Рост фонда {$TKVM}: неожиданное увеличение и перспективы для инвесторов

RU000A10CLX3 Уральская сталь, почему она падает и есть ли у нее шансы? На прошлой неделе в пятницу Монополия допустила технический дефолт. Это событие было вполне ожидаемо,поэтому я наблюдал за ними со стороны. Интересно здесь совсем другое, как рынок повел себя. Облигации некоторых эмитентов полетели вниз, особенно RU000A105Q63 Уральской стали , RU000A108B83 Ойл ресурс и наш любимый каршеринг RU000A10BY52 Делимобиль я держу уже достаточно давно, знаю что они переживают не лучшие времена, понимаю риски и ТД. Но сейчас хотелось бы поговорить не о них, а об Уральской стали, потому как я недавно начал набирать небольшую позицию по ним и честно скажу допустил ошибку, внимательно не изучив финансовое положение компании. Меня подкупил рейтинг А, и сама отрасль металургии, хоть она сейчас и испытывает проблемы, но... дело сделано как говорится, я в бумаге, бумага падает, и нужно понять что же делать? 🤷 Не буду сейчас писать цифры из отчёта, это уже сделали много раз до меня, кому интересно без проблем найдут. Главное суть: выручка значительно упала, компания генерирует убыток, средств на счетах мало, а скоро предстоит погашение на 10 лярдов в декабре. Казалось бы компания предбанкрот, и из нее нужно срочно бежать, но давайте внимательно посмотрим что это за компания. С 2022 года компания принадлежит Загорскому трубному заводу, основанному в 2015 , ее выкупили у Металлоинвеста за 500 млн долларов. Основным владельцем ЗТЗ является Денис Сафин, а так же 25%принадлежит некому гражданину Николаю Егорову, который является хорошим знакомым небезызвестного Германа Грефа , а так же Егоров это однокурсник Владимира Путина. Уже в 2017 завод заключает контракты с Газпромом на поставки труб, отодвигая конкурентов и выигравая от них иски в судах. Сама же Уральская сталь является системообразующим предприятием , на котором трудятся 9000 человек, является лидером по производству мостовой стали, и занимает 8 место среди металлургов в РФ по производству стали. Конечно все вышеописанное не является гарантией что Уральская сталь выплатит по своим обязательствам перед облигационерами, но их дефолт может стать серьезным ударом по рынку долга и репутации многих высокопоставленных лиц, а так же неизбежно приведёт к сокращению производственных мощностей и сокращению персонала. Я почти уверен что полноценного банкротства здесь не будет, слишком много заинтересованных лиц, но риски реструктуризации уже не кажутся какими то нереальными🤗 Резюмируя все вышесказанное, я пока останусь в бумаге, при оптимистичном сценарии буду сокращать позицию или выходить полностью, но сейчас я принимаю риски и буду ждать 25.12 и исходить из ситуации. А сейчас я вижу просто панику, я видел это уже неоднократно. Ещё один интересный момент что Уральская сталь выпустила отчёт за 9 мес, ещё 2 декабря, а полетела вниз только 5 декабря, что говорит о том что слив не на фоне отчёта, а на фоне страха. А на бирже как известно нет места эмоциям. Да прибудет с нами сила сложного процента💪🪙

Добрый вечер