О компании Башнефть

$BANE 29.12.25 Башнефть #BANE Акции торгуются у отметки 1480 рублей. С технической точки зрения в инструменте продолжается формирование растущего движения, развивающегося с октября этого года. Подтверждением тому служит выкуп на прошлой неделе снижения инструмента от уровня 1400 рублей за акцию. На сегодняшний день в качестве поддержки рассматривается уровень 1400 рублей за акцию. Подтверждением растущей версии движения данного инструмента станет закрепление его цены выше уровня 1500 рублей, при устойчивом уровне 1400, как поддержки. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

$BANE предлагает низкую цену, но для инвестиций нужна не просто дешевизна, а ясные драйверы Формально всё выглядит заманчиво: смешной P/E, привлекательные дивиденды по префам и глубокая коррекция. Однако рынок не зря оценивает компанию с таким дисконтом. Цена акций — лишь отражение фундаментальных проблем, которые пока не решены. Главные преграды на пути к переоценке — это падающая добыча (которая часто сокращается именно за счёт Башнефти в портфеле Роснефти), давление со стороны крепкого рубля на маржу и высокая долговая нагрузка. Но ключевой фактор — корпоративный. Мажоритарный акционер в лице Роснефти исторически не заинтересован в щедрых выплатах, что делает дивидендные ожидания в 50% от прибыли маловероятными. Аномальная разница в цене между обычными и привилегированными акциями (префы дешевле на 50% при более высокой доходности) лишь подчёркивает дисфункцию в оценке. Закроется ли этот спред — вопрос времени и корпоративных решений, которые от миноритариев не зависят. Таким образом, Башнефть сегодня — это не готовая инвестиционная идея, а скорее опцион на изменение нескольких факторов одновременно: ослабление рубля, рост цен на нефть и, что самое важное, смену дивидендной политики со стороны основного владельца. Для рискованных инвесторов префы могут быть элементом ставки на нефтяной сектор, но обычные акции на текущих уровнях действительно не несут ясного экономического смысла. ‼️ Пока одна нефтяная история ждёт своего часа, в моём профиле уже собраны акции, потенциал которых раскрывается на более определённом и активном драйвере мирных переговоров 🔥 👉 Изучай подборку, чтобы находить идеи с понятным механизмом роста уже сейчас!

📌Башкирия заложила в бюджет-2026 получение 10 млрд руб. от приватизации Башнефти и ряда других компаний. 📌Ранее выходила новость, что Башкирия собирается приватизировать часть акций ПАО АНК «Башнефть». На продажу предлагается выставить 11,3 млн акций «Башнефти», что составляет 6,36% уставного капитала компании и четверть всего пакета, находящегося в собственности республики. 📌По данным на декабрь 2025 года, правительству Башкирии принадлежит 44,4 млн акций «Башнефти», из них 38,1 млн обыкновенных и 6,3 млн привилегированных. ❗️Таким образом, Башкирия даже если и продаст все префы, то реализация оставшихся 5,0 млн акций придется на обычку. ❗️Если все цифры выше верны, то реализовав 11,3 млн акций на сумму 10,021 млрд руб., мы в среднем получим цену акции около 886,8 руб. Это приблизительно равно текущей цене привилегированных акций. ❗️Обыкновенные акции также будут проданы по цене 886,8 руб., хотя сейчас они оценены рынком на 60% выше. Возможно будущая сделка приведет к тому, что неоправданная премия в обыкновенных акциях уйдет. $BANE $BANEP