Портфель ЛУКЕРЬЯ: результаты инвестиций на 10 января

Войти

весну" предложенных 10 января. Диванное Аналитическое Агентство продолжает публикацию результатов инвестирования. В портфеле произошла небольшая ребалансировка. По рекомендации 🦈 была сокращена доля обыкновенных акций {$RSTI} +13.2% и +9.7% и на вырученные средства были приобретены привелигированные акции этих эмитентов. Кроме того, была частично зафиксирована прибыль половины пакета +107%, который значительно вырос и превысил долю в 2,5% портфеля. Доход по зафиксированной части составил 1368 тыс, но не смотря на более чем двухкратный рост, прибыль составила всего 1,4% от портфеля из-за маленькой доли бумаги в портфеле На текущий момент в портфеле 38 бумаг из которых 13 показывают отрицательную динамику и 14 эмитентов показывают прирост более 5% В целом портфель восстановил потери прошлых двух недель и показал положительную динамику увеличившись на +5,5% ↗️ доходность в целом составила +7,5 % Наибольший прирост показали +136% +27% +22% В лузерах у нас по традиции , который все же немного компенсировал провал прошлых недель и сейчас в минусе всего на -19%⬇️ Вероятно Новатек в ближайшее время будет отыгрывать потери на фоне благоприятных новостей по налоговым льготам, но перспектива компании не ясна из-за низких цен на СПГ. Кстати, согласно инсайдерской информации, наиболее активным участником торгов бумагой является член совета директоров Новатека и председатель Газпромбанка Акимов Андрей Игоревич совершающий спекулятивные сделки чуть ли не ежедневно. Ранее он торговал до 500 тыс акций ежедневно, сейчас объемы его спекуляций снизились в 10 раз. Напомню, что он входит в число 24 приближенных к ВВП из санкционного списка США 😎 Продолжаем дальше следить за портфелем (ссылка на смартлабе и за сигналами нашего Гуру, который поднял цену за входной билет в свою закрытую тусовку в 5 раз 😂👍

Немного мыслей про предстоящее слияние группы Тинькофф и Росбанка. Еще с момента появления этой новости я писал у многих в комментариях, что предстоящая допэмиссия будет весьма существенной так как обе банковские группы примерно равны, а значит, что бы один поглотил другого нужно увеличить количество бумаг почти вдвое. Здесь нужно понимать для чего всё это делается. Потанин приобрел Росбанк у французов примерно за 60 млрд руб что соответствовало до 0.3 от капитала. У траста инагента О.Ю.Тинькова Потанин приобрел долю 35% в TCS за примерно 300 млн долларов (ранее Яндекс готов был заплатить за банковскую групу 6 млрд долларов). Сейчас Потанин хочет слить свои финансовые активы в одну банку под названием T . Это, на мой взгляд, единственная цель всей этой "оферы" - заполучить как можно большую долю в крупнейшем банковском холдинге по минимальной цене. Отсюда следует, - чем выше будет оценен Росбанк, тем больше его вклад будет в общую акционерную структуру, тем выше доля будут у Потанина. При оценке Росбанка в 1 капитал (226 млрд) конечная доля Потанина в TCS составит более 65%. Всё это мне чем-то напоминает кейс с Детским Миром. Так же мажоритарий с невысокой долей решает за всю компанию в свою пользу. О грядущих планах говорят уже как о почти свершившемся , хотя 58% акционеров это розничные инвесторы. Не удивлюсь, если конечным итогом станет вывод Тинькофф с биржи с консолидацией активов полностью у Потанина, а миноритариев всех в сад. Как же можно заработать на этом простому бедному инвестору? Вижу здесь несколько вариантов: 1. Как ни странно, для текущих владельцев бумаг T это участие во внеочередном собрании акционеров и голосование ПРОТИВ допэмисии. Акционеры проголосовавшие против на собрании имеют право подачи своих бумаг на выкуп. Цена здесь должна быть на уровне допэмисии. Надо иметь ввиду, что на выкуп TCS может потрать не больше 10% от чистых активов. 2. Вариант для тех, кто не бумагах - приобретение бумаг Росбанка с целю обмена их на бумаги Тинькофф. Хотя и предполагается выпуск новых акций TCS по закрытой подписке, акции Росбанка всё равно будут полностью выкупаться так как доля в свободном обращении менее 1%. Цена выкупа должна быть не ниже приобретаемой в рамках поглощения. При оценке Росбанка в 1 капитал цена бумаг для выкупа составит около 146 руб, что выше текущей цены Росбанка. Оба варианта хотя и представляют для инвестора возможность заработать, но не слишком много - до 10% на горизонте нескольких месяцев. Ближайшие несколько месяцев цена T врядли поднимется выше определенного для допэмиссии уровня 3423р T

До свидания наш ласковый мишка! Слёзы инвесторов ПАО Детского Мир DSKY текут рекой, как в заключении Олимпиады '80 23 января произойдет фиксация реестра акционеров для участия 14 февраля во внеочередном собрании акционеров уходящей компаний. В этот день всех влюбленных в компанию скорее всего ждет харакири. В настоящее время все "особо избранные", чьими руками готовилась операция по захвату актива уже являются акционерами (собственниками) непубличной компании , к которой отходит весь бизнес ПАО Детский Мир. Осталось дело за формальностями. Я считаю, что формальности будут исполнены. Для принятия решения необходимо набрать 75% голосов в пользу ликвидации. Согласно последним раскрытиям, контролирующие акционеры сосредоточили у себя 63.3% голосов. Вы скажите: "Но ведь это меньше чем 75%!" А вот тут есть как говорят нюансы... Дело в том, что есть разница в том, от какой базы подсчитываются голоса по критическим вопросам. Например в ООО голоса учитываются от числа участников общестав, а в АО учитываются голоса от числа участников ПРИНЯВШИХ УЧАСТИ В СОБРАНИИ. Что-бы собрание было легитимным, нужен минимальный кворум. Для внеочередного собрания ДМ необходимо участие более 50% акционеров. Таким образом, кворум на собрании будет и положительное решение будет принято с большой вероятностью по всем вопросам. Что бы заблокировать решение, нужно набрать четверть розничных инвесторов. Учитывая контролируемую мажоритариями долю, необходимо, что бы кворум составил более 85% от всего состава акционеров компании (84.5% принявших участие * 75% =~ 63,34% доля ДМ-финансовые активы), и что бы все розничные инфвесторы проголосовали против. Я в такой расклад не верю. На голосовании участвуют лишь маленькая доля физиков, а здесь их достаточно много начиная с позиции в 1 бумагу. Основная масса не занимается этим в принципе. Часть акций нерезидентов (неизвестно какая) возможно так и осталась не выкупленной и заблокированной, соответственно эти акционеры не смогут принять участие в собрании (из-за санкционных ограничений), что еще больше уменьшит кворум участников. В общем, я жду принятия решения о ликвидации... А что потом? Далее нас ждет несколько месяцев работы ликвидационной комиссии, расчеты с долгами, опись и продажа оставшегося (не нужного для операционой деятельности компании) имущества и т.д. В конце концов, возможно, останется некоторая сумма на счетах, которую и распределят среди оставшихся к тому времени акционеров. А сам бизнес Детского Мира в это время будет приносить прибыль уже в другом круге собственников. А возможен ли рост? Вполне! После закрытия реестра я ожидаю снижение стоимости бумаг, еще большее снижение ожидаю по результатам внеочередного собрания, где бумаги могут набрать спекулянты и дале разгонять и раздавать на верхах хомячкам. Это будет уже своя другая игра, в которой вполне можно поучаствовать DSKY

Пошла шестая неделя портфелю ЛУКЕРЬЯ из бумаг "ТОП-50 на