🇷🇺 Рублевая зона: инвестиции по-русски

. Выпуск 3. #новичкам #учу_в_пульсе К сожалению, на российском рынке редко срабатывает стратегия «купил и держи десятилетиями», как в случае с S&P 500. Высокая волатильность, зависимость от сырьевых цен, геополитические риски и резкие изменения регуляторной среды требуют от инвестора не только дисциплины, но и гибкости. Однако парадокс в том, что иногда лучшая стратегия – вообще ничего не делать. Как найти баланс между активным управлением и терпением? Разберёмся. ❓ Почему на российском рынке опасно быть пассивным инвестором? 1️⃣ Волатильность – постоянный спутник инвестора Российские активы могут терять 30-50% за несколько месяцев, а затем так же резко восстанавливаться. •2014 год – обвал рубля и санкции •2020 год – падение нефти и пандемийный кризис •2022 год – рекордные минимумы из-за обострения украинского кризиса Если в такие моменты просто «держать и ждать», можно пропустить лучшие точки выхода или заморозить капитал на годы. 2️⃣ Зависимость от внешних факторов ••Нефть и газ – главные драйверы рынка. Падение цен на энергоносители бьёт по акциям сырьевых компаний, которые составляют большую часть рынка в целом, а значит тащат за собой и других. •Курс рубля – напрямую влияет на доходность (особенно для экспортёров). •Санкции и регуляторные изменения – могут мгновенно изменить правила игры. Инвестор должен постоянно отслеживать макротренды или приобретать инструменты, которые тем или иным образом могут сгладить это влияние. 📍 Когда нужно действовать? Верным сигналом к необходимости пересмотра своей стратегии является: ➖ Смена макроэкономического тренда •Нефть падает → сокращаем позиции в нефтегазовом секторе. •Рубль слабеет → увеличиваем долю экспортёров (металлургия, химия). •ЦБ резко поднимает ставки → переходим в ОФЗ или короткие облигации. ➖ Изменение дивидендной политики По большому счету, дивиденды являются одной из основных составляющих доходности, и если компания внезапно сократит выплаты, вы должны понимать для себя – все еще ли она интересна в рамках вашей стратегии. ➖ Геополитические шоки Примером является $NVTK с невероятно качественным бизнесом, но огромным санкционным давлением. ➖Технические сигналы 📍 А когда лучше ничего не делать? Часто ничего не делать очень сложно, но эта позиция является самой выгодой. Например, за последний год вряд ли много инвесторов в акции обогнали обычный депозит или тот же $LQDT . Это может быть скучно, но эффективно в следующих случаях: •Затяжных боковиков: когда бессмысленно часто ребалансировать портфель, а на рынке нет явного тренда – проще держать ликвидные активы и ждать сигналов. •Ожидания важных событий: переговоры, решения ЦБ, санкционные списки – иногда разумнее не делать резких движений до ясности. •Корпоративные события ❗️ Важный вывод Хочу заметить для начинающих инвесторов, что не каждые -10% – это повод паниковать и считать, что глобальная ситуация изменилась. Если фундаментальные причины для владения активом остаются, можно просто переждать коррекцию и придерживаться своей «долгосрочной стратегии». В понимании этой тонкой грани и кроется повышенная доходность. 👤 Не спешите обвинять меня в то, что я ставлю под сомнения теории опытных мужчин в костюмах, которые заработали на рынке огромные капиталы. Этим выпуском я лишь хотел подсказать вам, что не нужно «жениться» на бумагах, и быть уверенным, что вы с ними навсегда. Если конъюнктура рынка изменилась, то нужно смело жать кнопку «продать» и переходить к более своевременным идеям, которые часто лежат на виду, но кажутся скучными или неинтересными, ведь «это не соответствует долгосрочной стратегии». Ваша стратегия должна помогать вам и задавать ориентир, а не сковывать в рамках. #прояви_себя_в_пульсе #рублеваязона