🤔Я оглянулся посмотреть не развернулась ли она... Снова мысли 🔍Рассматриваем отчеты, копаемся в цифрах, прогнозируем результаты, а рынок не дает прибыль, слома нисходящего тренда пока нет, хотя ожидание чуда витает в воздухе. "А может ну это все!" - Такие мысли посещают и меня, но предлагаю сегодня порефлексировать. ❗️На данный момент рынок полностью подвластен геополитике и денежно-кредитной политике, о чем и пестрят новостные заголовки. Так на что следует смотреть, чтобы понимать тенденции на рынке, какая атмосфера царит? • 1. Геополитика. Тут все сложно, не зря рынок прилип к уровням 2020 года. Вроде впервые за много лет начат диалог между Россией и Украиной, идет обмен пленными.... Но какая риторика? 🔸Президент Украины не видит смысла продолжать Стамбульские переговоры, 🔸Президент России называет руководство Украины нелегитимным и террористическим, не понимая как с ним можно договариваться, 🔸ЕС ищет лазейки для размещения военного контингента на территории Украины и предоставляет полный карт-бланш по ударам вглубь России ракетами средней дальности. 📉Это похоже на сдвиг конфликта в сторону перемирия? На мой взгляд мы стоим на пороге очередной эскалации.... Да, все устали, да хочется верить в лучшее, но нужно смотреть правде в глаза и целиться на сохранение капитала в этой непростой ситуации! • 2. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ (ДКП). Рекордная ставка в 21 % была с нами 8 месяцев, и каждый месяц публика с замиранием сердца ждала ее снижения, но каждый раз надежды рушились о непреклонную в своих суждениях Эльвиру Сахибзадовну... Но понижения мы увидели только 6.06, но начало ли это цикла снижения? В своей риторике ЦБ РФ дал понять, что быстрого снижения ждать не стоит, да и с чего бы? ☝️За это время оборонный комплекс нарастил жирок, что значительно искривляет данные по "самочувствию бизнеса" в положительную сторону( к сожалению на бирже отсутствуют компании оборонного комплекса, поэтому их опустим), но если отделить мух от котлет (компании оборонного комплекса от гражданских секторов экономики), то станет понятен весь масштаб действия санкций. Перевозки всеми видами транспорта падают (-4.9% морским транспортом и 7,3% ж/д за 5 месяцев), Тенденция рекордного роста нераспроданных площадей у застройщиков. В 11 крупнейших городах (исключая Москву и Санкт-Петербург) нераспроданного жилья до 36%. А строительство тянет за собой и цены на сталь, стройматериалы и рынок труда, логистику.... Инфляционные ожидания граждан все еще на высоком уровне Цены на нефть на минимуме с 2021 года Закредетованность компаний растет и.т.д. Куда ни глянь, везде проблемы! ❓"Это все понятно, но что делать то?" - спросите Вы. Вижу несколько вариантов защиты капитала: • Недвижимость всегда спасала от инфляции, не думаю, что нынешняя ситуация станет исключением • В период большой неопределенности золото показывает почти вертикальный рост. За полтора года оно прибавило к стоимости порядка 65%. Рост достаточно приличный, поэтому коррекция вероятна, но вот золотодобытчики (например $UGLD стоят на месте! Не смотря на то, что увеличивают добычу • По платине картина схожая, за 2 месяца рванула на 30%, а где $GMKN? Даже в минусе... • Дефицит бюджета растет "семимильными шагами", уже порядка 3,4 трл руб! И возможен пересмотр в сторону увеличения. Бюджет недополучает доходов из-за неимоверно крепкого рубля и низкой стоимости бочки "Черного золота" которая гуляет под уровнем 70 $ за баррель. Ожидаю снижения рубля (и соответственно укрепления доллара) к концу года процентов на 20. (по прогнозам все того же ЦБ РФ, средний курс доллара по году будет на отметке порядка 96 рублей за бакс. За первые 5 месяцев средний курс 88 рублей за бакс.... В руки калькулятор, и считаем цель по курсу! Подойдут любые валюты, валютные инструменты, облигации, фонды на валютные облигации и.т.д. Терпимость к риску у всех разная! Не является инвестиционной рекомендацией! #мысли #предсказания #пульс_оцени #дайджест_пульса #хочу_в_дайджест $UGLD $GMKN $TGLD $GOLD $TLCB@