О компании Группа Астра

💻 $ASTR: с момента IPO минус 46%, и это не случайно Гляжу на доходность и прям вздыхаю. С начала года акции просели на 0.24%, а с момента IPO в октябре 2023 вообще ушли в минус на 45.9%. Компания явно не в форме, как ни крути. Для бизнеса, который позиционировался как история роста, показатели выглядят бледно. Главная боль — отгрузки за 2025 год. Рост всего 9% для компании такого амбициозного толчка — это очень слабо. И дело не только в цифрах. Импортозамещение, которое было главным драйвером, уже не в разгаре. Да, не все перешли на российское ПО, но процесс замещения серьёзно затормозился. Прежнего ажиотажа нет. Слухи ходят разные. Якобы один из мажоритариев может продать долю Росатому. Компания и так работает с госзаказчиками, так что такой инвестор выглядел бы логично. Но пока это только разговоры. А реальность такова: Астра оказалась среди худших в IT-секторе. Отчёт за 2025 мы скоро увидим, но лично я ничего хорошего от него не жду. И 2026 год, боюсь, тоже будет слабым — даже несмотря на возможное снижение ключевой ставки. Ожидаемый рост котировок на полгода вперёд — жалкие 4.6%. С таким потенциалом и с такими рисками сидеть в этой бумаге я бы не спешил. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Что важно учитывать при оценке нашего бизнеса в этом году По следам публикации отчетности за 2025 год делимся дополнительными поясняющими тезисами, которые озвучил наш директор по связям с инвесторами Владислав Аншаков в эфирах РБК и на вебинаре Эйлер Аналитические Технологии. 🚀 Внедрение наших IT-продуктов длится в среднем один–два года. С учетом этого фактора реализация отложенного спроса 2025–2026 годов будет отражаться в отгрузках постепенно. 🚀 Импортозамещение в том виде, как оно было в 2022–2024 годах, трансформировалось: больше внимания заказчики уделяют вопросам стоимости владения IТ-инфраструктурой и качества решений. 🚀 В 2026 году мы будем видеть более ясную картину спроса клиентов к октябрю – декабрю. С учетом фактора сезонности для нас это наиболее высокий период продаж. Многое будет зависеть от ключевой ставки. 🚀 Целенаправленно бороться с сезонностью не планируем: работаем в интересах наших заказчиков и с учетом того, как структурированы их бюджеты. Естественным путем снизят сезонность выручки развитие облачных сервисов и расширение услуг техподдержки. 🚀 Ключевые продуктовые ставки – программно-аппаратные комплексы и облака. То есть мы формируем для заказчиков разные сценарии использования наших решений в ответ на их текущие потребности. Эфиры радио РБК и РБК-ТВ можно найти на сайте издания. А вебинар Эйлер – на платформе Rutube. ❤️ Ваша $ASTR

🏦 Основным драйвером отскока вчера и сегодня с утра по нашему рынку стали переговоры Ирана и США, которые состоялись на прошедших выходных. Преподносили их очень ярко, так как это первые прямые переговоры стран более чем за 30 лет. По итогу они закончились отсутствием соглашения между сторонами, разногласия устранены не были. Трамп заявил, что США заблокируют Ормузский пролив после провала мирных переговоров с Ираном. Поэтому на торгах выходного дня нефть $BRK6 на Мосбирже ушла в верхние лимиты. Основное движение ожидалось прошедшей ночью, когда открылась азиатская сессия. На ней нефть открылась еще выше нашего закрытия. Собственно, по этой причине с открытия утренней сессии у нас акции нефтегазового сектора открыли выше вчерашних лимитов, а после пошла фиксация всех тех, кто переносил позиции. ▪️ Дальнейшее движение нашего индекса зависит от продающих участников, которые появляются на основной сессии и давят бумаги первого эшелона. Некоторые люди пишут, что это продажа бумаг с заблокированных счетов (расконверт), что были куплены у нерезов по низким ценам. И, конечно, важно дальнейшее движение в нефти. В любой момент могут начаться очередные переговоры или эскалация конфликта, а это будет влиять на нефтегазовый сектор. ▪️ Из интересных событий на вторую половину апреля - это 🏦 $VTBR с их вопросом по дивидендам. На прошлой неделе Пьянов заявил, что "Дискуссия о дивидендах ВТБ "на финишной прямой", банк направил итоговое предложение в Банк России". Именно из-за этого ВТБ держится сильнее рынка. Многие ждут выплаты в 50% от чистой прибыли, но учитывая, что они долго не могут согласовать этот вопрос с ЦБ - есть не маленькая вероятность, что выплаты будут меньше, что может привести к разочарованию инвесторов. Сам с ВТБ сейчас ничего не делаю. Жду события. Заседание совета директоров/собрание акционеров: 🏠 $DOMRF 💻 $ASTR — СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 2025г. Отчётность: 🚚 $AFLT — Операционные результаты за март 2026г.