тут
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/macroprudential/bf7564f5-c1f4-4501-8671-7c7f4aad424d?utm_source=share я писал про то, какого сценария опасаюсь в среднесрочной перспективе и что очень важно следить за риторикой этот месяц сегодня: •Заботкин из ЦБ: Банк России не разделяет мнение проведения валютных интервенций для поддержки курса рубля. •Заботкин: значимого охлаждения экономики пока не происходит. •Заботкин: ЦБ не видит устойчивого замедления инфляции. •Заботкин: Ослабление рубля значимый проинфляционный фактор. Риторика именно та, от последствий которой я хеджировался. Вчера утром я продал всю оставшуюся позицию в облигациях Томска, днем сократил позицию в $SBER до 4% (с 12%) в 25-х числах ноября. Сегодня еще скинул 2% сбера, итого осталось его совсем мало, если будет отскок какой-нибудь… Сейчас думаю увеличить долю $RU000A104JQ3 (короткий выпуск самолета с офертой в феврале). Все же лучше пересижу в чем-то коротком и доходном. Флоатеры — точно мимо. Как писал в посте, на который ссылка в начале сообщения, ожидаю роста спредов… Так что накопительные счета, валюта (в форме usdt или вечника $USDRUBF , если фандинг будет платиться лонгу), {$LQDT} и короткие фиксы (очень аккуратно) — наши лучшие друзья.
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
5 комментариев
Ваш комментарий...
@ProGBS_Equities давайте сразу обозначу: тут лишь мои мысли, которые не стоит воспринимать, как призыв к действую, лишь мои рассуждения.
1. Надо понимать, что все может повернуться (закончиться) в любой момент, этот сценарий возможен, а его вероятность далеко не мала. Просто мне, как экономисту, не видится, почему после окончания все должно нормализоваться сразу же.
2. Я не политик, поэтому рассуждаю экономически: инфляция не замедляется, а напротив, чуть ускоряется. Если посмотреть на кривую процентных свопов — то там уже за 26% на год перевалили. Картинку в комментах прикрепить не могу, но в конце этой недели залью в пульс пост с кривой процентных свопов. Очень авторитетные (уважаемые мной) макроэкономисты говорят, что вероятность похода на 25% КС в 1 квартале 25-го года увеличивается. Я тоже это вижу.
Нравится
1
@ProGBS_Equities
не влезло в 1 коммент:
3. Сейчас у нас на рынке нет крупных покупателей, дефицит "инвестиционных" в акции денег. У людей огромная часть на депозитах. Получается, приток депозитных денег тогда, когда ставка будет снижаться.
4. Негативных факторов в краткосрочном периоде мне видится больше, чем позитивных, поэтому имея время и силы на управление портфелем, сейчас решил временно сократить долю акций (а 80% всех моих акций — это $SBER, еще был яндекс, так его я вообще за 2 раза полностью убрал). Стоит понимать — по сберу я примерно в 0 закрылся кумулятивно, а по яндексу в плюс процентов 5-6 по средней (яндекс покупал по 3100-3200 на проливе в конце ноября, поэтому по нему так хорошо и получилось). Поэтому я не резал убытки, а пересмотрел свою стратегию, сохранив небольшой профит (от яндекса). Ровно месяц назад (в начале ноября) я думал у меня будет другая стратегия на конец 2024 и начало 2025. МАКРО внесло свои коррективы.
Нравится
1
@macroprudential Мне нравятся ваши посты - грамотно, аргументированно, выдержанно. Я немного опасаюсь не успеть на внезапный разворот, поэтому на другом счете начинаю набирать позиции...
Нравится
@ProGBS_Equities спасибо! я долгое время писал в закрытых каналах, сейчас решил выходить в открытое медийное поле — начал вести пульс и создал тг канал. Касательно набора позиций — вполне себе понимаемо. Многие мои знакомые люди набирают. Однако, я лучше чуть подожду — нервы дороже. Сбера сейчас держу чуть больше, чем на 3% от капитала. Больше акций нет. У меня по году уже 41,51% прибыли в рубле, что равняется примерно 22,46% доходности в долларе (почему примерно — тут кто как считает. Я считаю по цене usdt, так как это более репрезентативная цена доллара, на мой взгляд). Цель на декабрь — не потерять заработанное за год и желательно добить 24% в долларе. Я лишь сейчас в прорублевой позиции (доля долларовых активов менее 20%), поэтому если сделаю в рубле 2% (а у нас по факту это уже почти безриск), то при значении курса на конец декабря примерно на текущих отметках, 24% в долларе — достижимо.
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
macroprudential
128 подписчиков • 13 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−56,07%
Еще статьи от автора
18 декабря 2024
как изменилась кривая процентных свопов. Публикую свежую! (за 17.12)
длинные ставки по проц свопам снизились, что может говорить об увеличении степени уверенности участников рынка касательно долгосрочной победи ЦБ над инфляцией!
интересно.
я по-прежнему предпочитаю LQDT (еще с мая!), но тем не менее сегодня чуть купил SBER TMOS@ и YDEX , на совсем небольшую долю капитала купил акцулек развлечься! а так верю в fixed income 👍
13 декабря 2024
вышел прогноз на 2025 от Альфы!
верим?
SBER 365
T 4300
ROSN 645
SIBN 696
POSI 3300
имея небольшой опыт в оценке, хочется отметить, что "справедливая" или "целевая" цена, которую они указывают действительно может быть такой. Однако вопрос в рынке. Рыночная цена фри флоата может быть меньше или больше справедливой — все зависит от настроений рынка... В эйфорию — активы переоценены, в плохие настроения — недооценены. Конечно, стоит выбирать фундаментально сильных ребят, именно поэтому я и смотрю прогнозы! То есть мне гораздо важнее аргументы и доводы, которые приводят аналитики (если полную презу откроете, там все подробно написано), а не значения их целевых цен. Тренд, направление и ожидаемые факторы важнее конкретных значений и цен!
12 декабря 2024
друзья, для некоторых было шоком, что в терминале т-брокера можно функционально и как удобно настраивать под себя не только виджеты, но и колонки в списках...
на фото пример, как я настроил себе колонки в скринере по акциям — так, по столбцу изменение от мин за 52 недели можно быстро понять, насколько акция отскочила от минимума за год или, если там значение отрицательное, то она обновила дно...
на фото акции, за которыми я слежу пристальнее, чем за другими (например, LKOH и YDEX, они у меня в топе наблюдений, но в портфеле сейчас никаких акций нет...)