌ Финансовая зависимость. Каждый месяц ты должен кому-то отдать часть своего дохода, а значит, работаешь не на себя, а на банк. ❌ Иллюзия достатка. Кредиты создают ложное ощущение, что у тебя больше денег, чем есть на самом деле. ❗️ Важно осознать: кредиты – это не способ жить лучше, а способ жить дороже. ✔️ Шаг 1 – Столкнуться с реальностью. Первый шаг к свободе – честно взглянуть на ситуацию. Запиши все свои кредиты: суммы, ставки, ежемесячные платежи. Многие удивляются, когда видят общую картину: «Я действительно должен столько?!» 🔄 Затем посчитай: сколько денег после выплат остается на жизнь? Если тебе хватает только на самое необходимое или ты снова берешь в долг, значит, пора что-то менять. ✔️ Шаг 2 – Выбрать стратегию выхода из долгов. Тут есть две популярные методики: 🔹 Метод снежного кома – сначала гасишь самый маленький долг, затем переходишь к следующему. Маленькие победы мотивируют идти дальше. 🔹 Метод лавины – сначала закрываешь кредиты с самыми высокими процентами. Позволяет быстрее уменьшить переплаты. ❓ Какой способ выбрать? Тот, который тебе удобнее. Главное – начать. ✔️ Шаг 3 – Обрезать ненужные траты. Посмотри на свой бюджет. Где ты можешь урезать расходы, чтобы ускорить погашение долгов? Возможно, отказаться от подписок, снизить траты на еду вне дома, поменять дорогие привычки. 💭 Помни: временные ограничения – это не наказание, а инвестиция в твою свободу. ✔️ Шаг 4 – Повысить доход. Экономия – это хорошо, но лучше всего увеличить доход: 🔹 Подработки, фриланс, хобби, которые могут приносить деньги. 🔹 Развитие навыков, которые помогут зарабатывать больше. 🔹 Обсуждение повышения зарплаты – если ты ценный сотрудник, у тебя есть шанс. 📈 Чем быстрее увеличится доход, тем быстрее ты избавишься от долгов. ✔️ Шаг 5 – Больше никаких кредитов! Главное правило: пока у тебя есть долги – не бери новые кредиты. Даже если кажется, что это выход. 💡 А когда ты закроешь все долги – создай подушку безопасности. Это минимум 3-6 месяцев расходов, которые помогут тебе не возвращаться в долговую яму. ❓ Так реальна ли жизнь без кредитов? 📌 Абсолютно реальна. Да, это потребует усилий, но в итоге ты получишь главное – свободу. Возможность решать, куда тратить деньги, а не работать только ради выплат.

Последний пост про дорогие часы вызывал волну негодования от многих людей в Пульсе. Давайте порассуждаем на тему займов и дарения денег в долг. Да, это не опечатка. Я считаю, что если вы даете большую сумму в долг (даже друзьям), вы их дарите. Так как есть большая вероятность, что вам их не отдадут. По разным причинам. Кто-то не сможет, как было в моей жизни пару раз (об этом чуть позже), кто-то решит, что дружба уже не такая и крепкая как раньше, да и видеться вы стали реже с момента как ему дали в долг, а может и возвращать пока не надо? Ведь можно сказать, что денег нет, или что «я работаю над этим, мне нужно ещё чуть-чуть времени, брат отдам как только будет возможность». Знакомо? Мне да. 3 года назад ко мне обратился на тот момент ещё друг, с которым мы познакомились через моего одногруппника во время учебы в МГИМО. Он начинал бизнес в сфере продажи электронных сигарет. На тот момент это как раз было более чем актуально, в связи со стремительным развитием разнообразия вейпов и одноразовых электронок. Попросил в долг 1.7 млн на открытие бизнеса и сказал что в случае чего продаст машину, если новое дело «не попрет» и нужно будет рассчитываться по долгам. В итоге бизнес он вынужден был закрыть, но не по причине спроса, а по причине проблем с правоохранительными органами. Человека забрали в места не столь отдаленные, деньги мне никто до сих пор не вернул. Я спустя какое-то время после попыток вытащить его, связывался с ним по этому поводу, спрашивал, может ли его отец продать его автомобиль (а он как раз зарегистрирован на отца) и отдать мне долг, так как мне самому на тот момент очень были нужны эти деньги. На что мой прежний товарищ мне ответил «отцу нужнее, отдам как выйду на волю». Думаю не надо объяснять, что: «хочешь потерять друга - дай ему в долг». Поэтому с тех пор крупные суммы, если они нужны для бизнеса / закрытия финансового вопроса - только через нотариуса и подписанные бумаги, либо залог (как получилось с часами). Если человек мне дорог и у него не дай бог стоит вопрос жизни и смерти - тут понятное дело, помогу чем смогу и так. Но таких ситуаций слава богу не было. А вот «дай денег, мамой клянусь, через 3 месяца отдам» - постоянно. Как говорят Евреи: нет нерешимой задачи, если вопрос стоит в деньгах. Есть только лень или отсутствие знаний, как достать деньги, никого не спрашивая взаймы. Если человек просит большую сумму у меня в долг и не предлагает залог / оформить все официально - значит он меня не уважает и халатно относится к деньгам. А таким людям я точно в долг бесплатно давать не буду. А вы? Отмечаю коллег, чье мнение мне интересно:

🖋🖋🖊 Аукционы Минфина — министерство пользуется геополитикой. Банки привлекли в феврале 850 млрд рублей с помощью аукционов РЕПО. Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился ниже 106 пунктов, министерство пользуется геополитической ситуацией и поставляет на рынок классику, при ошеломительном спросе, но некое давление всё равно присутствует: 🔔 По данным Росстата, за период с 11 по 17 февраля ИПЦ вырос на 0,17% (прошлые недели — 0,23%, 0,16%), с начала февраля 0,47%, с начала года — 1,71% (годовая — 10%). В целом за февраль 2024 г. инфляция составила 0,68%, в запасе 11 дней, чтобы данные цифры превзойти, а с таким темпом роста это вполне под силу (судя по темпам выйдем по месяцу на 10% saar — месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12). Месячный пересчёт января составил 1,23% полностью совпав с недельными данными (почти рекордные данные января за 14 лет, хуже было, только в 2015 г.), такие данные заставили ЦБ, вновь, говорить о сохранении жёсткой ДКП и намекнуть в среднесрочном прогнозе о возможном повышении ключа до 22%. 🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, дефицит федерального бюджета по итогам января составил 1,7 трлн или 0,8% ВВП, больше чем заложено на весь 2025 г. 🔔 Аукцион РЕПО 17 февраля состоялся и банки привлекли 100₽ млрд, суммарно за февраль уже получается 850₽ млрд. Схема активирована. Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ: ✔️ Минфин выпустил два флоатера нового типа (29026, 29027). Новый тип предусматривает использование в расчёте купона срочной версии RUONIA. В старом формате купон рассчитывался как средняя арифметическая величина за три месяца, в новом — с учётом капитализации в этот период. ✔️ Согласно статистике ЦБ, в декабре-январе основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 63,2₽ млрд, физические лица также нарастили свои покупки — 24,2₽ млрд. Крупнейшими продавцами стали СЗКО — 76,4₽ млрд. На первичном рынке крупнейшими покупателями стали в очередной раз СЗКО — 79,1% в декабре и 44,7% в январе. ✔️ Доходность большинства выпусков снизилась до 16,3% (ОФЗ 26238 торгуется по 53% от номинала с доходностью 15,34%, кто покупал по 100%, то имеют сейчас -47% по активу). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во I декаде февраля она составила 21,443% снизившись (годичные ОФЗ дают доходность выше 19,2%). А теперь к самому выпуску: ▪️ Классика ОФЗ — 26245 (погашение в 2035 г.) ▪️ Классика ОФЗ — 26247 (погашение в 2039 г.) Спрос в 26245 составил 112,2₽ млрд, выручка — 57,5₽ млрд (средневзвешенная цена — 80,3%, доходность — 16,52%). Спрос в 26247 составил 186,7₽ млрд, выручка — 101₽ млрд (средневзвешенная цена — 79,38%, доходность — 16,58%). Минфин заработал за этот аукцион 158,5₽ млрд (в прошлый — 163,2₽ млрд). Согласно плану Минфина на I кв. 2025 г. необходимо разместить 1₽ трлн (размещено 589,9₽ млрд, осталось 7 недель), с таким спросом, в выполнении плана не стоит сомневаться. 📌 Ошеломительный спрос связан с геополитикой (переговоры, укрепление ₽, последующие снижение ключевой ставки) и СЗКО стараются зафиксировать повышенный % в консервативном инструменте на долгие годы (кстати, многие банки начали снижать ставки по вкладам и накопительным счетам). {$RBH5}